(Bloomberg) — Decyzja Europy o zaprzestaniu zakupów rosyjskiej ropy może zacząć słabnąć. Według danych śledzenia tankowców zebranych przez Bloomberg, rafinerie ropy naftowej na kontynencie odbierały z Rosji 1.84 miliona baryłek dziennie dziennie. Był to trzeci z rzędu tygodniowy wzrost i spowodował, że przepływy z Rosji do Europy, w tym do Turcji, osiągnęły najwyższy poziom od prawie dwóch miesięcy. Częściowo chodziło o Litasco SA, jednostkę handlową największego rosyjskiego producenta ropy naftowej, dostarczającą baryłki do rafinerii firmy, a częściowo chodziło o zwiększenie zakupów przez Turcję. Poza tym wydaje się jednak, że stałe, trwające spadki uległy spowolnieniu. Rozwój sytuacji sugeruje, że te firmy i kraje, które nie były skłonne kupować języka rosyjskiego, już się wycofały, pozostawiając rynek innym, którzy są z tego szczęśliwsi. Rosyjska ropa naftowa spadła do ogromnych przecen po inwazji tego kraju na Ukrainę, ponieważ niektóre firmy przestały kupować. Chiny i Indie są nadal największymi odbiorcami rosyjskiej ropy, jak pokazują cotygodniowe dane.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Poniższe wykresy przedstawiają czterotygodniowe średnie kierunków dostaw ropy z rosyjskich terminali eksportowych. Ponieważ wszystkie ładunki załadowane w portach na wybrzeżu Pacyfiku zmierzają do Chin, Azja odbiera obecnie połowę całej ropy wysyłanej z tego kraju. To wzrost w porównaniu z około jedną trzecią na początku roku.
W dostawach ropy do Azji dominują przepływy zaledwie do dwóch krajów – Chin i Indii. Dostawy drogą morską do Chin wynoszą średnio około 1 miliona baryłek dziennie, co oznacza wzrost z najniższego w tym roku poziomu 600,000 18 baryłek dziennie w ciągu czterech tygodni kończących się 600,000 lutego. Indie okazały się wybawicielem rosyjskiego eksportu ropy drogą morską, którego średnie wolumeny ponad 17 25,000 baryłek dziennie w ciągu czterech tygodni kończących się XNUMX czerwca, w porównaniu z zaledwie XNUMX XNUMX baryłek dziennie na początku roku. Poza Indiami Rosja nie znalazła jeszcze żadnych znaczących nowych odbiorców swojej ropy w Azji.
Rosja straciła prawie dwie trzecie swojego rynku ropy naftowej transportowanej drogą morską w Europie Północnej, ale wielkość przewożonej tam ropy ustabilizowała się po początkowym spadku po ataku wojsk rosyjskich na Ukrainę. Dostawy do regionu wynosiły średnio około 450,000 17 baryłek dziennie w ciągu czterech tygodni 1.25 lipca, w porównaniu z prawie XNUMX miliona baryłek dziennie w pierwszych czterech tygodniach roku, ale niewiele się zmieniło w ciągu ostatniego miesiąca. Większość krajów niemal całkowicie wstrzymała import rosyjskiej ropy drogą morską na długo przed unijnymi sankcjami handlowymi, które mają wejść w życie w grudniu.
Znaczne ilości – około 370,000 35 baryłek dziennie – nadal są transportowane do zbiorników w Holandii, ale nawet to jest o 17% niższe w porównaniu z poziomami obserwowanymi bezpośrednio przed rosyjską inwazją na Ukrainę. W tygodniu zakończonym XNUMX czerwca przepływy do Rotterdamu były najwyższe od trzech tygodni.
Obraz Morza Śródziemnego jest zupełnie inny. Wzrosły dostawy rosyjskiej ropy do regionu. W dużej mierze powodem jest transport rosyjskiej ropy do rosyjskich rafinerii w regionie, w szczególności do zakładów ISAB Łukoila na włoskiej Sycylii. Turcja również wkroczyła, aby przyjąć znacznie więcej rosyjskiej ropy naftowej, która została skierowana do regionu z Europy Północnej. Czas pokaże, co zrobi ISAB, gdy w grudniu wejdzie w życie unijny zakaz importu rosyjskiej ropy drogą morską. Do tego czasu, przy braku przeszkód prawnych w zakupach i niewielkiej liczbie alternatyw dla diety opartej na rosyjskiej ropie, dostawy raczej nie spadną.
Na Morzu Czarnym powtarza się obraz śródziemnomorski, ponownie napędzany zwiększonymi dostawami do rafinerii należącej do Lukoil w Bułgarii. O ile napływ imigrantów do Rumunii niewiele się zmienił od początku roku, o tyle napływ do Bułgarii jest dwa i pół razy większy niż w styczniu i na początku lutego.
Chociaż handel rosyjską ropą przewożoną drogą morską został przekierowany z Europy Północnej do Azji i Morza Śródziemnego, jak dotąd narzucone przez siebie ograniczenia mają niewielki wpływ na ogólny poziom dostaw.
