Akcje Republic First skaczą o 10% w związku z wiadomościami o podwyższeniu kapitału o 125 milionów dolarów

By Johna Jannarona

Akcje regionalnego banku z siedzibą w Filadelfii, Republic First Bancorp, Inc. (Nasdaq: FRBK) wzrosły w piątek rano aż o 10% po tym, jak firma ogłosiła, że ​​zgodziła się na podwyższenie kapitału własnego o 125 milionów dolarów, będące zwieńczeniem strategicznego przeglądu, który rozpoczęła w Wrzesień.

Bank powiedział, że sprzeda akcje podmiotom powiązanym z Castle Creek Capital, liderem rundy inwestycyjnej, po cenie zakupu 2.25 USD za akcję. Można to porównać z wczorajszą ceną zamknięcia, która wynosiła 1.67 USD za akcję. Castle Creek, założona w 1990 roku, jest alternatywną firmą zarządzającą aktywami, koncentrującą się na branży bankowości społecznościowej.

Wiadomość nadchodzi zaledwie trzy dni później CorpGov opublikował szczegółową analizę kondycji banku. Analiza sugerowała, że ​​bank dążyłby do takiego podwyższenia kapitału, gdyby mógł zawrzeć umowę w najlepszym interesie wszystkich akcjonariuszy. Do firmy zwróciła się również grupa inwestorów kierowana przez George'a Norcrossa III, który zaproponował podwyższenie kapitału o 100 milionów dolarów, a także starał się o miejsca w zarządzie.

Umowa z Castle Creek pozwala zarządzającemu aktywami nominować jednego dyrektora lub obserwatora zarządu do siedmioosobowego zarządu.

„Podwyższenie kapitału, które jest świadectwem siły i potencjału marki i działalności Republic First, umożliwia nam przyspieszenie realizacji planu strategicznego ukierunkowanego na rentowność i zwiększenie wartości dla interesariuszy” — Thomas Geisel, prezes i dyrektor generalny Republic Po pierwsze, powiedział w oświadczeniu. „Doceniamy zaufanie, jakie Castle Creek wykazało w naszym odtworzonym zespole przywódczym i nowej wizji. Współpraca z doświadczonym inwestorem bankowym pozwala nam nie tylko poprawić nasz bilans, ale także czerpać z rozległej wiedzy i sukcesów Castle Creek w zakresie bankowości społecznościowej. Mamy również szczęście, że Cohen Private Ventures, który jest znaczącym obecnym inwestorem, wierzy w naszą wizję i możliwości, zobowiązując się do znacznego zwiększenia swojej inwestycji”.

Cohen Private Ventures to rodzinne biuro miliardera Stevena A. Cohena, dyrektora generalnego Point72. Pojazd pana Cohena zobowiązał się do udziału w podwyższeniu kapitału na takich samych warunkach jak Castle Creek na łączną kwotę 30 milionów dolarów.

Historia jest kontynuowana

Nowa gotówka jest ważna, ponieważ można ją wykorzystać do udzielania pożyczek, które generują przyzwoity dochód odsetkowy. W tej chwili duża część kapitału banku jest związana z długoterminowymi obligacjami, których prawdopodobnie nie chce sprzedać ze stratą. Nowa gotówka pozwoliłaby bankowi na zbudowanie bazy aktywów kredytowych w oczekiwaniu na zapadalność niektórych z tych obligacji.

Kontakt:

CorpGov

www.CorpGov.com

[email chroniony]

Post Akcje Republic First skaczą o 10% w związku z wiadomościami o podwyższeniu kapitału o 125 milionów dolarów pojawiła się najpierw na CorpGov.