Surfer płci męskiej płynący wzdłuż ogromnej fali.
Getty
Słuchaj, wiem, że ten spanikowany inflacją rynek jest frustrujący. Jednak pomimo niekończących się potępień ekspertów, mamy dobrą wiadomość: jeśli inwestujesz w celu uzyskania dochodu i masz długi horyzont czasowy, czekają na nas duże dywidendy (mówię o stopie zwrotu wynoszącej 10% lub więcej). fundusze zamknięte (CEF).
Za chwilę zagłębimy się w trzy takie fundusze, które zebrałem w „miniportfel” o niskim ryzyku, przynoszący północną stopę zwrotu wynoszącą około 10%.
Możemy podziękować wyprzedaży za tę szansę: kiedy ceny akcji (i CEF) spadają, rentowności rosną. A nasze dyskonta CEF do wartości aktywów netto (NAV, czyli wartości portfela CEF na akcję) spadają do okazyjnych poziomów.
Na tym rynku nie brakuje wyprzedanych funduszy. Dziś chcę pokazać trzy instrumenty CEF, które zapewniają nam zbiór wysokodochodowych akcji, nieruchomości i obligacji po atrakcyjnych cenach.
Te trzy fundusze przynoszą średnio 11.8% zysku i mają długą historię dostarczania zysków akcjonariuszom. Pamiętaj, że stopa zwrotu na poziomie 11.8% oznacza roczny dochód w wysokości 1,180 USD na każde zainwestowane 10,000 1.4 USD, podczas gdy indeks S&P 500 przy stopie 140% daje zaledwie XNUMX USD na rok na twoich 10 tys.
CEF nr 1: Zdywersyfikowana obligacja CEF z dwucyfrową stopą zwrotu
Połączenia Fundusz dochodowy Allspring Multi-Securities (ERC) to instrument CEF o rentowności 11.5%, dobrze pozycjonowany na dzisiejszy rynek. Przesadny spadek funduszu w tym roku (od stycznia, w którym piszę ten artykuł, spadł o około 25%), sprawia, że warto się temu przyjrzeć już teraz.
W ciągu ostatnich sześciu miesięcy inwestorzy sprzedali ERC więcej, niż pozwalały na to podstawy, co spowodowało rzadkie dyskonto dla tego funduszu obligacji zorientowanego na dochód.
Weź pod uwagę, że ERC rozpoczęła rok z premią do NAV wynoszącą 5.8%, a obecnie jest notowana z dyskontem na poziomie 4.6%, co oznacza, że obligacje funduszu kupisz za około 95 centów za dolara.
Oznacza to, że możesz kupić ERC już teraz i odebrać związaną z nią bogatą dywidendę w wysokości 11.5%, czekając na powrót tej premii, gdy rynek przygotuje się na prawdopodobne spowolnienie podwyżek stóp procentowych przez Fed pod koniec 2022 r. (i potencjalnej stopy procentowej obniżki w ciągu najbliższych dwóch lat).
Co kryje w sobie ERC? Zdywersyfikowana mieszanka obligacji rządowych z całego świata w połączeniu z pewnymi silnymi obligacjami korporacyjnymi, które zostały wyprzedane w czasie tej paniki. Teraz, gdy rynek wycenił bardziej agresywną ścieżkę podwyżki stóp procentowych zaproponowaną przez Fed, duże dyskonto i rentowność ERC wydają się atrakcyjniejsze.
CEF nr 2: Zostań właścicielem i uzyskaj 13% dywidendy
Następna w kolejce jest Fundusz dochodowy Brookfield Real Assets (RA), który również warto teraz obejrzeć, zarówno ze względu na jego ogromne wyprzedanie, jak i ze względu na jego niebotyczną stopę zwrotu wynoszącą 13%. Wypłata ta jest poparta portfelem RA obejmującym firmy z branży nieruchomości, energetyki i infrastruktury, które łącznie posiadają tysiące nieruchomości (stąd nazwa) na terenie całego kraju. Oznacza to, że jeśli jedna spółka lub sektor boryka się z trudnościami, portfel tego funduszu jest wystarczająco solidny, aby sobie z tym poradzić.
Mimo że RA spadł w tym roku (podobnie jak wszystko inne), ogólnie utrzymał swoją wartość przez całą pandemię i znacznie wyprzedza S&P 500, szczególnie w tym roku – co jest oznaką „względnej siły”, którą uwielbiam widzieć kiedy kupuję CEF.
RA radzi sobie dobrze, ponieważ posiada aktywa energetyczne, przedsiębiorstwa użyteczności publicznej i firmy infrastrukturalne, które były w stanie pobierać wyższe ceny w obliczu wzrostu inflacji. Do największych holdingów należą operatorzy rurociągów, tacy jak Enbridge
Jedną z rzeczy, o których musimy pamiętać w przypadku RA, jest to, że obecnie jest on wyceniany z premią w wysokości 10.9% w stosunku do NAV. To dokładnie tam, gdzie premia utrzymywała się przez cały rok, zatem nie spodziewam się większego spadku, ponieważ wyższa inflacja w dalszym ciągu będzie napędzać wzrost ceny akcji RA. Ale będziesz chciał trzymać tego na krótszej smyczy i być przygotowanym na sprzedaż, jeśli składka znacznie spadnie.
Tymczasem ryzyko zostanie dobrze zrekompensowane przez dywidendę RA wynoszącą 13%, która utrzymuje się na stałym poziomie od czasu jej wprowadzenia na rynek pod koniec 2016 r.
CEF #3: Duże dywidendy od mocnych amerykańskich akcji blue chipów
Na koniec, w przypadku akcji blue chipów, spójrzmy na Fundusz kapitałowy Liberty All-Star (USA), do której należą niektóre z najważniejszych firm amerykańskiej gospodarki, m.in Amazonka
Dodatkowo możemy zapewnić tym firmom dywidendę na poziomie 10.9%, która wzrosła w ciągu ostatniej dekady.
Co więcej, Stany Zjednoczone mają długoterminową historię, której wymagamy, kupując fundusz na takim rynku, po zburzeniu indeksu S&P 500 od czasu kryzysu na rynku kredytów hipotecznych typu subprime.
Jeśli chodzi o wycenę, ten instrument jest wyceniany po czymś w rodzaju „ukrytego rabatu” z premią w wysokości 2.5%, czyli w rzeczywistości poniżej średniej premii wynoszącej 5%, po której był notowany w ciągu ostatniego roku. A jeszcze w kwietniu składka w USA wynosiła 10%.
Połącz te trzy fundusze, a otrzymasz portfel o dwucyfrowej stopie zwrotu, który pomoże Ci przetrwać chaos na rynku dzięki wysokiej średniej stopie zwrotu wynoszącej 11.8%, a jednocześnie zapewni Ci przewagę, gdy rynki odzyskają siły – jak zawsze.
Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy z bezpiecznymi 8.4% dywidendami."
Ujawnienie: brak
Źródło: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/06/21/ride-out-the-crash-with-these-118-dividends/