Trendy w zakresie przychodów i zysków u giganta produkującego zabawki

Kluczowe dania na wynos

• Hasbro podwoił swoją grę karcianą Magic, denerwując wielu fanów.
• Zarówno przychody, jak i zyski netto spadły rok do roku.
• Aby pomóc złagodzić wyższe poziomy zapasów, producent zabawek planuje wiele promocji w okresie świątecznym.

Hasbro jest znaną marką w branży zabawkarskiej od dziesięcioleci, z powodzeniem zmieniając strategie na przestrzeni lat wraz z rozwojem nowych trendów w zabawkach. Jednak akcje ostatnio napotykały pewne przeciwności ze względu na strategię firmy i ogólną słabość gospodarki.

Oto, co inwestorzy powinni wiedzieć, idąc naprzód.

Hasbro w wiadomościach

Akcje Hasbro straciły znaczną wartość po tym, jak odnotowały gwałtowny spadek zysków za trzeci kwartał, osiągając najniższy poziom od 2015 roku.

Firma opublikowała zestawienie przychodów i zysków 18 października 2022 r., ale to był dopiero początek jej kłopotów. Decyzja o drukowaniu większej ilości Magic: The Gathering karty narażają ją na zniszczenie marki.

Akcje osiągnęły najwyższy poziom 82.47 USD we wrześniu 2022 r., około miesiąc przed opublikowaniem przez Hasbro zestawienia zysków. Jednak spadek kursu akcji już się rozpoczął, gdy stało się to jasne inflacja pochłaniała zyski sprzedawców detalicznych.

Ponadto na ceny akcji wpłynęło również oczekiwanie, że zbliżający się okres świąteczny nie przyniesie corocznego wzrostu przychodów.

Kurs akcji Hasbro zamknął się 65.76 października 18 r. na poziomie 2022 USD. Miesiąc później, 18 listopada 2022 r., Akcje kosztowały 59.52 USD. Cena akcji odnotowała kilka skoków, ale ma wyraźną tendencję spadkową.

W dniu 14 listopada 2022 r. Bank of America'sBAC
analitycy obniżyli ocenę akcji Hasbro, powodując spadek ceny o 9.2% do końca dnia handlowego. Analitycy zmienili notowania z „kupuj” na „sprzedaj” w świetle decyzji Hasbro o zwiększeniu liczby kart w obiegu dla swoich Magic: The Gathering gra karciana.

Wzrost produkcji spowodował, że detaliści wycofywali się z zamówień, podczas gdy małe sklepy z dziczyzną traciły pieniądze na swoich zapasach. Kolekcjonerzy kart również zalali rynek, sprzedając swoje karty, zanim straciły zbyt dużą wartość.

Decyzja Hasbro o wydrukowaniu większej liczby kart zaowocowała tymczasowym wzrostem przychodów firmy, ale zraziła zarówno dystrybutorów, jak i bazę graczy, którzy polegali na niedoborze kart, aby zwiększyć sprzedaż i wartość.

Wielu streamerów Twitcha regularnie otwierało paczki w poszukiwaniu rzadkich lub bardzo pożądanych kart. Rynek wtórny napędza początkową sprzedaż karty, a firma Hasbro skutecznie rozwodniła rynek wtórny, utrudniając graczom nadążanie za nowymi kartami i zmuszając ich do powrotu do starszych zasad gry.

Gra karciana należy do segmentu, który stanowi około 34% sprzedaży Hasbro, ale ten strumień przychodów jest zagrożony, ponieważ detaliści i kupujący wycofują się z zakupów. Detaliści krajowi trzymają się ich magia zapasy na dłużej i nie zamawiać tak często.

Tymczasem analitycy stwierdzili, że chociaż wzrost gry nastąpił w postaci kupowania większej liczby zestawów przez obecnych graczy, baza użytkowników nie nadąża.

Przegląd rachunku zysków i strat firmy Hasbro

Przychody netto firmy Hasbro wyniosły 1.6 miliarda dolarów w trzecim kwartale roku podatkowego 2022, co oznacza spadek z 1.9 miliarda dolarów w tym samym okresie ubiegłego roku. Odnotował zysk operacyjny w wysokości 194.3 mln USD, w porównaniu z 367.9 mln USD rok do roku.

