Akcje Rivian osiągnęły najniższy poziom w historii po ogłoszeniu podwyżki gotówki

Na wynos

• Akcje Rivian spadły o 14.54% na wieść, że zostanie wyemitowane obligacje zamienne, aby zebrać dodatkowe 1.3 miliarda dolarów w gotówce
• Szczegóły obligacji zamiennych, takie jak kurs i termin, nie zostały jeszcze ogłoszone
• Emisja będzie zielonym banknotem zamiennym, co sprawi, że będzie to potencjalnie atrakcyjna opcja zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych, którzy poszukują stałego dochodu opartego na ESG, aby dodać do swoich portfeli

To szczęście, że Rivian nie spala prawdziwej gotówki, ponieważ w takim tempie, jaki mają ich samochody, jakikolwiek pozytywny wpływ na środowisko zostałby szybko zniweczony przez to ogromne ognisko. A teraz podnoszą więcej.

Czy Rivian osiągnie stały zysk? Nie można wiedzieć na pewno, ale jeśli użyjesz Q.ai Nowy zestaw techniczny aby inwestować, możesz pozwolić sztucznej inteligencji pokierować swoim portfelem w kierunku najnowocześniejszych firm technologicznych, które to zrobią.

To, czy Rivian znajdzie się na tej liście, dopiero się okaże, ale mając sztuczną inteligencję po swojej stronie, możesz mieć pewność, że akcje takie jak ta są przeglądane i brane pod uwagę w Twoim portfelu, automatycznie, co tydzień.

Cena akcji Rivian spadła o 14.54%, zamykając się w środę na poziomie 14.64 USD, co jest najniższym w historii producentem pojazdów elektrycznych. Spadek nastąpił po ogłoszeniu, że Rivian pozyska dodatkowe 1.3 miliarda dolarów w gotówce za pomocą zielonego banknotu zamiennego.

To była ciężka przejażdżka dla inwestorów, którzy kupili akcje po pierwszej ofercie publicznej Rivian, a cena akcji zasadniczo poruszała się tylko w jednym kierunku od premiery 9 listopada 2021 r. Ogólnie rzecz biorąc, akcje spadły o ponad 85% od tej daty.

Jeśli chodzi o inwestowanie, nie było zwycięzcą. Ale czy ten ostatni napływ gotówki wystarczy, aby zamienić bardzo podekscytowanego konkurenta Tesli w niespodziankę portfolio?

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.

Co pozyskanie środków oznacza dla inwestorów?

Jednym z głównych powodów, dla których akcje tak bardzo spadły, jest to, że są obligacje zamienne. Oznacza to, że Rivian gromadzi fundusze, które działają jak obligacje, ale zamiast spłacać dłużników z przyszłych przepływów pieniężnych, dług jest zamieniany na akcje w późniejszym terminie.

Z biznesowego punktu widzenia ma to duży sens. Oznacza to, że firma może zwiększyć swoje rezerwy gotówkowe, nie martwiąc się o to, jak znaleźć gotówkę na późniejszą spłatę.

Ale chociaż jest to dobry interes dla działalności firmy, nie jest tak dobry dla obecnych akcjonariuszy i inwestorów. Ponieważ kiedy te banknoty zamieniają się w akcje, osłabia to obecnych inwestorów. Załóżmy, że firma ma wyemitowanych 100 milionów akcji, a każda akcja jest warta 1 USD, a zatem kapitalizacja rynkowa wynosi 100 milionów USD.

Gdyby ta spółka wyemitowała obligacje zamienne, w wyniku czego w ofercie znalazłoby się 10 mln nowych akcji, w pewnym momencie zostałyby one zamienione, a łączna liczba wyemitowanych akcji wyniosłaby 110 mln.

Przy pozostałych warunkach bez zmian, gdyby kapitalizacja rynkowa utrzymała się na poziomie 100 mln USD, oznaczałoby to, że każda z tych akcji byłaby teraz warta 0.91 USD za akcję.

Oczywiście argumentem jest to, że dodatkowa gotówka powinna pomóc firmie zwiększyć kapitalizację rynkową, co zrekompensuje część lub całość wpływu rozwodnienia. Ale nie ma na to żadnej gwarancji, a jest to większe ryzyko dla firmy takiej jak Rivian, która jeszcze nie osiągnęła zysku.

W takim przypadku inwestorzy mogą trochę drapać się po głowach, biorąc pod uwagę, że firma ma już około 12 miliardów dolarów w gotówce w banku. Rzecz w Rivian polega jednak na tym, że analitycy nie spodziewają się, że będą przynosić zyski do blisko 2030 roku.

Więc chociaż teraz mogą nie potrzebować gotówki, na pewno będą jej potrzebować wcześniej.

Szczegóły warunków tych obligacji zamiennych nie zostały jeszcze ujawnione, a partnerzy finansowi Riviana szukają informacji zwrotnych od rynku przed przedstawieniem niuansów problemu.

