SEC zatwierdza nowy produkt inwestycyjny, ale doradcy mówią o ostrożności

Na rynek trafił zupełnie nowy produkt: SEC zatwierdziła stosowanie pojedynczych akcji ETF-ów, z których pierwszych osiem zostało wprowadzonych przez Inwestycje AXS. Te produkty lewarowane mają na celu zwiększenie zysków i strat z określonych akcji bazowych, generując większe wyniki z pojedynczej pozycji. Choć nazywane ETF-ami, niewiele przypominają normalne ETF-y. Doprowadziło to zarówno do zamieszania, jak i ostrzeżenia, a inwestorzy powinni bezwzględnie postępować ostrożnie.

Rozważ współpracę z doradca finansowy gdy wybierasz papiery wartościowe, które pasują do Twoich celów, harmonogramu i profilu ryzyka.

Jak działają zwykłe fundusze ETF

Zwykle fundusze ETF są budowane jak tradycyjne aktywa portfelowe. Opierają się na zróżnicowanym zbiorze aktywów, aby zrównoważyć wzrost ze stabilnością. Większość jest powiązana z określonymi benchmarkami. Na przykład fundusz ETF indeksowany na NASDAQ będzie zawierał zbiór aktywów, które mają odzwierciedlać ogólną wydajność zaawansowanego technologicznie NASDAQ. Jeśli NASDAQ wzrośnie o 5%, najlepiej, aby fundusz również.

Rezultat jest taki, że tradycyjny ETF ma na celu wygładzenie zmienności rynku. Pozwala uchwycić zyski na giełdzie, ale niekoniecznie nadmierne zyski poszczególnych akcji. W handlu zróżnicowanie funduszu łagodzi największe straty, gdy jedna firma upada. Dostajesz wzloty i dołki, ale ani najwyższe wzloty, ani najniższe dołki.

Jak działają ETF-y na pojedyncze akcje

ETF na jedną akcję, który SEC właśnie zatwierdził w lipcu, odwraca ten stan rzeczy. Produkty te są zbudowane w celu wzmocnienia zmienności w jednym magazynie. Zamiast wygładzać rynek poprzez różnorodność aktywów, ETF na jedną akcję inwestuje tylko w jeden kapitał. Mogą zająć pozycję długą na tej akcjach (lewarowany ETF na jedną akcję) lub krótką (odwrócony ETF na jedną akcję). Ale w przeciwieństwie do zwykłego kupowania lub zwarcie akcji, ETF na jedną akcję ma na celu zwiększenie wyników aktywów bazowych. Zwrócą 1.50 USD lub 2 USD za każdy 1 USD zmiany ceny akcji lub zrezygnują z 2 USD za każdego 1 USD utraconego.

Historia jest kontynuowana

Podstawowa struktura pojedynczego funduszu ETF nie jest nowa. Jest to w zasadzie rodzaj fundusz lewarowany. Oznacza to, że oprócz lub zamiast bezpośredniego utrzymywania zapasów opiera się na produktach dłużnych i pochodnych. Większość lewarowanych ETF opiera się na opcjach i kontraktach futures, aby zwiększyć zyski lub straty akcji bazowych, kupując pewną mieszankę akcji, kontraktów futures i opcji w jednej pozycji. W innych przypadkach można zbudować lewarowany ETF swapy całkowitego zwrotu.

Każdy z ETF-ów na jedną akcję właśnie wyemitowanych przez AXS Investments śledzi udziały jednego z nich Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal czy Tesla.

Plusy i minusy handlu ETF-ami na pojedyncze akcje

Te papiery wartościowe dają szansę inwestorom, którzy czują się pewnie w swojej pozycji. Jeśli jesteś wyjątkowo byczy lub niedźwiedzi na danym aktywie, ETF na jedną akcję może pozwolić Ci szybko zwiększyć zwroty. A w procesie może zapewnić pewną siatkę bezpieczeństwa dla krótkich inwestorów, ponieważ w przeciwieństwie do shorting zapas bezpośrednio możesz stracić tylko do wartości pierwotnej inwestycji.

Ta potencjalna korzyść ma jednak kilka wad: ryzyko i złożoność. „Podobnie jak w przypadku innych złożonych produktów giełdowych, pojedyncze akcje ETF mogą być przydatne dla niektórych inwestorów, którzy rozumieją ich unikalne cechy” Komisarz SEC Caroline Crenshaw powiedziała w oświadczeniu:. „Są jednak produktami ryzykownymi dla inwestorów i potencjalnie również dla rynków”.

Bottom Line

SEC niedawno zatwierdziła ETF-y z pojedynczymi akcjami do ogólnego obrotu. W chwili pisania tego tekstu jedynymi obecnie wyemitowanymi ETF-ami na jedną akcję było osiem produktów AXS Investments. Jednak kilka innych firm jest zainteresowanych wprowadzeniem podobnych produktów, więc inwestorzy prawdopodobnie zobaczą wzrost tej przestrzeni w najbliższej przyszłości. Te papiery wartościowe wykorzystują pochodne i dźwigni, aby zainwestować w jedną akcję, zwiększając zyski i straty tej pozycji bazowej. Perspektywy zysków i strat są zatem ogromne w porównaniu z zakupem tylko jednej akcji. Innymi słowy, postępuj ostrożnie.

Wskazówki dotyczące inwestowania

• Jednym z najlepszych sposobów na maksymalizację strategii i taktyki inwestycyjnej jest współpraca z doradcą finansowym. Znalezienie wykwalifikowanego doradcy finansowego nie musi być trudne. Darmowe narzędzie SmartAsset dopasowuje Cię do maksymalnie trzech doradców finansowych, którzy obsługują Twój obszar, i możesz bezpłatnie przeprowadzić wywiad z dopasowanym doradcą, aby zdecydować, który z nich jest dla Ciebie odpowiedni. Jeśli jesteś gotowy na znalezienie doradcy, który pomoże Ci osiągnąć Twoje cele finansowe, Zacznij teraz.

• Skorzystaj z naszego bezpłatnego kalkulator inwestycyjny aby zobaczyć, jak Twoje inwestycje będą rosły.

Nie przegap nowości, które mogą mieć wpływ na Twoje finanse. Otrzymuj wiadomości i wskazówki podejmować mądrzejsze decyzje finansowe dzięki wysyłanym co pół tygodnia wiadomościom e-mail SmartAsset. Jest w 100% darmowy i możesz zrezygnować z subskrypcji w dowolnym momencie. Zarejestruj się już dziś.

Aby uzyskać ważne informacje dotyczące SmartAsset, kliknij tutaj.

Źródło zdjęcia: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub

Post SEC zatwierdza nowy produkt inwestycyjny, ETF-y na pojedyncze akcje: postępuj ostrożnie pojawiła się najpierw na Blog SmartAsset.