Zarządzając swoim gniazdem w przejście na emeryturę, istnieje szereg decyzji, które należy podjąć w otoczeniu, które stopa wypłaty używać i jak zrównoważyć swój portfel. Być może najważniejsza jest jednak odpowiedź na to, jakie rodzaje inwestycji należy dokonać po odejściu z pracy. Główna decyzja strategiczna w tym zakresie zależy od tego, czy przejście na emeryturę powinno skłonić się do bezpieczniejszego inwestowania w dochody, czy do inwestowania w bogactwo, które może przynieść bardziej solidne nagrody. Według lipcowego badania przeprowadzonego przez Dimensional Fund Advisors, jeśli chodzi o emerytów, inwestowanie dochodu jest znacznie lepszym wyborem, jeśli chodzi o zapewnienie, że pieniądze przetrwają złote lata. Porównajmy strategie inwestowania w bogactwo i dochody na emeryturę.
A doradca finansowy może pomóc w stworzeniu planu finansowego, aby zmaksymalizować oszczędności emerytalne i powstrzymać erozję funduszy przez inflację.
Inwestowanie skoncentrowane na bogactwie a inwestowanie skoncentrowane na dochodach
Chociaż istnieje wiele różnych rodzajów strategii inwestycyjnych, dwa z najczęstszych to: inwestowanie zorientowane na majątek i inwestowanie zorientowane na dochód.
Inwestowanie zorientowane na bogactwo, znane również jako inwestowanie na rzecz wzrostu, opiera się na zyskach giełdowych w celu zwiększenia kapitału inwestorów. Inwestować w akcje zwykłe jest przykładem inwestowania skoncentrowanego na bogactwie. Jeśli inwestor kupuje udziały firmy za 100 dolarów, na przykład i sprzedaje je, gdy są one warte 300 dolarów, dodaje do swojego portfela bogactwo o wartości 200 dolarów, przez cały wzrost rynku.
Z drugiej strony inwestowanie zorientowane na dochód jest ukierunkowane na inwestycje, które stworzą gwarantowane pieniądze dla Twojego portfela. Inwestowanie zorientowane na dochód jest często uważane za mniej ryzykowną inwestycję, ale wiąże się to z mniejszym potencjałem uzyskania dużych korzyści. Kupowanie korporacyjne więzy to rodzaj inwestowania dochodu. W tym scenariuszu kupujesz obligację od firmy, co zasadniczo oznacza, że pożyczasz firmie pieniądze. Następnie otrzymujesz spłatę z odsetkami przez pewien czas. Ponownie, nie ma możliwości wielkich niespodzianek związanych z inwestowaniem w bogactwo, ale masz gwarancję pewnego dochodu. Zapasy z dywidendy to sposób na połączenie inwestycji majątkowych i dochodowych: istnieje potencjał dużego wzrostu z akcji, ale zobaczysz również wypłata dywidendy, pieniądze wypłacane akcjonariuszom miesięcznie, kwartalnie lub rocznie.
Badania pokazują, że inwestowanie w dochody jest bezpieczniejsze dla emerytów
Wymiarowe Doradcy Funduszu opublikował badanie 26 lipca w którym porównano trzy złe scenariusze inwestycyjne. Należą do nich słabe zwroty z giełdy, wzrost inflacji i obniżki stóp procentowych. Badanie wykazało, że emeryci, którzy inwestują na emeryturze w sposób skoncentrowany na bogactwie, są narażeni na znacznie większe ryzyko niż ci, którzy polegają na inwestowaniu w dochody.
Porównując oba typy inwestorów, Dimensional wyobraził sobie scenariusz, w którym obaj regularnie wpłacają składki na konta emerytalne w wieku 25 lat i obaj przechodzą na emeryturę w wieku 65 lat, a wszystkie pieniądze są inwestowane w akcje na początku ich oszczędności i spływają do ostatecznego punktu docelowego z bezpieczniejszymi inwestycjami w mieszankę, takimi jak obligacje. W tej symulacji Dimensional spodziewał się, że obaj inwestorzy zaplanują 30-letnią emeryturę.
