Sam Bankman-Fried próbuje pośredniczyć w ratowaniu FTX ze swojego domu na Bahamach

Nassau, Bahamy — Pomimo wypchnięcia z giganta kryptowalut, którego założył, Sam Bankman-Fried powiedział CNBC, że próbuje zablokować wielomiliardową umowę, aby wykupić kaucję z FTX, która złożyła wniosek o Rozdział 11 ochrona przed upadłością wcześniej w tym miesiącu.

W krótkim wywiadzie dla CNBC w późny piątek założyciel FTX odmówił podania szczegółów na temat upadek jego konglomeratu kryptograficznego lub tego, co wiedział poza zobowiązaniami, które są „miliardy dolarów większe niż myślałem”. Bankman-Fried odmówił wywiadu przed kamerą lub szerszej dyskusji na płycie. Powiedział, że skupił się na odzyskaniu środków klientów i nadal dąży do zawarcia umowy. 

„Myślę, że powinniśmy starać się zapewnić użytkownikom jak największą wartość. Nienawidzę tego, co się stało i głęboko żałuję, że nie byłem bardziej ostrożny” – powiedział Bankman-Fried CNBC. 

Bankman-Fried utrzymywał również, że w jurysdykcjach, w których istniały oddzielne salda, w tym w Stanach Zjednoczonych, istnieją „miliardy” aktywów klientów, i powiedział, że „istnieją miliardy dolarów potencjalnych możliwości finansowania”, aby klienci byli w pełni . 

To, co kiedyś było globalnym imperium o wartości 32 miliardów dolarów, implodowało w ostatnich tygodniach. Rywal Binance podpisał list intencyjny w sprawie zakupu FTX międzynarodowego biznesu, który stanął w obliczu kryzysu płynności. Ale jego zespół zdecydował, że wymiana jest nie do uratowania, z jednym dyrektorem Binance opisujące bilans jakby „wybuchła bomba”. FTX złożył wniosek o ochronę przed upadłością na podstawie rozdziału 11 11 listopada i wyznaczył Johna Raya na nowego dyrektora generalnego, którego doświadczenie korporacyjne obejmuje restrukturyzację Enronu po jego historycznym upadku. 

Pomimo utraty dostępu do swojej firmowej poczty e-mail i wszystkich systemów firmy, Bankman-Fried utrzymuje, że może odegrać pewną rolę w kolejnych krokach. Inwestorzy venture capital powiedzieli CNBC, że 30-latek dzwonił, aby spróbować zabezpieczyć finansowanie w ostatnich tygodniach. Mimo to inwestorzy stwierdzili, że nie mogą sobie wyobrazić żadnej firmy z wystarczająco dużym bilansem lub apetytem na ryzyko, aby ratować oblężony FTX. 

Zdaniem ekspertów prawnych długoterminowa transakcja, w której pośredniczy SBF, byłaby postrzegana w taki sam sposób, jak każda konkurencyjna oferta ratunkowa.

„W tym momencie nie różni się niczym od innych konkurentów, poza faktem, że jest większościowym akcjonariuszem FTX” – powiedział Adam Levitin, profesor prawa na Uniwersytecie Georgetown i dyrektor w Gordian Crypto Advisors. „Mógłby przyjechać do Delaware z niezamówioną ofertą i powiedzieć, że chcę wykupić wszystkich wierzycieli za pewną cenę. Ale to musiałoby zostać zatwierdzone przez sąd upadłościowy – nie może wymusić umowy.

Nowy dyrektor generalny FTX również powiedział, że jest otwarty na dofinansowanie. W sobotę John Ray powiedział, że firma kryptograficzna chce sprzedać lub zrestrukturyzować swoje globalne imperium. 

„Na podstawie naszego przeglądu z ostatniego tygodnia z przyjemnością dowiedzieliśmy się, że wiele regulowanych lub licencjonowanych spółek zależnych FTX, w Stanach Zjednoczonych i poza nimi, ma wypłacalne bilanse, odpowiedzialne zarządzanie i cenne franczyzy”, szef FTX, John Ray, powiedziany w oświadczeniu, dodając, że „priorytetem” w nadchodzących tygodniach jest „badanie sprzedaży, rekapitalizacji lub innych transakcji strategicznych”.

