Akcje Roku to „fundamentalny krótki” przy obecnej wycenie: Analityk

Ostatni rajd w Roku Inc (NASDAQ: ROKU) nie jest poparta „podstawami”, a zatem prawdopodobnie nie będzie trwała, mówi starszy analityk Pivotal Research Group.  

Akcje Roku spadły do ​​60 USD

W poniedziałek Jeff Włodarczak obniżył ocenę akcji Roku do „sprzedaj” i ogłosił cenę docelową na poziomie 60 USD, co stanowi około 30% spadek od tego momentu. Nazywając to „fundamentalnym skróceniem” przed nadchodzącą recesją, analityk powiedział w swojej notatce do klientów:

Szukasz szybkich wiadomości, porad i analiz rynkowych?

Zapisz się do newslettera Invezz już dziś.

Kierownictwo podniosło wydatki do tego, co naszym zdaniem będzie recesją 23, co prawdopodobnie doprowadzi do niższego niż konsensus wzrostu przychodów i większej straty do 23 i prawdopodobnie 24, w zależności od długości nieuniknionej recesji.

A spowolnienie w reklamie w obliczu recesji uderza we wszystkie firmy reklamowe, ale wydaje się, że w szczególności Roku bierze na siebie ciężar, dodał.

Akcje Roku zwróciły teraz wszystkie swoje pandemiczne zyski.

Roku z czasem straci udział

Roku opublikowało pod koniec ubiegłego miesiąca raport za drugi kwartał, jedynym jasnym punktem, w którym pojawił się 1.8 mln aktywnych kont, w porównaniu do oczekiwanych 0.8 mln. Poza tym prawie wszystko, łącznie z przyszłymi wskazówkami, nie podlegało żadnym szacunkom.

Włodarczak jest przekonany, że notowana na Nasdaq firma z czasem straci udziały, ponieważ przestrzeń streamingowa staje się coraz bardziej konkurencyjna.

Streaming to ważny, rozwijający się rynek (średnio/długoterminowy), a jeśli Roku wróci na nogi przez następne 9-12 miesięcy, daje dobrze skapitalizowanym obecnym i nowym graczom możliwość przejęcia udziałów.

Obawia się, że Roku może nie mieć już miejsca na zwiększenie udziału w rynku w USA i Kanadzie.