(Bloomberg) — Na zaledwie dwa tygodnie przed wejściem w życie sankcji Unii Europejskiej Rosja straciła już ponad 90% swojego rynku w północnych krajach bloku, który wcześniej był ostoją przesyłek z terminali bałtyckich i arktycznych. 95,000 18 baryłek dziennie do Rotterdamu — jedynego europejskiego miejsca docelowego dostaw drogą morską poza basen Morza Śródziemnego/Morza Czarnego — w ciągu czterech tygodni do 1.2 listopada. To spadek z ponad XNUMX miliona baryłek dziennie wysyłanych do portów regionu każdego dnia w początek lutego. Państwa takie jak Litwa, Francja i Niemcy wstrzymały taki import kilka miesięcy temu, podczas gdy Polska poszła w jej ślady we wrześniu.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Trzy czwarte ropy ładowanej w rosyjskich portach bałtyckich jest teraz kierowane do Azji, a indyjskie rafinerie kupują beczki, aby skorzystać z okresu karencji oferowanego przez Stany Zjednoczone i Wielką Brytanię, który ma zostać przyjęty przez UE. Zwolniłoby to z sankcji ładunki, które zostały załadowane przed wejściem w życie zakazu 5 grudnia, o ile zostaną dostarczone do 19 stycznia. jak środa. Ładunki zakupione po cenach powyżej tego poziomu utraciłyby dostęp do europejskich i brytyjskich statków, ubezpieczenia i innych usług.
Całkowity wolumen wysyłany z Rosji spadł do najniższego od dziewięciu tygodni poziomu 2.67 miliona baryłek dziennie w ciągu siedmiu dni poprzedzających 18 listopada, podczas gdy mniej zmienna średnia z czterech tygodni również spadła, choć utrzymywała się powyżej 3 milionów baryłek dziennie przez szósty tydzień. Utrzymujące się spadki przyczyniły się do tego, że tygodniowe przychody Kremla z handlu ropą spadły do najniższego poziomu od początku stycznia.
Ilość ropy na statkach płynących do Chin, Indii i Turcji, trzech krajów, które stały się największymi odbiorcami wysiedlonych rosyjskich dostaw, a także ilości na statkach, które jeszcze nie wskazują miejsca docelowego, wzrosła do rekordowych 2.45 miliona baryłek dziennie w ciągu czterech tygodni do 18 listopada. Przekierowanie rosyjskiego eksportu ropy do Azji zaburza przepływy handlowe i daje nowe życie starzejącym się tankowcom, które w przeciwnym razie mogłyby trafić na złom.
A tankowce przewożące rosyjską ropę naftową stają się coraz bardziej ostrożne, jeśli chodzi o miejsca docelowe. Nastąpił duży skok liczby statków wypływających z Bałtyku i wskazujących swoje następne miejsce docelowe jako Port Said lub Kanał Sueski. Jest prawdopodobne, że większość tych statków zacznie sygnalizować porty indyjskie po przejściu przez kanał.
Ładunek ropy naftowej z portu w Murmańsku dotarł do Chin Północną Drogą Morską wzdłuż rosyjskiego wybrzeża Arktyki. Tankowiec Wasilij Dinkow przybył w piątek z portu Rizhao, gdzie jest teraz zakotwiczony i czeka na rozładunek.
Przepływy ropy naftowej według miejsca przeznaczenia:
Średnio z czterech tygodni ogólny eksport morski spadł w drugim tygodniu do średnio 3.07 miliona baryłek dziennie. Przepływy utrzymywały się powyżej 3 milionów baryłek dziennie przez szósty tydzień. Przesyłki do Azji osiągnęły nowy szczyt, podczas gdy przesyłki do Europy nadal poruszały się w przeciwnym kierunku.
Wszystkie dane nie obejmują ładunków oznaczonych jako kazachstańska klasa KEBCO. Są to przesyłki realizowane przez KazTransoil JSC, które tranzytują przez Rosję na eksport przez Ust-Ługę i Noworosyjsk.
