Porozmawiajmy o gazie przemysłowym. To duży biznes, ponieważ gazy są niezbędne w niezliczonych zastosowaniach przemysłowych i medycznych. Podczas gdy niektóre gazy są powszechne i łatwe do wytworzenia – na przykład azot stanowi prawie 80% powietrza, którym oddychamy – inne są rzadkie. A hel, który w niektórych zastosowaniach jest niezastąpiony, jest nie tylko rzadki, ale i nieodnawialny. Znajduje się w głębokich kopalniach, uwięziony w nieporowatej skale, gdzie powstał dawno temu w wyniku radioaktywnego rozpadu innych pierwiastków.
Jeśli chodzi o zastosowania, hel ma kluczowe znaczenie dla funkcjonowania urządzeń do rezonansu magnetycznego, ponieważ w stanie ciekłym jest jedynym elementem wystarczająco zimnym, aby umożliwić prawidłowe działanie elektromagnesów nadprzewodzących MRI. Stosowany jest również w mieszaninach oddechowych do nurkowania w głębinach morskich, jako atmosfera obojętna w spawaniu łukowym oraz jako środek unoszący balony meteorologiczne. Jego medyczne zastosowanie w rezonansie magnetycznym pochłania jednak prawie jedną trzecią globalnej podaży, czyniąc szpitale największymi konsumentami helu.
Wszystko to sprawia, że hel jest wart znacznie więcej niż jego waga w złocie – a ta wartość rośnie w wyniku globalnego niedoboru gazu. W Stanach Zjednoczonych, które wytwarzają ponad połowę światowych dostaw, przeciek w fabryce helu w Teksasie wymusił zamknięcie. Jednocześnie rosyjskie plany wejścia na rynek helu w dużej mierze zniweczył pożar zakładu, który o co najmniej rok opóźnił planowaną produkcję w zakładzie Amur, a wojna rosyjsko-ukraińska zakłóciła handel, przez co rosyjska hel w każdym razie wątpliwy.
Skutek jest taki, że inwestorzy mają teraz szansę na włamanie się do zapasów gazu przemysłowego, szczególnie w firmach, które są wyposażone do obsługi magazynowania i dystrybucji helu. Wyciągnęliśmy szczegóły dotyczące dwóch z tych firm z Platforma TipRanks; oto one, wraz z komentarzem analityka na temat ich perspektyw.
Linde PLC (LIN)
Zaczniemy od Linde, największej firmy w globalnej niszy gazów przemysłowych. Linde ma swoje korzenie w Niemczech i działa na rynku od prawie półtora wieku. Dziś firma szczyci się kapitalizacją rynkową w wysokości 143 miliardów dolarów i jest wiodącym dostawcą gazów atmosferycznych, takich jak argon, azot i tlen, a także substancji lotnych, takich jak wodór. Linde może dostarczać gazy w postaci czystej lub mieszanej oraz oferuje wiedzę inżynieryjną w zakresie sprężania lub skraplania gazów.
Oprócz bardziej powszechnych gazów przemysłowych Linde oferuje również niezawodną sieć zaopatrzenia w hel. Pozyskując hel z kilku lokalizacji geograficznych, w tym z Kansas, Kataru i Australii, oraz obsługując ponad 50 zakładów przeładunkowych na całym świecie, Linde może dostarczać hel klientom w dowolnym miejscu i czasie. Firma oferuje różne opcje transportu, dostawy i przechowywania helu, w tym izolowane pojemniki ISO, dewary, opakowania wielobutlowe, zwykłe butle gazowe i butle przenośne.
Podsumowując, gaz przemysłowy to coś więcej niż gorące powietrze – to wielki biznes. Linde miał roczne przychody w wysokości 31 miliardów dolarów w 2021 roku, a zarówno przychody, jak i zarobki rosły w tym roku. Firma ma opublikować wyniki za III kw. 3 jutro – ale w pierwszej połowie 22 łączne przychody Linde w wysokości 1 mld USD wzrosły o 22% w porównaniu z I poł. Zyski w II kw. 16.67 wyniosły 12.4 USD na akcję, co oznacza 1% zysk rok do roku.
Pokrycie Linde dla Wells Fargo, pięciogwiazdkowego analityka Michał Sison jest pod wrażeniem zdolności firmy do rozwoju nawet w dzisiejszych trudnych warunkach makroekonomicznych.
„Uważamy, że firma zapewnia inwestorom możliwość inwestowania w defensywny wzrost, ponieważ LIN ma niezrównane osiągnięcia w zapewnianiu stałego wzrostu zysków nawet podczas spowolnienia gospodarczego. Podczas gdy krótkoterminowa niepewność w Europie i Chinach nadal budzi obawy, wolumeny LIN w 2022 r. pozostawały stabilne. 2Q22” – zauważył Sison.
