(Bloomberg) — Charles Schwab Corp. odbił się od rekordowego spadku w ciągu dnia po tym, jak internetowy dom maklerski starał się uspokoić inwestorów, że ma wystarczającą płynność, aby poradzić sobie z jakąkolwiek zmiennością po upadku Silicon Valley Bank.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Akcje spółki Schwab z Westlake w Teksasie spadły o 12% do zamknięcia w poniedziałek na poziomie 51.91 USD po spadku aż o 23% na początku sesji. Akcje spadły w tym roku o 38%.
Firma maklerska, która jest również właścicielem banku, ma „wystarczającą płynność”, aby sprostać wycofywaniu klientów, powiedział analityk Piper Sandler Rich Repetto w poniedziałek w notatce badawczej. Depozyty Schwaba pochodzą głównie od detalicznych klientów maklerskich, którzy nie są podatni na „poziom szybkiego odpływu depozytów”, który dotknął Silicon Valley Bank z powodu jego klientów komercyjnych.
Akcje Schwaba spadły w zeszłym tygodniu, gdy deponenci wycofali pieniądze z Silicon Valley Bank, a inwestorzy zakwestionowali siłę bilansów mniejszych pożyczkodawców, w tym First Republic Bank, PacWest Bancorp i Western Alliance Bancorp.Nowy Jork Signature Bank został zamknięty przez organy regulacyjne w niedzielę.
Podczas gdy największe amerykańskie banki podlegają najbardziej rygorystycznym regulacjom, „tylko kilku” pożyczkodawców może mieć problemy podobne do tych w Silicon Valley Bank należącym do SVB Financial Group, powiedział w tweecie były dyrektor generalny Goldman Sachs Group Inc., Lloyd Blankfein.
Schwab, podobnie jak SVB, ma duży portfel inwestycyjnych papierów wartościowych i odnotowuje znaczne straty papierowe w swoich księgach utrzymywanych do terminu zapadalności. W zeszłym roku firma przeniosła prawie 189 miliardów dolarów papierów wartościowych na okres utrzymywania do terminu zapadalności i na koniec roku miała 14 miliardów dolarów niezrealizowanych strat na tym portfelu papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką agencji. Jednak w przeciwieństwie do SVB większość depozytów klientów Schwab jest ubezpieczona.
„Biorąc pod uwagę nasz znaczący dostęp do innych źródeł płynności, istnieje bardzo małe prawdopodobieństwo, że będziemy musieli je sprzedać przed terminem zapadalności” — powiedział w oświadczeniu dyrektor finansowy Peter Crawford.
„Bezpieczny Port”
Założyciel i współprzewodniczący Charles Schwab oraz dyrektor generalny Walt Bettinger powiedzieli w osobnym oświadczeniu, że firma ma szeroką bazę klientów i kapitał przekraczający wymogi regulacyjne.
„Wieloletnia reputacja Schwab jako bezpiecznego portu w czasie burzy pozostaje nienaruszona, dzięki rekordowym wynikom biznesowym, konserwatywnemu bilansowi, silnej płynności i zdywersyfikowanej bazie ponad 34 milionów posiadaczy rachunków, którzy inwestują w Schwab każdego dnia” – napisali dyrektorzy.
Pod koniec lutego Schwab miał 7.38 bilionów dolarów aktywów klientów i 1.7 miliona rachunków bankowych.
Schwab, który w swoim najnowszym raporcie rocznym stwierdził, że w dużej mierze opiera się na saldach gotówkowych, jeśli chodzi o przychody, w ostatnich miesiącach doświadczył odpływów ze swoich rachunków bankowych, ponieważ klienci szukali wyższych zysków. W rezultacie jej filie bankowe zaczęły pozyskiwać dodatkowe fundusze z systemu Federal Home Loan Bank. Firma wyemitowała również w tym roku detaliczne certyfikaty depozytowe o wartości 9.4 miliarda dolarów.
Odpływy były o około 5 miliardów dolarów niższe w lutym niż w styczniu, a firma spodziewa się, że „w dużej mierze osłabną w 2023 r.”, powiedział Crawford.
Schwab powiedział, że ma dostęp do około 100 miliardów dolarów przepływów pieniężnych, ponad 300 miliardów dolarów dodatkowej pojemności w FHLB i innych instrumentach krótkoterminowych, a ponad 80% depozytów w jego banku jest ubezpieczonych przez Federal Deposit Insurance Corp.
–Z pomocą Michaela J. Moore'a i Milesa Weissa.
(Aktualizacje z ceną akcji w drugim akapicie.)
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/schwab-tumbles-most-ever-firm-141054277.html