Jej zysk netto wyniósł 129.2 mln USD, w porównaniu z 253.2 mln USD rok wcześniej. Podstawowy i rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą wyniósł 0.93 USD, a dywidendę gotówkową zadeklarowano w wysokości 0.70 USD.

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 262.2 mln USD, co oznacza spadek z 685.6 mln USD w analogicznym okresie poprzedniego roku. Odnotował stratę w wysokości 265.8 mln USD z tytułu działalności inwestycyjnej w porównaniu z zyskiem w wysokości 277.5 mln USD w trzecim kwartale poprzedniego roku.

Przegląd bilansu Hasbro

Hasbro miał 551.6 mln USD w gotówce na koniec okresu, w porównaniu z 1.1 mld USD w 2021 r. Posiada 1.1 mld USD należności, 844.5 mln USD w zapasach i 5.9 mld USD w innych aktywach, co daje łącznie 9.6 mld USD w aktywach.

Firma odnotowała aktywa o wartości 10.2 mld USD w tym samym kwartale 2021 r.

Ma zobowiązania w wysokości 122.3 mln USD w postaci pożyczek krótkoterminowych, w porównaniu z 0.9 mln USD w 2021 r. Hasbro zmniejszył swoje długoterminowe zadłużenie do 122.6 mln USD z 187.6 mln USD w 2021 r., a łączne zobowiązania bieżące wynoszą 2.3 mld USD.

Perspektywy sezonu wakacyjnego

Okres świąteczny nie wygląda dobrze dla Hasbro, ponieważ konsumenci kupują mniej wszystkiego ze względu na wpływ inflacji na ich codzienne zakupy i obawy przed recesją.

To pozostawiło konsumentom mniej uznaniowych dochodów. Jeśli zaoszczędzili na prezenty świąteczne, prawdopodobnie kupią mniej zabawek niż w poprzednich latach.

Niestety zwiększa to szanse, że więcej zapasów pozostanie niesprzedanych, ponieważ rodzice nie mogą kupić tyle, ile by chcieli. Hasbro zamierza zwiększyć liczbę oferowanych przez siebie promocji, aby pomóc w sprzedaży towarów, ale może to nie wystarczyć do pokonania tych przeszkód.

Perspektywa długoterminowa

Hasbro chce zwiększyć liczbę promocji, które oferuje w ciągu następnego roku, aby przenieść towary i zwiększyć sprzedaż. Może to stanowić problem, zwłaszcza jeśli muszą drastycznie obniżyć ceny towarów.

Oznacza to, że pomimo zmniejszenia poziomu zapasów, przychody będą niższe ze względu na niższy wolumen sprzedaży.

Hasbro stwierdza również, że popyt na rozrywkę zyskał na znaczeniu i będzie odgrywał kluczową rolę w rentowności w ciągu najbliższych kilku kwartałów. Firma to zauważyła Amazonka„sAMZN
w ostatnim Prime Day wielkość sprzedaży produktów Hasbro wzrosła średnio dwucyfrowo.

Odnotowuje również ciągły wzrost właściwości Peppa Pig i My Little Pony. Ponadto wydaje zabawki we współpracy z Marvel Studios Czarna Pantera: Wakanda na zawsze własność.

Bottom line

Perspektywy producenta zabawek są niepewne, ponieważ wydaje się, że podejmuje pochopne decyzje Magic: The Gathering gra i poleganie na promocjach oraz zniżkach w celu przenoszenia zapasów.

Sugeruje to, że Hasbro koncentruje się na utrzymywaniu wyższych cen i ograniczaniu liczby produktów, które można sprzedać w danym okresie. Połączenie tego z faktem, że analitycy oznaczają akcje jako wstrzymaj lub sprzedaj, sygnalizuje niepewny okres dla producenta zabawek na kilka następnych kwartałów.

Rodzice zawsze będą kupować zabawki dla swoich dzieci. Jednak nie chcą zbankrutować, czego Hasbro wydaje się nie dostrzegać.

Jeśli nie jesteś pewien, czy inwestować w Hasbro i chcesz uniknąć zgadywania przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, Sztuczna inteligencja Q.ai może pomóc. Sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji dla wszystkich rodzajów tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych. Następnie pakuje je w poręczne Zestawy inwestycyjne. W tej chwili możesz również aktywować Ochrona portfela aby dodatkowo chronić Twoje zyski i ograniczać straty, bez względu na branżę, w którą inwestujesz.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.