Akcje Riviana, gdy ogłaszają „zieloną” ofertę obligacji o wartości 1.3 miliarda dolarów

Riv (RIVN) akcje spadają dzisiaj, ponieważ producent pojazdów elektrycznych ogłasza plany „zielonej” oferty długu.

Rivian twierdzi, że zamierza sprzedać „zielone” zamienne obligacje o wartości 1.3 miliarda dolarów, których termin wykupu przypada na 2029 rok, z opcją przyznania pierwotnym nabywcom dodatkowych obligacji zamiennych o wartości 200 milionów dolarów.

Zgodnie z etosem Riviana jako firmy (jest to tzw Zastaw klimatyczny sygnatariusz i jako pierwszy powiedział, że nie będzie wykorzystywać wydobycia głębinowego do produkcji baterii), pozyskany kapitał zamierza wykorzystać na cele „zielone” lub środowiskowe.

„Rivian zamierza wykorzystać wpływy netto z oferty na finansowanie, refinansowanie, bezpośrednie inwestycje, w całości lub w części, w jeden lub więcej nowych lub niedawno ukończonych… obecnych i/lub przyszłych kwalifikujących się zielonych projektów”, firma w oświadczeniu. Rivian powiedział, że projekty te mogą obejmować działania związane z czystym transportem, energią odnawialną, gospodarką o obiegu zamkniętym (tj. recykling baterii/metali), efektywnością energetyczną i zapobieganiem zanieczyszczeniom.

Rivian powiedział, że oferta zielonych banknotów spełnia wymagania kwalifikacyjne określone przez „Zasady zielonych obligacji” Międzynarodowego Stowarzyszenia Rynków Kapitałowych wytyczne.

W swoim najnowszym raporcie o zarobkach Rivian ledwo osiągnął swój cel produkcyjny na rok, ale odnotował skorygowaną stratę EBITDA w wysokości 5.22 mld USD. Ponieważ firma przewiduje kolejną skorygowaną stratę EBITDA w wysokości 4.3 miliarda dolarów na 2023 r., szukanie dodatkowych źródeł finansowania nie jest zaskakujące. Rivian poinformował, że na koniec czwartego kwartału miał gotówkę w wysokości 12.01 mld USD i spodziewa się, że nakłady inwestycyjne osiągną poziom 2 mld USD w ciągu roku. Rivian jest również w trakcie rozbudowy swojej kolejnej fabryki w Gruzji, w której będą produkowane samochody R2 nowej generacji. Rivian mówi, że produkcja tego pojazdu rozpocznie się w 2026 roku.

Ze względu na długi czas realizacji do następnego pojazdu, sytuacja gotówkowa Rivian jest głównym przedmiotem zainteresowania analityków i inwestorów.

„Prognozujemy, że w 2023 r. spalimy gotówkę w wysokości 5.5 mld USD, w czym pomoże nam pułap roboczy. RIVN doprowadził do 40% poprawy FCF w 2024 r., kierując się celem dodatniej marży brutto. Szacujemy, że RIVN będzie musiał pozyskać finansowanie do końca 2024 r.”, Colin Langan, analityk Wells Fargo, napisał w notatce dzień po ostatnim opublikowaniu przez Rivian wyników finansowych, przewidującym dzisiejsze ogłoszenie podwyższenia kapitału. Langan ma obecnie rating Equal Weight dla akcji z ceną docelową 18 USD.

Historia jest kontynuowana

Ponieważ wciąż pozostają pytania o to, ile pojazdów firma może wyprodukować w 2023 r., niedawna zmienność zapasów Rivian może być regularnym zjawiskiem bez większej ilości dowodów na wzrost produkcji i inicjatywy oszczędzania gotówki.

-

Pras Subramanian jest reporterem Yahoo Finance. Możesz śledzić go dalej Twitter i Instagram.

Kliknij tutaj, aby uzyskać najnowsze wiadomości giełdowe i dogłębną analizę, w tym wydarzenia, które poruszają akcje

Przeczytaj najnowsze informacje finansowe i biznesowe z Yahoo Finance