Republikanie ujawniają ustawę o ograniczeniu federalnych pożyczek studenckich

Na początku tego miesiąca republikańscy reprezentanci Virginia Foxx (R-NC), Elise Stefanik (R-NY) i Jim Banks (R-IN) wydali gruntowny projekt ustawy o zmianie federalnego systemu pożyczek studenckich. The Pomoc w zakresie odpowiedzialnej edukacji poprzez ustawę o reformach pożyczek (REAL Reforms Act) ograniczyłaby obecnie nieograniczone pożyczki dla studentów i zmieniłaby plany spłaty pożyczek, aby zapobiec nadmiernemu gromadzeniu się odsetek. Ustawa ograniczy również niektóre programy umarzania pożyczek i położy kres możliwości wydawania przez Departament Edukacji dolarów podatników bez zgody Kongresu.

Chociaż Biuro Budżetowe Kongresu nie uchwaliło jeszcze ustawy, prawdopodobnie zaoszczędzi to podatnikom. federalny program pożyczek studenckich, obecnie krwotok co najmniej 200 miliardów dolarów, wymaga poważnej korekty kursu. W niektórych obszarach projekt ustawy może pójść dalej, ale stanowi znaczący krok we właściwym kierunku.

Rozsądne limity pożyczek dla absolwentów

Zgodnie z obowiązującym prawem studenci studiów magisterskich mogą pożyczać od podatników efektywnie nieograniczone kwoty. Po ukończeniu szkoły absolwenci mogą zapisać się do planów spłaty opartych na dochodach, które pozwalają na umorzenie większości ich zadłużenia. Uczelnie uczestniczące w programie pożyczek dla absolwentów ponoszą niewielką odpowiedzialność; w rezultacie, nad% 40 programów studiów magisterskich finansowanych z funduszy federalnych nie zwiększa zarobków studentów na tyle, aby uzasadnić koszty uczestnictwa.

Rezultatem tych zasad — nieograniczonych pożyczek, możliwości wybaczenia i kilku barier — jest eksplozja programów dla absolwentów o niskiej jakości, w tym wielu w prestiżowych szkołach takich jak Uniwersytet Columbia. Studenci popadają w długi, a podatnicy muszą ich ratować, gdy nie mogą w pełni spłacić. Uczelnie mają wykorzystał okazję dodać tysiące nowych programów dla absolwentów, wiele o wątpliwej wartości, i podnieść czesne dla już istniejących. Wszystko to napędza marnotrawny edukacyjny wyścig zbrojeń i zapewnia następne pokolenie studentów pogrąża się jeszcze bardziej w długach.

Rozwiązanie REAL Reform Act to limit pożyczek absolwentów w wysokości 25,000 100,000 USD rocznie, przy łącznym pułapie XNUMX XNUMX USD. Chociaż limity te są nadal dość wysokie, wszelkie ograniczenia w pożyczaniu absolwentów stanowią poprawę w stosunku do status quo. Podatnicy są na dobrej drodze do przebaczenia ponad 160 miliarda w pożyczkach dla absolwentów w nadchodzącym dziesięcioleciu; jeśli zostanie uchwalona, ​​REAL Reforms Act znacznie obniży tę sumę.

Ale oszczędności fiskalne to tylko część korzyści. Limity pożyczek dla absolwentów usuną również część powietrza z obecnej bańki na studiach magisterskich. Podczas pandemii zapisy na studia magisterskie wzrosła o 4%, mimo że liczba zapisów na studia licencjackie zmniejszyła się o prawie 10%. Od 2006 r. liczba stopni magisterskich przyznawanych corocznie wzrosła o 41%. Więcej pracowników z wykształceniem wyższym oznacza więcej miejsc pracy, które ich wymagają; to z kolei sprawi, że w przyszłości więcej studentów będzie zdobywać wyższe stopnie naukowe. Ograniczenie federalnych dotacji na edukację absolwentów może zatrzymać to błędne koło i zmniejszyć potrzebę pożyczania przyszłych pokoleń.

