Znany strateg Tom Lee mówi, że inflacja może „spadać znacznie szybciej niż oczekiwano” – oto pierwszy sektor, na który można postawić, jeśli to prawda

Według Toma Lee z Fundstrat, szalejąca inflacja może nie trwać długo.

„W zeszłym tygodniu otrzymaliśmy dane, które moim zdaniem naprawdę pokazują, że inflacja może spadać znacznie szybciej niż oczekiwano”, powiedział CNBC strateg na początku tego miesiąca.

Lee zauważa spadek cen benzyny. Patrzy również na indeksy, które wykazują oznaki spowolnienia inflacji.

„Ceny [Instytutu Zarządzania Dostawami] załamały się w sierpniu, co wskazuje, że [Wskaźnik Cen Producentów] może w ciągu kilku miesięcy osiągnąć prawie zero procent”, mówi. „I myślę, że trzecią rzeczą, która jest całkiem zachęcająca, jest to, że jeśli spojrzysz na skład [Wskaźnika cen konsumpcyjnych], 42% koszyka jest obecnie w całkowitej deflacji”.

Numer nagłówka wciąż się niepokoi. W lipcu ceny konsumpcyjne w USA wzrosły o 8.5% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Ale Lee pozostaje optymistą.

„Myślę, że wciąż nadchodzi pozytywna niespodzianka, a jest to fakt, że inflacja może ostygnąć szybciej, a historia pokazuje, że gdy zaczyna się załamywać, bardzo szybko spada”.

Jeśli podzielasz ten pogląd, jest jeden sektor, który warto wziąć pod uwagę: restauracje.

Nie przegap

Ubity sektor

Pandemia COVID-19 uruchomiła jedno z najtrudniejszych środowisk operacyjnych dla branży restauracyjnej w historii. Podczas początkowej epidemii nakazano restauracjom w wielu regionach albo całkowite zamknięcie, albo oferowanie tylko na wynos. A nawet po ponownym otwarciu gospodarki niektóre restauracje nadal musiały działać ze zmniejszoną wydajnością.

Oczywiście nie wszystkie restauracje przetrwały pandemię. Jednak te, które musiały jeszcze zmierzyć się z innym wyzwaniem – gwałtowną inflacją.

Historia jest kontynuowana

Hurtowe koszty żywności znacznie wzrosły. Płace również wzrosły. Wiele restauracji podniosło ceny, aby zrekompensować wyższe koszty operacyjne. Ale konsumenci nie masz nieograniczonego budżetu.

Według sondażu CNBC na początku tego roku, 53% Amerykanów twierdzi, że ograniczyło wydatki na posiłki z powodu rosnących cen.

Dobre wieści? Są oznaki, że presja inflacyjna w branży restauracyjnej słabnie.

Powrót

Kiedy sieć restauracji Wingstop (WING) podała 2 lipca wyniki za II kwartał, odnotowała spadek kosztów żywności, napojów i opakowań, co wynikało głównie ze spadku o 28% r/r kosztu skrzydełek kurczaka z kością.

„Jesteśmy w wyjątkowej sytuacji na tylną połowę 2022 roku, w której korzystamy ze znaczącej deflacji w skrzydłach z kością, mamy sprawdzony playbook, a także dźwignie napędzające sprzedaż, które dają nam pewność, że jesteśmy w stanie zrealizować nasze perspektywy dla 2022”, powiedział prezes i dyrektor generalny Wingstop, Michael Skipworth.

Inwestorom spodobała się wiadomość. W dniu, w którym Wingstop poinformował o zyskach, jego akcje wzrosły o 20%.

Ta dynamika trwa nadal, ponieważ akcje Wingstop są obecnie sprzedawane po 134.86 USD za sztukę.

Wingstop nie jest sam. Jego rówieśnicy, tacy jak Cracker Barrel Old Country Store (CBRL), BJ's Restaurants (BJRI) i Jack in the Box (JACK), odnotowali wzrosty od czasu publikacji wyników Wingstop za drugi kwartał.

Jeśli ta „znacząca deflacja” będzie się utrzymywać, akcje restauracji mogą zobaczyć lepsze dni w przyszłości.

Co dalej czytać

Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.