Po przejrzeniu stanu finansów FTX w zeszłym tygodniu Ray powiedział, że nigdy nie widział „taka kompletna porażka kontroli korporacyjnych i taki całkowity brak wiarygodnych informacji finansowych” w swojej 40-letniej karierze. Dodał, że Bankman-Fried i kadra kierownicza najwyższego szczebla stanowili „bardzo małą grupę niedoświadczonych, nieskomplikowanych i potencjalnie skompromitowanych osób”, nazywając sytuację „bezprecedensową”.

Część zdolności Bankmana-Frieda do zawarcia umowy może sprowadzać się do tego, która jurysdykcja ma więcej do powiedzenia w procesie upadłościowym.

W niedawnym zgłoszeniu nowy dyrektor generalny FTX, Ray, zacytował a rozmowa z reporterem Vox w zeszłym tygodniu, w którym Bankman-Fried zasugerował, że klienci byliby w lepszej sytuacji, gdybyśmy „my” mogli „wygrać bitwę jurysdykcyjną przeciwko Delaware”. Powiedział również Voxowi, że „żałuje” złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości na podstawie rozdziału 11, co wymknęło mu spod kontroli jakąkolwiek restrukturyzację FTX, dodając „regulatorów fk”.

Miliardy aktywów klientów FTX są teraz uwięzione między sądem upadłościowym w Delaware i likwidacja na Bahamach. 

John Ray objął FTX i ponad 100 spółek zależnych ochroną przed upadłością na podstawie rozdziału 11 w Delaware – ale nie obejmowało to FTX Digital Markets z siedzibą na Bahamach. Oddział FTX z siedzibą w Nassau nie posiada ani nie kontroluje żadnych innych podmiotów, zgodnie ze schematem organizacyjnym złożonym przez Raya.

Bahamska Komisja Papierów Wartościowych zatrudniła własnych likwidatorów do nadzorowania odzyskiwania aktywów i wspiera proces na podstawie rozdziału 15 w Nowym Jorku, który zapewnia uznanie zagranicznych przedstawicieli w postępowaniach w USA. W ramach tego procesu organy regulacyjne Bahamów powiedziany przenieśli kryptowalutę klientów na inne konto, aby „chronić” wierzycieli i klientów. Twierdził również, że proces upadłościowy na podstawie rozdziału 11 Stanów Zjednoczonych nie ma do nich zastosowania. 

Ruch na Bahamach jest sprzeczny z tym, co dzieje się w Delaware.

FTX Estate twierdziło, że te wypłaty były „nieautoryzowane” i oskarżyło rząd Bahamów o współpracę z Bankmanem-Friedem przy tym transferze. Nowy zespół kierowniczy FTX rzucił wyzwanie likwidatorom z Bahamów i zwrócił się do amerykańskiego sądu o interwencję podczas egzekwowania automatycznego zawieszenia – standardowa cecha postępowań na podstawie rozdziału 11. Zazwyczaj bankructwo ma na celu odgrodzenie aktywów, aby upewnić się, że nie można ich dotknąć bez zgody sądu.

Zespół FTX twierdził, że grupa z Bahamów nie miała prawa przenosić pieniędzy i nazwał wypłaty z Bahamów „nieautoryzowanymi”. Firma danych Elliptic oszacowała wartość transferu, który początkowo uważano za włamanie, na około 477 milionów dolarów.

„Istnieje kilka kwestii, które wymagają albo koordynacji, albo walki, aby je rozgryźć – będzie trochę walki, jeśli chodzi o aktywa na Bahamach przeciwko USA”, powiedział Daniel Besikof, partner w Loeb & Loeb. „Mieszkańcy Bahamów patrzą na swój mandat w szerszym kontekście, a Stany Zjednoczone na bardziej techniczny”.

Chaos związany z bankructwem jest częściowo wynikiem niechlujnej księgowości ze strony FTX. Pod przywództwem Bankmana-Frieda John Ray powiedział, że firma „nie utrzymywała scentralizowanej kontroli nad gotówką” – „nie było dokładnej listy rachunków bankowych i sygnatariuszy” – oraz „nie zwracano wystarczającej uwagi na zdolność kredytową partnerów bankowych”. 