Całkowity przepływ ropy drogą morską wzrósł w ciągu siedmiu dni poprzedzających 17 czerwca, odwracając spadek o około połowę poprzedniego tygodnia. Jak wynika z danych śledzenia statków i raportów agentów portowych, łącznie 35 tankowców załadowało 26.3 miliona baryłek z krajowych terminali eksportowych. Oznacza to, że średni przepływ wyniósł 3.75 miliona baryłek dziennie, co oznacza wzrost o 6% w porównaniu z 3.55 miliona w tygodniu zakończonym 10 czerwca.
Przepływy ropy Ural z terminali na Bałtyku, głównego rynku zbytu Rosji, spadły w tygodniu kończącym się 17 czerwca. Jednak na Morzu Czarnym, w Arktyce i Pacyfiku tygodniowe wolumeny wzrosły, z nawiązką zrównoważyły ten spadek.
Dochody Moskwy z ceł eksportowych wzrosły w tygodniu poprzedzającym 6 czerwca o 17%, zwiększając się wraz z przepływem ropy. Wartość tych dostaw wyniosła 161 milionów dolarów z tytułu cła eksportowego, w porównaniu ze skorygowaną wartością 152 milionów dolarów w tygodniu poprzedzającym 10 czerwca.
Stawki celne mają wzrosnąć w lipcu, po spadku o 10% w okresie od maja do czerwca. Dostawy ropy w czerwcu dają Kremlowi 44.80 dolarów za tonę, co stanowi równowartość około 6.11 dolara za baryłkę, a w lipcu liczba ta wzrośnie do 55.20 dolarów za tonę (około 7.53 dolara za baryłkę). Będzie to najwyższa stawka celna nałożona przez rosyjski rząd od kwietnia, odzwierciedlająca wzrost cen Uralu w okresie od połowy maja do połowy czerwca.
Liczba ładunków wysłanych z rosyjskich portów wzrosła w tygodniu kończącym się 35 czerwca o jeden, do 17, w porównaniu z poprzednimi siedmioma dniami. Podczas gdy mniej statków wypływało z portów bałtyckich, więcej wypływało z Morza Czarnego i Pacyfiku.
Przepływy ropy według regionu
Poniższe wykresy przedstawiają kierunki dostaw ładunków ropy z każdego z czterech regionów eksportu. Miejsca docelowe opierają się na tym, dokąd statki sygnalizują swój kierunek w momencie pisania tego tekstu, a niektóre z nich prawie na pewno zmienią się w miarę postępu rejsu.
Całkowity wolumen ropy naftowej na statkach ładowanych z terminali bałtyckich w Primorsku i Ust-Łudze spadł w tygodniu poprzedzającym 17 czerwca, co stanowi pierwszy spadek od trzech tygodni. Zarówno Primorsk, jak i Ust-Ługa obsłużyły o jeden statek mniej niż w poprzednim tygodniu. Wolumen przewozów tankowcami wskazującymi miejsca docelowe w Europie Północnej spadł do najniższego poziomu od 12 tygodni, podczas gdy dostawy do Morza Śródziemnego wzrosły drugi tydzień. Objętość tankowców sygnalizujących miejsca docelowe w Azji była najniższa od dwunastu tygodni.
Przepływy do Azji prawdopodobnie jednak wzrosną, gdy statki, które nie zasygnalizowały jeszcze ostatecznego miejsca przeznaczenia, zaczną wskazywać wiarygodne miejsca zrzutu.
Dostawy ropy z rosyjskich portów bałtyckich nadal przebiegają zgodnie z planem. Wszystkie ładunki zaplanowane do załadunku w Primorsku i Ust-Łudze w tygodniu poprzedzającym 17 czerwca zostały wysłane w ciągu jednego dnia od planowanego terminu załadunku.
Siedem tankowców zakończyło załadunek w Noworosyjsku na Morzu Czarnym w tygodniu poprzedzającym 17 czerwca, odnotowując duży wzrost wolumenów w transporcie do Morza Śródziemnego. Dostawy do Bułgarii i Rumunii spadły przez drugi tydzień, osiągając najniższy poziom od ponad miesiąca. Żaden statek ładujący się w Noworosyjsku w tygodniu poprzedzającym 17 czerwca nie wskazuje, że zmierza do Azji.
Wszystkie ładunki zaplanowane z Noworosyjska w ciągu tygodnia zostały załadowane w ciągu dwóch dni od dat podanych w programach częściowego załadunku obserwowanych przez Bloomberg.
Jak w każdym z poprzednich dwóch tygodni, z pływającego magazynu Gazprom Niefti w Umba w Murmańsku załadowano dwa statki, jeden płynący do Rotterdamu, a drugi do Indii. Trzeci zabrał ładunek z tankowca Kola używanego przez Łukoil i kieruje się do należącej do tej firmy rafinerii ISAB na włoskiej Sycylii. Ładunek zmierzający do Indii był większy niż załadowany w poprzednich tygodniach, co doprowadziło do wzrostu wolumenu odnotowanego w tygodniu poprzedzającym 17 czerwca, najwyższego od początku kwietnia.