„Nadal postrzegamy LIN jako zwycięzcę w przejściu na dekarbonizację, a potok +250 potencjalnych projektów jest ocenianych, aby napędzać kolejny etap wzrostu”. – podsumował analityk.
Podążając za swoją wiarą w silne cechy defensywne Lindego, Sison ocenia akcje jako przeważone (tj. kupuj), a jego cena docelowa na poziomie 370 USD oznacza 25% roczny potencjał wzrostu akcji. (Aby obejrzeć historię Sisona, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, Linde otrzymuje ocenę Strong Buy od konsensusu analityków z Wall Street, na podstawie 19 ostatnich recenzji, które obejmują 17 zakupów, 1 wstrzymanie i 1 sprzedaż. Akcje kosztują obecnie 294.84 USD, a ich średnia cena docelowa 339.65 USD sugeruje wzrost o 15% w nadchodzących miesiącach. (Zobacz prognozę akcji LIN na TipRanks)
Air Products and Chemicals, Inc. (APD)
Następnym towarem, któremu przyjrzymy się, jest jeden z konkurentów Linde, Air Products and Chemicals. APD jest kolejnym ważnym dostawcą gazów przemysłowych, zwłaszcza lotnych, takich jak wodór, w który niedawno zainwestował pół miliarda dolarów w stanie Nowy Jork. Firma znana jest również jako ważny dostawca gazów powietrznych, azotu, tlenu i argonu. APD działa na rynku od ponad 80 lat, działa w ponad 50 krajach, obsługuje ponad 170 tysięcy klientów i osiąga około 10 miliardów dolarów rocznych przychodów.
Oprócz działalności związanej z powietrzem i wodorem, APD jest również znany jako ważny dostawca helu. Firma oferuje hel jako czysty gaz pod normalnym ciśnieniem, a także może oferować go w postaci sprężonej, a nawet skroplonej. APD posiada globalną sieć obiektów do przechowywania i przeładunku, dzięki czemu może realizować zamówienia na hel na całym świecie przy minimalnych stratach – jest to ważny punkt sprzedaży w przypadku handlu substancją nieodnawialną.
APD od dwóch lat odnotowuje stale rosnące przychody, a zarobki, choć nie rosną tak stabilnie, również w tym czasie rosną. W ostatnim kwartale finansowym, trzecim kwartale podatkowym 3, firma odnotowała przychody w wysokości 22 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 3.2% rok do roku. Skorygowany EPS na poziomie 23 USD był o 2.62% wyższy od wartości sprzed roku. W III kwartale zarówno górne, jak i dolne linie były najwyższe od dwóch lat.
Spółka ta ma silnie defensywny charakter, gdyż znaczna część jej działalności prowadzona jest na podstawie kontraktów długoterminowych, które zapewnią zapłatę za produkt i stały zysk netto. To kluczowy punkt dla pięciogwiazdkowego analityka Seaport Michael Harrison.
„Uważamy, że branża gazów przemysłowych ma imponujący wbudowany potencjał wzrostu związany z transformacją energetyczną (w tym wychwytywanie wodoru i dwutlenku węgla), i zauważamy, że APD ma ~ 2.3 mld USD w nowych projektach rozpoczynających się w FY23, które naszym zdaniem mogą przyczynić się do obniżenia wzrost linii, nawet jeśli produkcja przemysłowa spowalnia. Ponad połowa sprzedaży realizowana jest w ramach długoterminowych umów typu „bierz lub płać” z wbudowanymi przejściami, które zmniejszają ryzyko kosztów zmiennych i spodziewamy się, że utrzymają się one nawet w przypadku racjonowania energii w Europie, zwracając uwagę tylko na wodór w regionie EMEA stanowi 2% całkowitej sprzedaży APD” – zaopiniował Harrison.
Wytyczając tę pozycję, Harrison ocenia akcje APD jako Kup, z ceną docelową 300 USD, która sugeruje 19% roczny potencjał wzrostu. (Aby obejrzeć osiągnięcia Harrisona, kliknij tutaj)
Istnieje 11 niedawnych recenzji analityków dotyczących APD, w tym 7 zakupów i 4 trzymania, co daje akcjom konsensusowy rating umiarkowanego kupna. Akcje kosztują 252.02 USD, a średnia cena docelowa to 284.55 USD, co wskazuje na potencjalny zysk na poziomie ~13%. (Zobacz prognozę akcji APD na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/2-top-gas-stocks-play-211128196.html