(Bloomberg) — miliarder Harold Hamm zwiększył swoją ofertę dotyczącą akcji Continental Resources Inc., których jego rodzina jeszcze nie posiada, do 4.3 miliarda dolarów, ponieważ dąży do „wolności inwestowania” i łamania mantry o zdyscyplinowanych wydatkach przyjętej przez rywalizujących wiertaczy łupkowych.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Firma z siedzibą w Oklahoma City poinformowała w poniedziałkowym oświadczeniu, że zawarła umowę o połączeniu z Hammem, który teraz oferuje 74.28 USD za akcję w gotówce. Stanowi to 15% premię do ceny zamknięcia z 13 czerwca, dzień przed ujawnieniem przez rodzinę Hamma swojej początkowej propozycji 70 USD. Akcje wzrosły aż o 8.7% za najlepsze wyniki w ciągu dnia od ponad czterech miesięcy.
Smead Capital Management, największy mniejszościowy inwestor w Continental z 2% udziałów, wyraził dezaprobatę, mówiąc, że Hamm powinien zapłacić około 90 dolarów za akcję, aby kupić resztę firmy. Smead powiedział również, że rywal Devon Energy Corp. powinien złożyć ofertę wszystkich akcji dla Continental. Hamm powiedział, że prywatność uwolni łupkowego giganta od życzeń inwestorów publicznych.
„Wszyscy czuliśmy granice bycia publicznie utrzymywanym w ciągu ostatnich kilku lat, a w takim czasie jak ten, kiedy świat desperacko potrzebuje tego, co produkujemy, nigdy nie byłem bardziej optymistyczny co do tego, dokąd zmierzamy” – powiedział Hamm w wiadomość dla pracowników. „Nasza wolność była kluczem do naszego sukcesu przed upublicznieniem i będzie integralną częścią naszego dalszego sukcesu w nadchodzących dziesięcioleciach”.
Przedstawiciele Continental i Devon odmówili komentarza na temat sugestii Smeada o fuzji między nimi.
Hamm, jeden z pierwszych, który dostrzegł możliwości szczelinowania hydraulicznego w regionie łupkowym Bakken w Północnej Dakocie, jest bliski zakończenia 15-letniego eksperymentu z własnością publiczną. Notowane na giełdzie odkrywcy ropy znajdują się pod rosnącą presją, aby przeznaczać przepływy pieniężne na dywidendy i wykupy, a nie na duży wzrost wydobycia ropy. W rezultacie większość wydaje się ograniczać wzrost produkcji pomimo pokusy niebotycznie wysokich cen ropy i zbliżającego się kryzysu dostaw.
Z drugiej strony, ściśle trzymani odkrywcy byli najbardziej agresywnymi wiertaczami, stanowiącymi większość aktywnych amerykańskich platform wiertniczych. Są jednak oznaki, że wzrost prywatny może zwalniać, ponieważ rekordowe koszty zmniejszają przepływy pieniężne. Przy obecnym poziomie aktywności prywatni producenci „przepaliliby swoje zapasy wiertnicze”, napisał w zeszłym tygodniu Chase Mulvehill, analityk z Bank of America Corp. w notatce, która podkreślała spowolnienie.
„Będziemy odgrywać zasadniczą rolę w nadchodzących dziesięcioleciach, ponieważ robimy naszą część, aby pomóc zapewnić niezależność energetyczną Ameryki bez żadnych obciążeń”, powiedział Hamm w swoim przesłaniu. „Chodźmy poszukać oleju”.
Jako najmłodszy z trójki dzieci urodzonych przez biednych dzierżawców z Oklahomy, Hamm rozpoczął pracę w przemyśle energetycznym w wieku 18 lat w firmie zajmującej się usługami naftowymi, którą sfinansował pożyczką w wysokości 1,000 dolarów. Continental przyczynił się do zapoczątkowania boomu na ropę łupkową i zadebiutował jako spółka giełdowa w 2007 roku. Wartość netto Hamm wynosi 20.9 miliarda dolarów, według Bloomberg Billionaires Index.
W kwietniu Continental podniósł budżet wiertniczy na 2022 r. o około 15% do 2.65 miliarda dolarów i podniósł docelową produkcję ropy o 2.5%. Spółka zwiększyła również dywidendy o 22%.
Hamm podjął w tym roku kroki, aby zabezpieczyć swoją spuściznę. W lutym przekazał każdemu ze swoich pięciorga dzieci udziały w firmie, które w tamtym czasie były wyceniane na około 2.3 miliarda dolarów. Pomimo transferów, które były w dużej mierze wolne od podatku, Hamm powiedział, że zachował kontrolę, ponieważ jego dzieci nie mogą sprzedać akcji, dopóki nie umrze.
Oczekuje się, że umowa prywatna, która nie wymaga głosowania inwestorów, zostanie sfinalizowana przed końcem roku, poinformował w poniedziałek Continental. Smead Capital Management, który zarządza około 4.2 miliarda dolarów, zastanawia się, czy podjąć kroki prawne, powiedział Cole Smead, prezes i menedżer portfela firmy z siedzibą w Phoenix.
Smead powiedział, że jego firmie powiedziano, że będzie miała szansę nawiązać współpracę ze specjalną komisją, którą Continental utworzył w czerwcu po wstępnej ofercie Hamma, ale tak się nie stało.
„Miał pełną swobodę w specjalnej komisji, której chciał” – powiedział Smead. „Gdyby nie miał wolności, byłoby to znacznie trudniejsze do zrobienia”.
(Aktualizacje z odpowiedziami Devon, Continental w piątym akapicie.)
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/shale-titan-hamm-ups-continental-191526445.html