Część motywacji Bahamów do kontroli może sprowadzać się do interesów ekonomicznych. Firma FTX była gospodarzem głośnej konferencji finansowej z firmą SALT w Nassau i planowała zainwestować 60 milionów dolarów w nową siedzibę główną, którą jeden z dyrektorów wyższego szczebla porównał do kampusu Google lub Apple w Dolinie Krzemowej. 

„Część z nich dotyczy ochrony krajowych wierzycieli – to jest firma z Bahamów. Jest też dużo pieniędzy do zarobienia dla lokalnych firm prawniczych na Bahamach, masz cały efekt spływania w dół ”- powiedział Levitin z Georgetown. „Będzie pewien poziom rywalizacji między sądem upadłościowym Delaware a organem regulacyjnym Bahamów”.

Niektórzy eksperci twierdzą, że Bankman-Fried może walczyć o dofinansowanie, aby zmniejszyć swoją odpowiedzialność karną i ewentualny wyrok więzienia. Bankman-Fried nie odpowiedział na prośbę o komentarz w sprawie potencjalnych opłat.

Justin Danilewitz, partner w firmie Saul Ewing, który koncentruje się na przestępczości umysłowej, powiedział, że chociaż szanse na to, że ktokolwiek zbierze się, by FTX się zjednoczyć, są „wysoce nieprawdopodobne, biorąc pod uwagę oszałamiające straty”, łagodzenie strat klientów może być taktyką, aby lepiej wyglądać w oczach sądu.

„Często jest to wysoce wskazane, jeśli oskarżony jest naprawdę w kropce, a dowód jest przekonujący – dobrym pomysłem jest próba zadośćuczynienia tak szybko, jak to możliwe” – powiedział Danilewitz.

Niektórzy porównują ten wynik do tego, co wydarzyło się w MF Global, wcześniej prowadzonym przez byłego gubernatora stanu New Jersey, Jona Corzine'a. Firma została oskarżona o wykorzystywanie pieniędzy klientów do płacenia rachunków za firmę. Ale Corzine ugodził się z CFTC za 5 milionów dolarów, nie przyznając się ani nie zaprzeczając niewłaściwemu postępowaniu.

Takie podejście może przynieść odwrotny skutek, powiedział Danilewitz. To posunięcie może „odzwierciedlać stopień winy lub być postrzegane jako przyznanie się i ktoś biorący odpowiedzialność za to, co się stało”.

Nawet jeśli Bankman-Fried zdoła odegrać rolę w odzyskaniu funduszy poprzez ratowanie lub w jakiś sposób uzyskać większą kontrolę poprzez proces likwidacji Bahamów, może stanąć w obliczu wieloletnich walk prawnych, od możliwego oszustwa elektronicznego po spory cywilne.

Oszustwo związane z przelewem wymaga dowodu, że oskarżony brał udział w oszustwie i w tym celu wykorzystał przelewy międzystanowe. Ustawowy maksymalny wymiar kary to 20 lat kary pozbawienia wolności, oprócz grzywien. Danilewitz nazwał to „ulubionym narzędziem prokuratora federalnego w zestawie narzędzi”. Powiedział, że kluczowe pytanie będzie dotyczyć intencji oskarżonego. „Czy to wszystko było wielką wpadką, czy też było to celowe wykroczenie, które może prowadzić do federalnej odpowiedzialności karnej?”

Inni mają porównywany Sytuacja prawna Bankmana-Frieda do Berniego Madoffa i Elizabeth Holmes, z których ta ostatnia w piątek został skazany na 11 lat więzienia za oszustwo po oszukaniu inwestorów co do rzekomej skuteczności technologii badania krwi jej firmy.

„Werdykt Theranos nie powinien sprawić, że poczuje się dobrze” — powiedział Levitin z Georgetown. „On tutaj naprawdę ryzykuje. Istnieje możliwość odpowiedzialności karnej i odpowiedzialności cywilnej.”