Przepływ ropy z trzech wschodnich terminali naftowych Rosji – Koźmino, De Kastri i Prigorodnaja – odbił się od spadku z poprzedniego tygodnia dzięki wzrostowi przepływów ropy WSTO przez Koźmino w tygodniu poprzedzającym 17 czerwca. Dostawy na Pacyfik wzrosły o 214,000 29 baryłek dziennie, lub 942,000% tydzień po tygodniu do XNUMX XNUMX baryłek dziennie.
Dziewięć tankowców załadowało ropę ESPO w Koźminie, o trzy więcej niż w poprzednim tygodniu, przy czym w pierwszych 19 dniach miesiąca załadowano 16 ładunków. Chiny stały się jedynym odbiorcą rosyjskiej ropy naftowej z Pacyfiku, a wszystkie ładunki załadowane w ciągu ostatnich czterech tygodni kierowane są właśnie tam. Tankowce należące do chińskiej firmy Cosco Shipping Holdings Co., które przewoziły ropę z Kozmino do Yeosu w Korei Południowej, gdzie została przeładowana na większe statki w celu dalszej dostawy do Chin, rozpoczęły cały rejs z Rosji do Chin, ale nadal regularnie uczestniczą w tym rejsie. w handlu.
Od szóstego tygodnia nie ma dostaw z De Kastri, obsługującej ropę Sokol z projektu Sachalin 1. Trzy tankowce Sovcomflot pozostają puste zakotwiczone w pobliżu terminalu naftowego, gdzie przebywają od końca kwietnia.
W tygodniu poprzedzającym 17 czerwca nie załadowano żadnego ładunku ropy Sachalin Blend.
Długie podróże i transfery ładunków
Tylko dwa tankowce opuściły zachodnie terminale eksportowe Rosji, sygnalizując miejsca docelowe w Indiach w tygodniu poprzedzającym 17 czerwca. Kolejne dwa płyną do Indii, a kolejne cztery wypłynęły bez wyraźnego miejsca docelowego dla swojego ładunku. Jeden, Zhen I, wskazuje miejsce docelowe na Azorach, drugi sygnalizuje Gibraltar i jeden Malta. Czwarty, Amber 6, wypływa na Atlantyk, nie wskazując celu podróży.
Kilka tankowców, które załadowano w poprzednich tygodniach, nadal nie wskazuje ostatecznego miejsca przeznaczenia, a większość nadal wskazuje Port Said.
Cztery statki załadowane rosyjską ropą – Skadi, Emily S, Merope i Zhen I – płynęły w stronę Azorów na środku Oceanu Atlantyckiego, chociaż Emily S po zbliżeniu się do wysp zawrócił na północ. Ładunek około 730,000 15 baryłek został przeładowany z Afrapearl do VLCC Lauren II na wodach w pobliżu Azorów w dniach 17–XNUMX czerwca. Był to drugi ładunek przeładowany na statek Lauren II, który pozostaje w tym obszarze, być może w celu skorzystać z trzeciego transferu z jednego z pozostałych statków zmierzających w ten obszar.
Drugi zaobserwowany transfer miał miejsce w pobliżu Ceuty w zachodniej części Morza Śródziemnego, od Vergios do Giannis. Ładunek ten kieruje się obecnie w stronę Kanału Sueskiego, choć jego dalsze przeznaczenie pozostaje niejasne.
Osobno kilka tankowców pełnych rosyjskiej ropy znajduje się w pobliżu Singapuru. Statek Tao Lin Wan, który w maju przyjął ładunek w Ust-Luga, jest zakotwiczony w pobliżu miasta-państwa, podczas gdy NS Consul zgłasza swój status jako „Zacumowany” w pobliżu Johor na wschód od Singapuru, częstego miejsca przeładunku ładunków z jednego statku na drugi. Jeżeli Konsul NS dokonuje przeładunku ze statku na statek, statek odbierający ładunek jest ukryty i nie transmituje sygnału umożliwiającego jego identyfikację i lokalizację. Byłby to pierwszy tak „ciemny” transfer rosyjskiej ropy od czasu inwazji na Ukrainę.
Uwaga: Ta historia stanowi część regularnej cotygodniowej serii śledzenia dostaw ropy z rosyjskich terminali eksportowych i wpływów z ceł eksportowych uzyskiwanych z nich przez rosyjski rząd.
Uwaga: Bloomberg wykorzystuje komercyjne dane dotyczące śledzenia statków do monitorowania ruchu statków. Statki mogą uniknąć wykrycia, wyłączając transpondery na pokładzie, co powszechnie robi irańska flota tankowców. Nie ma jeszcze dowodów na to, że robią to tankowce zawijające do rosyjskich portów.
Uwaga: Miejsca docelowe to te sygnalizowane przez statek i są monitorowane do momentu wyładunku ładunku. Miejsca docelowe mogą ulec zmianie w trakcie rejsu, nawet w normalnych okolicznościach, a ostateczny punkt rozładunku ładunku może nie być znany przed dotarciem do tego portu.
Uwaga: Objętość ładunku obliczono na podstawie programów załadunku, jeśli są one dostępne, oraz na podstawie pojemności statku i jego głębokości w wodzie, jeśli nie mamy innych informacji.
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-europe-quietly-165535593.html