Shopify Stock spadło tonę. Czy nadszedł czas na zakup?

Rozmiar czcionki

Shopify

akcje mocno ucierpiały podczas ostatniej wyprzedaży technologicznej. Analityk William Blair, Matthew Pfau, mówi, że jest to okazja do kupna

W notatce w środę Pfau zaktualizowało Shopify (symbol: SHOP) do Outperformance z Market Perform, mówiąc, że kanadyjski gigant handlu elektronicznego ma potencjał zwiększenia przychodów o około 30% w ciągu najbliższych kilku lat.

Akcje Shopify spadły o około 34% w stosunku do najwyższego poziomu z połowy listopada i spadły o 2% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Dla porównania,

Nasdaq Composite
wzrosła w tym samym okresie o 16%.

Ale Pfau powiedział, że na giełdzie pozostało jeszcze wiele dźwigni wzrostu, w tym przedsiębiorczość, międzynarodowa i stopa zwrotu. „Biorąc pod uwagę tę dynamikę, uważamy, że Shopify może zwiększyć swoje przychody ponad dwukrotnie w stosunku do tempa wzrostu handlu elektronicznego w ciągu najbliższych kilku lat, co naszym zdaniem spowoduje ponad 30% wzrost w scenariuszu byka”.

Ten wzrost przychodów w połączeniu z utrzymaniem wyceny premii powinien sprawić, że akcje osiągną lepsze wyniki niż cały rynek i przestrzeń SaaS [oprogramowanie jako usługa]” – napisał analityk.

Pfau podkreślił również inwestycje Shopify w produkty takie jak punkt sprzedaży, wysyłka/realizacja i handel społecznościowy, które mogą potencjalnie stać się „istotnymi” czynnikami wzrostu w dłuższej perspektywie.

Ostrzegł jednak, że mogą wystąpić dalsze spadki: akcje są wyceniane na wysokim poziomie 24-krotności, nawet jeśli jest to już 36-krotność szacunków banków.

Inne zagrożenia obejmują dalszą kompresję mnożników w przestrzeni SaaS, wzrost e-commerce poniżej oczekiwań analityków w ciągu najbliższych kilku lat oraz Omicron, który może stworzyć w najbliższym czasie przeszkodę dla sprzedaży e-commerce.

„Chociaż trudno określić, gdzie znajduje się dno krótkoterminowe, a akcje nadal nie są tanie w żaden sposób, w dłuższej perspektywie uważamy, że Shopify powinien być w stanie utrzymać wycenę premium, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, świetną realizację i dominację w przestrzeń oprogramowania e-commerce SaaS” – napisał Pfau.

Napisz do Liny Saigol na adres [email chroniony]