Obniżone zapasy półprzewodników, zmodernizowani projektanci chipów

W środę firma z Wall Street obniżyła ratingi kilku spółek z branży półprzewodników w związku z pogorszeniem się perspektyw sprzedaży chipów. Ale widzi firmy projektujące chipy Systemy projektowania kadencji (CDNS) i Synopsys (SNPS) radzi sobie pomimo możliwego pogorszenia koniunktury w branży.

X

BofA Securities obniżyła swoją prognozę wzrostu sprzedaży półprzewodników w tym roku do 9.5% z 13% w poprzednim roku. Zakłada spadek sprzedaży półprzewodników o 1% w 2023 r. w porównaniu z wcześniejszym celem zakładającym wzrost na poziomie 7%.

„Pół-pogorszenie koniunktury zdarza się co 3-4 lata i możemy spodziewać się kolejnego” – stwierdził analityk BofA Vivek Arya w notatce dla klientów. „Zaostrzona globalna polityka pieniężna, zawirowania geopolityczne i słabość konsumentów prawdopodobnie spowodują presję na popyt na chipy w drugiej połowie 2022 i 2023 roku”.

Pozytywną stroną jest ograniczona podaż i siła cen, które mogą pomóc złagodzić cykliczne pogorszenie koniunktury w branży półprzewodników, stwierdziła Arya.

Obniżone notowania akcji spółek półprzewodnikowych

Centra danych, przetwarzanie w chmurze i popyt na chipy samochodowe powinny pomóc zrównoważyć słabnącą sprzedaż smartfonów i komputerów osobistych, powiedział.

Wśród spółek półprzewodnikowych obniżył ocenę producentów chipów bezprzewodowych Rozwiązania Skyworks (SWKS) i Qorvo (QRVO) osiągnął wyniki gorsze od neutralnego w ramach dojrzewającego cyklu modernizacji smartfonów 5G. Wskazał także na rosnącą konkurencję ze strony m.in Qualcomm (QCOM).

Poza tym Arya spadła Texas Instruments (TXN) do neutralnej z kupuj, ponieważ TI zwiększa swoje wydatki kapitałowe na nowe zakłady produkujące chipy w USA, powszechnie zwane fabrykami.

On ocenia Nvidia (NVDA) jako jego najlepszy wybór w przypadku akcji półprzewodników ze względu na ekspozycję na rynki przetwarzania w chmurze i sztucznej inteligencji. W tym samym segmencie ma włączone rekomendacje kupuj Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom (AVGO) i Technologia Marvell (MRVL).

Lubi także akcje półprzewodników, które grają na rynku motoryzacyjnym, zwłaszcza pojazdów elektrycznych i zaawansowanych systemów wspomagających kierowcę. Akcje te obejmują Urządzenia analogowe (ADI), Półprzewodniki NXP (NXPI) i onsemi (ON).

Cadence, Synopsys o nazwie Resilient

W międzyczasie Arya zaktualizowała Cadence i Synopsys do neutralnego, a nie osiągającego gorsze wyniki pod względem odporności na obecnym rynku.

„Spodziewamy się, że popyt na oprogramowanie do projektowania/weryfikacji układów scalonych (automatyzacja projektowania elektronicznego, EDA) będzie stale rosnąć w związku ze stałym wzrostem intensywności badań i rozwoju” – powiedział.

Zarówno Cadence, jak i Synopsys są na liście Liderzy Technologii IBD lista. Zapasy Cadence mają Ocena kompozytu IBD z 92 na 99. Akcje Synopsys mają CR równy 93.

IBD's Composite Rating łączy pięć oddzielnych własnych ocen w jedną łatwą w użyciu ocenę. Najlepsze akcje wzrostowe mają ocenę kompozytową 90 lub lepszą.

Na rynek akcji dziś, akcje Cadence wzrosły o 0.5% do 150.92, a akcje Synopsys wzrosły o 0.8% do 306.06. Obie akcje są w cenie wzorce konsolidacji, Według Firma IBD MarketSmith wykresów.

Obserwuj Patricka Seitza na Twitterze pod adresem @Ibd_pseitz. więcej artykułów na temat technologii konsumenckich, oprogramowania i półprzewodników.

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Analityk twierdzi, że akcje Qualcomm rosną w związku z awarią chipa modemu 5G firmy Apple

Rynek PC Chatter Roils Chip, producenci komputerów

Zapasy półprzewodników szykują się do cięcia wskazówek dzięki raportom za II kwartał

Najlepsze akcje wzrostowe do kupienia i obejrzenia: Zobacz aktualizacje wykazów akcji IBD

Znajdź wygrywające akcje dzięki rozpoznawaniu wzorców MarketSmith i niestandardowym ekranom