SEC w obliczu rosnącej kontroli po epickiej implozji FTX 

Po głośnej implozji FTX zarówno kryptosceptycy, jak i zwolennicy cyfrowej waluty zadali pytanie: czy Komisja Papierów Wartościowych i Giełd mogła zrobić więcej?

Spodziewaj się usłyszeć to pytanie więcej od Kongresu.  

Zapytany, czy SEC mogła być bardziej agresywna w badaniu FTX przed procesem upadłościowym, który mógłby potencjalnie dotknąć setki tysięcy konsumentów, senator New Jersey Bob Menendez, starszy demokrata w Senackiej Komisji Bankowej, odpowiedział po prostu: „Tak”. Zapytany, czy planuje zapytać o to przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera, Menendez odpowiedział: „Tak”.  

Po drugiej stronie Kapitolu, kongresman Tom Emmer, który wkrótce zajmie trzecie miejsce w Izbie Reprezentantów, spotkał się z krytyką członków społeczności zdecentralizowanych finansów w związku z lobbingiem Sama Bankmana-Frieda SEC za a żądanie listu bez działania to nie zostało przyznane.  

„Jakie zaangażowanie miał w SEC i innych? Myślę, że mamy wiele pytań” – powiedział Emmer w rozmowie z The Block.  

Status relacji SEC i zasobów cyfrowych: to skomplikowane 

Gensler stał się piorunochronem krytyki ze strony zwolenników zasobów cyfrowych, co czyni go dla nich łatwym celem jako oskarżenia o masowe nadużycia przeciwko kompilacji FTX. Prawnicy branżowi szybko obwiniają SEC. 

„Po prostu nie sądzę, by doszło do takiej katastrofy, gdyby niepewność i brak zaangażowania nie spowodowały tak dużej aktywności rynkowej poza Stanami Zjednoczonymi”, powiedział Alex Lindgren, partner w LLOY Law, firma skupiona wokół praktyki papierów wartościowych.  

 „Chcę wiedzieć, dlaczego nasz„ policjant na bicie ”był na to ślepy” napisał Jake Chervinsky, prawnik grupy zajmującej się handlem kryptowalutami Blockchain Association.    

Coy Garrison, prawnik Steptoe and Johnson, powiedział, że sprawa stawia pod znakiem zapytania priorytety agencji.  

„Oczywiście SEC nie jest winna temu, co się stało, ale pojawiają się ważne pytania dotyczące tego, gdzie SEC alokowała swoje zasoby” – powiedział Garrison, były doradca pro-kryptograficznej komisarz SEC, Hester Peirce.   

Ale niektórzy z najgłośniejszych krytyków Genslera w Kongresie wstrzymali się w tym przypadku.  

„Nie jestem pewien, czy jest tu problem z SEC. Pamiętajmy, że większość problemów pochodzi z giełdy zagranicznej i nie jestem pewien, czy jurysdykcja SEC tam sięga” – powiedział senator Pensylwanii Pat Toomey, odchodzący na emeryturę czołowy republikanin w senackiej komisji bankowej. „Istnieje wiele faktów i okoliczności, które musiałbym poznać, zanim mógłbym odpowiedzieć na to pytanie” dotyczące tego, czy SEC powinna była być bardziej agresywna w stosunku do FTX.  

Odnotowując 130 podmiotów prawnych powiązanych z FTX w różnych krajach, senator Cynthia Lummis, R-Wyo., również wahała się przed obwinianiem SEC za brak działań.  

„Wiedząc, że opracowanie postępowania egzekucyjnego lub postępowania w sprawie oszustwa przeciwko firmie tak skomplikowanej jak FTX zajmuje od jednego do trzech lat, byłoby naprawdę trudne zrobić to w ramach czasowych, w których FTX działa”. powiedziała.   

„Budowanie dowodów, budowanie faktów…” 

Gensler ostatnio bronił priorytetów swojej agencji, gdy zapytano go, dlaczego agencja podjęła działania egzekucyjne przeciwko celebrytom takim jak Kim Kardashian, ale nie FTX.  