Co to jest zielony banknot zamienny?

Ponieważ Rivian jest producentem pojazdów elektrycznych, kwalifikuje się do emitowania tak zwanych zielonych banknotów zamiennych. Różnią się one od standardowych obligacji i obligacji zamiennych tym, że muszą być wykorzystywane do finansowania projektów przyjaznych dla środowiska.

Ma to znaczenie, ponieważ otwiera pulę potencjalnych inwestorów i czyni z nich atrakcyjną propozycję dla ESG lub zrównoważonych funduszy inwestycyjnych i zarządzających portfelami.

Dla tych zarządzających inwestycjami rynki instrumentów o stałym dochodzie lub obligacji stanowią nieco większe wyzwanie z punktu widzenia alokacji aktywów. Znalezienie akcji do kupienia w spółkach, które pasują do „zielonego” mandatu, jest obecnie dość proste, ale znalezienie obligacji spełniających te kryteria było tradycyjnie trudniejsze.

Ta nowa emisja spowoduje zatem, że wielu inwestorów indywidualnych lub profesjonalnych, mających silne poczucie etyki lub zrównoważonego rozwoju, przyjrzy się bliżej tej ofercie.

Byczy przypadek Riviana

Pomimo osiągnięcia najniższego poziomu w historii i ciągłych ujemnych zwrotów od czasu IPO, Rivian nadal jest optymistą. Po pierwsze, fakt, że do tej pory spadł, daje więcej miejsca na wzrosty oparte wyłącznie na zakotwiczeniu ceny.

Wielu inwestorów, którzy wierzą w przyszłość spółki, prawdopodobnie uzna obecną wycenę za względną okazję w porównaniu z ceną IPO.

Pomimo trudności i opóźnień w produkcji, ciężarówki Rivian zjeżdżają właśnie z linii produkcyjnej, a firma zapowiedziała wiele nowych innowacji technologicznych, które są w przygotowaniu. Jednym z przykładów jest niedawny patent USA dotyczący technologii chłodzenia akumulatorów, który może szybko zwiększyć prędkość ładowania.

Zapotrzebowanie na pojazdy elektryczne ma tylko wzrosnąć, a ostatnio zasugerowano również ekspansję w kierunku mikromobilności z nowy rower elektryczny do uwolnienia.

Niedźwiedzi przypadek dla Riviana

W tej chwili Rivian polega na nowej gotówce, aby utrzymać swoją firmę. To nie jest nowy podręcznik, a nawet firmy takie jak Amazon spędziły wiele lat ze stratą, zanim wygenerowały stałe zyski.

Chociaż nie oznacza to, że nie jest to możliwe, stawia to firmę w niepewnej sytuacji, jeśli okaże się, że nie jest w stanie zebrać więcej gotówki.

Inwestorzy byli cierpliwi wobec firmy, ale teraz, gdy zaczynają dostarczać pojazdy (24,337 XNUMX zjechało z linii produkcyjnej w zeszłym roku), prawdopodobnie będą chcieli zobaczyć konsekwentną redukcję deficytu i ruch we właściwym kierunku w kierunku rentowności.

Jeśli to nie nastąpi, Rivian może znaleźć się w trudnej sytuacji.

Zainwestuj w czystą technologię

Innowacje w zakresie czystych i ekologicznych technologii są ważne dla nas wszystkich i jednocześnie mogą być bardzo lukratywne finansowo dla inwestorów. Inwestowanie w ten sektor nie jest pozbawione ryzyka.

Ale biorąc pod uwagę główny nacisk z całego świata na finansowanie technologii o mniejszym wpływie na środowisko, zarówno rządy, jak i sektor prywatny są po tej samej stronie, próbując sprawić, by działała.

Inwestowanie w pojedyncze firmy w tej przestrzeni jest tak ryzykowne, jak to tylko możliwe, a jak widzieliśmy w Rivian, może zakończyć się katastrofą. Bardziej niż kiedykolwiek liczy się dywersyfikacja, a umiejętność dostrzegania i inwestowania w trendy w tej dziedzinie ma kluczowe znaczenie.

I tu wkracza nasza sztuczna inteligencja.

Q.ai's Zestaw do czyszczenia technologii wykorzystuje sztuczną inteligencję do przeszukiwania rynków w poszukiwaniu najlepszych firm w sektorach takich jak technologia baterii, pojazdy elektryczne, gospodarka ściekowa, recykling, wodorowe ogniwa paliwowe, energia odnawialna i wydobycie litu.

Co tydzień przewiduje wyniki i zmienność szerokiej gamy funduszy ETF i poszczególnych akcji obejmujących te branże, a następnie automatycznie ponownie równoważy zestaw w oparciu o te prognozy.

To nie jest pełne portfolio ESG, ale wykorzystuje moc sztucznej inteligencji do inwestowania w aktywa ukierunkowane na czystszą, bardziej zieloną planetę.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.