Beczki kazachskie są mieszane z ropą pochodzenia rosyjskiego, aby uzyskać jednolity gatunek eksportowy. Od czasu inwazji Rosji na Ukrainę Kazachstan zmienił markę swoich ładunków, aby odróżnić je od tych wysyłanych przez rosyjskie firmy. Ropa tranzytowa jest szczególnie zwolniona z sankcji UE.
Azja
Najczęściej czytane z Bloomberg
Dostawy do rosyjskich klientów azjatyckich, a także te na statkach bez miejsca docelowego, które zwykle kończą się w Indiach lub Chinach, wzrosły przez czwarty tydzień w ciągu siedmiu dni do 18 listopada. Ilość ropy płynącej do Azji osiągnęła 2.1 miliona baryłek dziennie na podstawie czterotygodniowej średniej kroczącej, z dalszymi 75,000 XNUMX baryłek dziennie na tankowcach, których punkt rozładunku jest niejasny. Łączna liczba ustanowiła jak dotąd nowe maksimum w tym roku.
Wszystkie tankowce przewożące ropę do niezidentyfikowanych miejsc w Azji sygnalizują Port Said lub Kanał Sueski, a ostateczne punkty zrzutu są mało prawdopodobne, dopóki nie przejdą przez drogę wodną do Morza Czerwonego. Większość z tych statków ląduje w Indiach, niektóre kierują się do Chin, a okazjonalnie do innych miejsc, takich jak Zjednoczone Emiraty Arabskie czy Sri Lanka.
Europie
Najczęściej czytane z Bloomberg
Eksport morskiej ropy z Rosji do krajów europejskich spadł do najniższego jak dotąd poziomu w roku, średnio 569,000 28 baryłek dziennie w ciągu 18 dni do 131,000 listopada. Przepływy spadły o 19 11 baryłek dziennie, czyli o XNUMX%, od okresu do listopada XNUMX. Liczby te nie obejmują przesyłek do Turcji.
Wolumen wysyłany z Rosji do krajów Europy Północnej spadł do nowego minimum, a Rotterdam był jedynym miejscem docelowym dla dostaw do regionu przez dziewiąty tydzień. Przepływy do regionu spadły do 95,000 18 baryłek dziennie w ciągu czterech tygodni do 1.2 listopada, z ponad XNUMX miliona baryłek dziennie przed inwazją wojsk moskiewskich na Ukrainę pod koniec lutego.
Eksport do krajów śródziemnomorskich spadł średnio do 631,000 18 baryłek dziennie w ciągu czterech tygodni do 693,000 listopada, z 11 300,000 baryłek dziennie w tym samym okresie do 5 listopada. Przepływy do regionu, w tym do Turcji, która jest wykluczona z Unii Europejskiej dane na górze tej sekcji spadły przez drugi tydzień. Dostawy do Turcji utrzymywały się na poziomie powyżej XNUMX XNUMX baryłek dziennie przez szósty tydzień. To ponad trzy razy więcej niż zwykle obserwowano przed inwazją wojsk rosyjskich na Ukrainę, a oczekuje się, że kraj ten pozostanie ważnym miejscem docelowym dla rosyjskiej ropy po wejściu w życie sankcji UE XNUMX grudnia.
Połączone przepływy do Bułgarii i Rumunii pozostały na niezmienionym poziomie 146,000 XNUMX baryłek dziennie, mniej niż połowa szczytowego wolumenu odnotowanego w czerwcu. Niemal cały wolumen kierowany do klientów na Morzu Czarnym trafia do Bułgarii. Kraj zapewnił sobie częściowe zwolnienie z unijnego zakazu importu ropy drogą morską z Rosji, co powinno wesprzeć napływy po wejściu w życie zakazu przepływów do innych krajów UE.
Przepływy według lokalizacji eksportu
Łączne przepływy rosyjskiej ropy spadły o 227,000 8 baryłek dziennie, czyli o 18%, w ciągu siedmiu dni do XNUMX listopada w porównaniu z poprzednim tygodniem. Dostawy spadły z Morza Czarnego i Pacyfiku, podczas gdy eksport wzrósł z arktycznego portu w Murmańsku. Przepływy rosyjskiej ropy z bałtyckich portów Primorsk i Ust-Ługa pozostały bez zmian. Liczby nie uwzględniają wolumenów z Ust-Ługi i Noworosyjska zidentyfikowanych jako klasa KEBCO w Kazachstanie.