Pierwszy inwestor kończy 65 lat z portfelem składającym się z 50% akcji i 50% krótkoterminowych obligacji nominalnych. Drugi inwestor kończy 65 lat z portfelem, który składa się w 25% z akcji i 75% z inwestycji o stałym dochodzie. Następnie firma Dimensional przeprowadziła „test warunków skrajnych na emeryturę”, w którym do hipotetycznych portfeli zastosowano szereg warunków ekonomicznych, aby sprawdzić, jak sobie radzą.
We wszystkich scenariuszach portfel skoncentrowany na bogactwie wyczerpywał się do 85 roku życia w 5.7% przypadków, a 95 w 30.1% przypadków. Z kolei portfel z inwestycją zorientowaną na dochód nie powiódł się w 0.1% przypadków w 85 i 20.2% przypadków w 95.
Inflacja i inwestowanie na emeryturę
Inflacja, w uproszczeniu, to ogólnorynkowy wzrost cen towarów i usług, który powoduje, że pieniądz ma mniejszą siłę nabywczą. Podczas gdy inflacja wpływa na wszystkich uczestników rynku, może mieć jeszcze większy wpływ na emerytów, którzy nie zarabiają już aktywnie, ponieważ zaoszczędzone przez nich pieniądze z biegiem lat stają się coraz mniej wartościowe, co oznacza, że ich oszczędności pokryją mniej wydatków.
W badaniu Dimensional przyjrzano się konkretnie, jak portfele skoncentrowane na bogactwie i na dochodach poradziłyby sobie w przypadku nieoczekiwanie wysokiej inflacji. Wysoka inflacja skutkuje 8.4% odsetkiem niepowodzeń w wieku 85 lat w przypadku portfela skoncentrowanego na bogactwie, podczas gdy portfel skoncentrowany na dochodach nadal zawodzi tylko w 0.1% przypadków. Do roku 95 portfel skoncentrowany na bogactwie kończy się w 36.3% przypadków, gdy inflacja jest wyższa niż oczekiwano, podczas gdy wskaźnik niepowodzeń portfela skoncentrowanego na dochodach utrzymuje się na poziomie 20.2%.
Podsumowanie
Oszczędzając na emeryturę i zarządzając swoimi inwestycjami na emeryturę, masz wiele możliwości wyboru. Jedna ważna decyzja dotyczy tego, w jaki sposób zbudujesz swój portfel, gdy zakończysz aktywne zarabianie w swoim życiu, a ty po prostu próbujesz zachować swoje bogactwo, aby trwało to, dopóki nie wyrzucisz tej śmiertelnej cewki. To badanie przedstawia mocne dowody na to, że portfel zorientowany na dochód to opcja, która najprawdopodobniej pozwoli Ci przetrwać życie bez poważnej katastrofy, więc pamiętaj o tym, planując inwestycje na emeryturę.
Wskazówki dotyczące planowania emerytury
A doradca finansowy może pomóc w opracowaniu planu finansowego, aby zapewnić, że masz wystarczająco dużo pieniędzy, aby przetrwać złote lata. Darmowe narzędzie SmartAsset dopasowuje Cię do maksymalnie trzech doradców finansowych w Twojej okolicy i możesz bezpłatnie przeprowadzić wywiad z dopasowanymi doradcami, aby zdecydować, który z nich jest dla Ciebie odpowiedni. Jeśli jesteś gotowy na znalezienie doradcy, który pomoże Ci osiągnąć Twoje cele finansowe, Zacznij teraz.
Jeśli nie oszczędzasz na przejście na emeryturę jeszcze, zacznij teraz. Jeśli masz dostęp do planu emerytalnego w miejscu pracy, takiego jak 401 (k), skorzystaj z tego.
Źródło zdjęcia: ©iStock.com/Aslana Alphana
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/retirees-could-beat-inflation-investment-130037641.html