Kontrolowanie niekontrolowanego zainteresowania

Federalni pożyczkobiorcy studencki mogą umieścić swoje pożyczki w planach spłaty opartych na dochodach, które ograniczają spłatę pożyczki jako procent dochodu i anulują wszelkie pozostałe salda po 20 lub 25 latach. Chociaż niższe miesięczne raty mogą pomóc kredytobiorcom walczącym o spłatę kredytów, oznaczają one również, że kredytobiorcy osiągają mniejsze postępy w spłacie kapitału. W niektórych przypadkach niska miesięczna opłata w ramach planu opartego na dochodach nie wystarcza na pokrycie odsetek.

Wielu kredytobiorców korzystających z planów opartych na dochodach odnotowuje, że ich salda rosną z roku na rok. Balansujące saldo pożyczki jest psychologicznie niepokojące, nawet jeśli istnieje obietnica anulowania pożyczki w przyszłości. Perspektywa wzrostu sald wystarczy, aby zniechęcić niektórych kredytobiorców, którzy borykają się z problemami, od zapisania się do planów opartych na dochodach. Jest to problem, ponieważ wielu pożyczkobiorców o niskich dochodach skorzystałoby ze zmniejszonych miesięcznych płatności, które oferują te plany.

Plan republikański oferuje nową korzyść, aby rozwiązać ten problem. Kredytobiorcy, którzy zapisują się na spłatę w oparciu o dochód, nie będą zobowiązani do płacenia więcej niż w ramach dziesięcioletniego planu spłat nieopartych na dochodach. Na przykład pożyczkobiorca, który jest winien 30,000 38,200 USD i zapisuje się do planu dziesięcioletniego, zapłaci 38,200 XNUMX USD przez cały okres trwania pożyczki. Zgodnie z ustawą REAL Reforms, kredytobiorcy, którzy wybiorą plan oparty na dochodach, zapłacą łącznie nie więcej niż XNUMX XNUMX USD.

Dla pożyczkobiorców, którzy martwią się niekontrolowanymi odsetkami, ta deska republikańskiego planu będzie dużym udogodnieniem. Jednak oferowanie tego świadczenia będzie kosztować rządowe pieniądze. Zasadniczo pożyczkobiorcy będą mogli spłacać tylko dziesięć lat odsetek od pożyczki, która może trwać do 15 lub 20 lat.

Aby zrekompensować koszty tego nowego świadczenia, REAL Reforms Act podnosi z 10% do 15% udział uznaniowych dochodów, które kredytobiorcy w planach dochodowych są zobowiązani zapłacić. Plan nakłada również minimalną miesięczną opłatę w wysokości 25 USD. (Tylko nowi kredytobiorcy będą podlegać tym warunkom, chociaż obecni kredytobiorcy mogą się zdecydować, jeśli tak zdecydują.) Chociaż zmiany będą wymagać od kredytobiorców płacenia więcej co miesiąc, jest to progresywny sposób na zwiększenie przychodów przy nowym limicie oprocentowania . Dla pożyczkobiorców o wyższych dochodach skok z 10% do 15% dochodów uznaniowych oznacza znacznie wyższą miesięczną spłatę w wartościach bezwzględnych, podczas gdy dla pożyczkobiorców o niższych dochodach wzrost może wynieść tylko kilka dolarów miesięcznie.

Niezwykle ważne jest, aby nowy pułap oprocentowania pozostał w parze z ograniczeniami ustawy o reformach REAL w zakresie nowych pożyczek, aby utrzymać koszty na niskim poziomie. Wybaczenie kilkuletnich odsetek od pożyczki w wysokości 200,000 30,000 USD jest znacznie droższe niż wybaczenie odsetek od pożyczki w wysokości XNUMX XNUMX USD. Aby system był możliwy do utrzymania pod względem fiskalnym, niezbędne są limity pożyczek dla absolwentów.