Przychody z eksportu
Wpływy do kasy wojennej Kremla z ceł eksportowych ropy spadły o 9 milionów dolarów do 109 milionów dolarów w ciągu siedmiu dni poprzedzających 18 listopada, przy czym średni dochód z czterech tygodni również spadł, o 3 miliony dolarów do 127 milionów dolarów. Tygodniowy wskaźnik był najniższy od pierwszego tygodnia roku, co było spowodowane spadkiem wolumenów. Średnia z czterech tygodni była najniższa od lutego.
Listopadowa stawka celna wynosi 5.83 USD za baryłkę i jest najniższa od stycznia 2021 r., z rabatem Urals do Brent w ostatnim okresie obliczeniowym, który trwał od 15 września do 14 października, po około 25.50 USD za baryłkę. Według danych opublikowanych przez rosyjskie Ministerstwo Finansów grudniowa stawka celna będzie wyższa o 8 centów za baryłkę i wyniesie 5.91 USD.
Przepływy od początku do lokalizacji
Poniższe wykresy przedstawiają liczbę statków opuszczających każdy terminal eksportowy oraz miejsca przeznaczenia ładunków surowych z czterech regionów eksportowych.
W sumie 26 tankowców załadowało 18.66 mln baryłek rosyjskiej ropy w ciągu tygodnia do 18 listopada, wynika z danych śledzenia statków i raportów agentów portowych. To spadek o 1.6 miliona baryłek, czyli 8%, w porównaniu z poprzednim tygodniem. Miejsca docelowe są oparte na tym, gdzie statki sygnalizują, że zmierzają w momencie pisania, a niektóre prawie na pewno zmienią się w miarę postępu podróży. Wszystkie liczby nie obejmują ładunków zidentyfikowanych jako klasa KEBCO w Kazachstanie.
Całkowity wolumen na statkach ładujących rosyjską ropę z terminali bałtyckich pozostał niezmieniony w tygodniu do 18 listopada, z jedną wysyłką do północnej Europy. Trzy czwarte ropy ładowanej w portach bałtyckich kieruje się obecnie do Azji.
Dostawy z Noworosyjska na Morzu Czarnym spadły do najniższego poziomu od czterech tygodni, a przepływy były najniższe od kwietnia.
Przesyłki arktyczne odbiły się od załamania z poprzedniego tygodnia. Podobnie jak w przypadku przesyłek z Bałtyku, prawie trzy czwarte wolumenu wysłanego z Murmańska w tygodniu poprzedzającym 18 listopada trafia do Azji.
Przesyłki z Pacyfiku spadały przez drugi tydzień. Wszystkie siedem załadowanych ładunków ropy ESPO zmierza do Chin. Podczas gdy oba statki, które załadowały Sokola, wskazują miejsce docelowe Yeosu w Korei Południowej, prawdopodobne jest, że będą przeprowadzać transfery między statkami poza portem, tak jak robili to poprzedni tankowcy.
Uwaga: Ta historia stanowi część regularnej cotygodniowej serii śledzenia dostaw ropy z rosyjskich terminali eksportowych i wpływów z ceł eksportowych uzyskiwanych z nich przez rosyjski rząd.
Uwaga: Wszystkie dane nie uwzględniają ładunków należących do kazachskiej spółki KazTransOil JSC, które tranzytują przez Rosję i są wysyłane z Noworosyjska i Ust-Ługi jako ropa klasy KEBCO.
Uwaga: Dane dotyczące przepływów ropy można również znaleźć w {DSET CRUDE}. Liczby generowane przez bota mogą różnić się od tych w tej historii.
Uwaga: Zagregowane tygodniowe przepływy morskie z rosyjskich portów na Bałtyku, Morzu Czarnym, Arktyce i Pacyfiku można znaleźć w terminalu Bloomberg, wpisując {ALLX CUR1 }.
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/russia-loses-90-key-european-121658502.html