„Budowanie dowodów, budowanie faktów często wymaga czasu”, Gensler powiedział CNBC.  

Zdaniem niektórych obrońców agencji, postrzeganie uprawnień SEC w porównaniu z rzeczywistością jej ograniczeń wyjaśnia częściowo, dlaczego agencja nie podjęła jeszcze działań prawnych. Sam Gensler konsekwentnie naciskał, aby więcej firm zgłaszało się i rejestrowało swoje tokeny jako oferty papierów wartościowych lub siebie jako giełdy papierów wartościowych, co może częściowo wyjaśniać, dlaczego on i starszy personel SEC spotkali się z FTX na początku tego roku.  

„Każdy chce zwrócić się do SEC i powiedzieć, że to ich wina” – powiedziała Lisa Braganca, była szefowa oddziału w wydziale egzekwowania prawa w biurze SEC w Chicago. „Powiedziałbym, że SEC od dawna mówi, że uważa te cyfrowe monety za papiery wartościowe. To pierwsza rzecz. Myślę więc, że gdyby mieli swoich perkusistów, mieliby siedzibę FTX w USA i działały zgodnie z zasadami regularnej giełdy papierów wartościowych”.  

Ty Gellasch, były doradca byłej komisarz SEC, Kara Stein, obecnie prezes i dyrektor generalny Healthy Markets Association, argumentował, że brak współpracy branży z zapytaniami organu regulacyjnego i komplikacje polityczne spowalniają pracę SEC.  

„SEC ma uprawnienia do regulowania biznesu związanego z papierami wartościowymi, ale oni i ich sojusznicy w Kongresie argumentowali, że to nie są papiery wartościowe” – powiedział Gellasch. „To stawia organy regulacyjne w grze o bardzo wysoką stawkę w kurczaka”.  

Mimo to nie wszyscy byli przekonani, że SEC zrobiła wystarczająco dużo w sprawie FTX.  

„Średnie dochodzenie SEC trwa około dwóch lat, ale odbywa się to w zwykłych warunkach, w których fundusze klientów są bezpieczne, a potencjalny oskarżony nie jest zagrożony ucieczką. Kiedy fundusze klientów są zagrożone, rachunek zmienia się całkowicie” – powiedział Phil Moustakis, były starszy doradca w wydziale egzekucyjnym SEC i obecny prawnik w Seward & Kissel. „W rzeczywistości SEC badała już pośredników na rynku kryptograficznym, więc z FTX powinni byli mieć przewagę”. 

Federalni zajmują się teraz sprawą  

Punkt może być dyskusyjny. Departament Sprawiedliwości prowadzi dochodzenie, a prawnicy FTX powiedzieli we wtorek federalnemu sędziemu upadłościowemu, że współpracują z federalnymi organami ścigania oraz organami regulacyjnymi. Może to prowadzić do innych spraw egzekucyjnych, zauważył John Reed Stark, założyciel i szef biura SEC ds. egzekwowania prawa w Internecie.  

„Domyślam się, że nakazy przeszukania, wezwania wielkiej ławy przysięgłych i aresztowania są w toku i są bliskie” – powiedział Stark, obecnie profesor prawa na Duke University, za pośrednictwem wiadomości online. 

Organy regulacyjne, w tym SEC i FINRA, prawdopodobnie przeprowadzą badania każdej firmy mającej kontakt ze skutkami upadku FTX, kontynuował Stark.  

Przewidział również, że współpraca ze strony osób z FTX może doprowadzić do większej liczby dochodzeń prowadzonych przez organy ścigania i SEC, ponieważ kontrola w jednej firmie może doprowadzić do ujawnienia transakcji przez innych, ponieważ osoby bliskie sytuacji stają się bardziej chętne do rozmowy. Stark zauważył, że „niewątpliwie jest wielu towarzyskich informatorów i świadków ubiegających się o immunitet”.  

© 2022 The Block Crypto, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest oferowany ani przeznaczony do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.