Inne oszczędności kosztów

Administracja Bidena ma rozciągnął swoją władzę wykonawczą do granic możliwości poprzez rozszerzenie istniejących programów umarzania pożyczek o kierownictwo. Ostatnio Departament Edukacji zaproponował rozporządzenie które dałoby 85 miliardów dolarów na umorzenie nowych pożyczek – wszystko bez głosowania w Kongresie. Istnieje również widmo, w którym Biden wydaje nakaz masowego anulowania pożyczek studenckich, co wiąże się z ogromnymi kosztami dla podatników.

Republikański plan zabroniłby Departamentowi Edukacji wydawania nowych przepisów lub działań wykonawczych, które zwiększają koszty fiskalne programu pożyczek studenckich. Zakaz zabroniłby Departamentowi modyfikowania warunków planów spłaty lub całkowitego zawieszenia spłaty pożyczki bez zgody Kongresu. Co najważniejsze, ustawa wyjaśniałaby, że prezydent nie ma uprawnień do samodzielnego anulowania zadłużenia studenckiego.

Są to ważne kroki w kierunku przywrócenia władzy Kongresu. Odpowiednio wybrani przedstawiciele, a nie Departament Edukacji, powinni decydować o tym, jak hojny powinien być federalny program pożyczek studenckich.

Inną znaczącą oszczędnością kosztów w ustawie jest wyeliminowanie programu przebaczania pożyczek na usługi publiczne (PSLF), który umożliwia pracownikom rządowym i non-profit otrzymywanie anulowanych pożyczek po dziesięciu latach pracy. (Tylko nowi pożyczkobiorcy nie będą kwalifikować się do PSLF; nie będzie to miało wpływu na obecnych pożyczkobiorców.) Ostatnio kłóciłem się że PSLF nie jest najlepszym sposobem wspierania urzędników; program jest słabo ukierunkowany i stwarza zachęty do nadmiernego zaciągania pożyczek. Ponadto PSLF zwiększa ostry problem z inflacją poświadczeń. Jeśli Kongres chce wspierać urzędników państwowych, powinien to robić za pomocą bezpośredniej pomocy, która nie jest uzależniona od poziomu wykształcenia czy zadłużenia.

Republikanie domu mogą pójść dalej

Podczas gdy REAL Reforms Act jest wyraźnym krokiem we właściwym kierunku, niektóre plany ustawy mogą pójść dalej. W szczególności limit pożyczek dla absolwentów (25,000 XNUMX dolarów rocznie) jest prawdopodobnie zbyt wysoki, aby mieć tak duży, korzystny wpływ na czesne i koszty podatników, jakiego pragną autorzy ustawy. Chociaż twierdziłem, że kompletny koniec do federalne pożyczki dla absolwentów są uzasadnione, autorzy ustawy mogą rozważyć obniżenie rocznego limitu pożyczki dla absolwentów do 12,500 XNUMX USD, co jest obecnie maksymalną kwotą dozwoloną dla niezależnych studentów studiów licencjackich. Nie ma sensu, że studenci studiów magisterskich cieszą się wyższymi limitami pożyczek federalnych niż studenci studiów licencjackich, mimo że: większy dostęp do kredytu na rynku prywatnym.

W rachunku brakuje również kompleksowy system rozliczalności dla programów szkolnictwa wyższego, które zależą od federalnych pożyczek studenckich. Podczas gdy limity pożyczek ograniczą najgorsze ekscesy machiny dyplomowej absolwentów, wiele programów niskiej jakości będzie nadal otrzymywać finansowanie w ramach proponowanych ram. Aby uzupełnić swoje reformy kredytowe, Republikanie powinni rozważyć dodanie kar za programy zależne od władz federalnych, które mają słabe wyniki w nauce.

Ogólnie rzecz biorąc, republikanie zaoferowali obiecującą alternatywę dla nierozważnej fiskalnie polityki pożyczek studenckich administracji Bidena i lewicowych apeli o masowe umorzenie długów. Chociaż REAL Reforms Act mogłaby być odważniejsza, zmieniłaby na lepsze rolę federalną w szkolnictwie wyższym.