Pomimo rosnących stóp procentowych zaczyna wstrząsać gospodarką i giełdą, stwierdziliśmy, że nastrój na żądanie klientów w Dreamforce — Wielka doroczna konferencja rozwojowa Salesforce w San Francisco, nazwana — była ogólnie pozytywna.
W szczególności szefowie Salesforce nadawali optymistyczny ton.
„CFO mają teraz dużą władzę”, współdyrektor Salesforce Bret Taylor powiedział Yahoo Finance Live. „Ludzie skupiają się nie tylko na wzroście przychodów, jak to miało miejsce w ciągu ostatnich kilku lat, ale także na wzroście zysków. … To oczywiście bardziej wyważone środowisko, ale myślę, że technologia jest rozwiązaniem”.
Salesforce wkłada swoje pieniądze tam, gdzie jest na konferencji, zobowiązując się do 25% marży operacyjnej do roku kalendarzowego 2025. Po raz pierwszy Salesforce zobowiązał się do osiągnięcia celu publicznej marży operacyjnej — jeśli zostanie osiągnięty, oznaczałoby to znaczny wzrost w stosunku do celu z 2022 r. 20.4%.
Firma przewiduje również, że do 50 r. sprzedaż osiągnie 2025 miliardów dolarów, w porównaniu z szacunkami Wall Street na ten rok wynoszącymi 31 miliardów dolarów.
Wszystko to zwróciło uwagę analityka oprogramowania Goldman Sachs, Kash Ranga, który był na miejscu podczas spotkania Dreamforce z klientami Salesforce.
Rangan wyszedł następnie w czwartek z jednym z bardziej upartych telefonów do Salesforce na Wall Street:
Gdzie głowa Rangana jest ogólnie w Salesforce:
„Struktura współdyrektora generalnego pod kierownictwem Marca Benioffa i Breta Taylora wydaje się działać dobrze, a zespół zarządzający wydaje się być zjednoczony w swojej strategii, aby zrównoważyć wzrost i rentowność. Wybiegając poza rok obrotowy 2026, widzimy potencjał marży operacyjnej na poziomie 35-40%. Szerszy wniosek jest taki, że cyfrowa transformacja jest nadal najważniejsza dla klientów podczas corocznej konferencji użytkowników Dreamforce, która ma ponad 40 XNUMX płatnych uczestników. Nowo mianowany prezes i dyrektor operacyjny Brian Millham zapewnił, że szereg potencjalnych klientów nadal wygląda bardzo obiecująco”.
Rangan dodał, że „Salesforce nadal inwestuje w innowacje organiczne, czego przykładem jest udostępnienie Genie, platformy danych klientów w czasie rzeczywistym. Ogólnie rzecz biorąc, Salesforce zajmuje wysokie miejsce w strukturze Goldman Sachs dotyczącej inwestowania w oprogramowanie”.
Inside Salesforce optymistyczne długoterminowe wskazówki:
„Ponieważ Salesforce opiera się na kilku dźwigniach operacyjnych w swoim modelu, aby zindeksować tę rentowność, widzimy, że potencjalnie może to ponownie ocenić wycenę firmy w dłuższym terminie, tak jak miało to miejsce w przypadku Microsoft, Adobe, AutoDesk i Intuit. Zachęciło nas zaangażowanie dyrektora finansowego Amy Weaver w ten cel, nawet jeśli firma zdecyduje się na udział w fuzjach i przejęciach. Wskazujemy na zdolność Salesforce do wykazania wzrostu marży w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, pomimo integracji ze Slack, i powtarzania celów marżowych na rok finansowy 23, pomimo głównych przeciwności, jako dowód na zdolność do realizacji tych długoterminowych celów”.
Analityk Goldman dodał, że „chociaż ścieżka do tego poziomu rentowności prawdopodobnie nie będzie liniowa, biorąc pod uwagę niezbędne inwestycje rynkowe i produktowe, jesteśmy uspokojeni kadencją sugerowaną przez ten przewodnik poza perspektywą 2023% w roku podatkowym 20.4 marginesy”.
Zobacz wyniki nabytych aktywów Slack, Mulesoft i Tableau:
„Podkreślamy, że Salesforce jest w stanie napędzać innowacje i wzrost dzięki nabytym aktywom. Widzimy większy potencjał wzrostu napędzany przez Slack, który został nabyty przy 27-krotnym mnożniku przychodów (1.1 mld USD), a obecnie wzrósł 1.4x do ~1.5 mld USD przychodów. Uważamy, że jest to wciąż na wczesnym etapie wdrażania produktów i innowacji w ekosystemie Salesforce, a kluczowe nowe funkcje ogłoszono dopiero w tym tygodniu (więcej poniżej). Podobnie poprzednie przejęcia, takie jak ExactTarget i Demandware, utwierdzają nas w przekonaniu o potencjale wzrostu wynikającym z przejęć”.
Briana Sozziego jest redaktorem naczelnym i kotwica w Yahoo Finance. Śledź Sozzi na Twitterze @BrianSozzi i LinkedIn.
Kliknij tutaj, aby uzyskać najnowsze notowania giełdowe na platformie Yahoo Finance
Przeczytaj najnowsze informacje finansowe i biznesowe z Yahoo Finance
Pobierz aplikację Yahoo Finance dla Apple or Android
Śledź Yahoo Finance na Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/salesforce-stock-could-more-than-double-goldman-says-154202502.html