Stare powiedzenie inwestycyjne odnosi się do akcji, obligacji i nieruchomości, niezależnie od tego, czy jest to hossy, czy bessy — „Kupuj tanio, sprzedawaj drożej”. Ze względu na niedawną słabość rynków, inwestorzy mogą być skłonni uwierzyć, że okazje mogą być dostępne wśród funduszy powierniczych zajmujących się inwestycjami w nieruchomości (REIT), które sprzedają poniżej 10 USD za akcję. Jednak badając REIT, inwestor odkryje kilka bardzo dobrych powodów, dla których te inwestycje są tak tanie.
Ostrzeżenia dotyczące akcji groszowych i akcji sprzedawanych poniżej 5 USD za akcję mogą być również wydawane w związku ze sprzedażą REIT poniżej 10 USD za akcję. Badając REIT poniżej 10 USD, inwestor odkryje, że większość, jeśli nie wszystkie, prawdopodobnie okaże się ryzykowna.
Warto przyjrzeć się dwóm REIT-om, które sprzedają się poniżej 10 USD za akcję. Obaj mają swoje problemy, ale można znaleźć jakąś wartość. Te dwa REIT to Broadmark Realty Capital, Inc. z Seattle w stanie Waszyngton i Franklin Street Properties Corp. z Wakefield w stanie Massachusetts.
Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK). Cena zamknięcia za akcję w dniu 15 listopada 2022 r. – 5.11 USD. Zakres obrotu z ostatnich 52 tygodni – od 4.56 USD do 10.14 USD za akcję.
Broadmark to firma zajmująca się finansowaniem nieruchomości komercyjnych, która zarządza, obsługuje, finansuje, a nawet udziela gwarancji krótkoterminowych pożyczek na budowę lub rozwój. Broadmark inwestuje również w nieruchomości komercyjne i mieszkaniowe.
Na swojej stronie firma podaje:
Inwestujemy nasz kapitał w doświadczonych deweloperów, operatorów i właścicieli nieruchomości w całych Stanach Zjednoczonych, zapewniając inteligentne, niezawodne i szybkie rozwiązania w całym stosie kapitału dłużnego, w tym kredyty uprzywilejowane o stałym i zmiennym oprocentowaniu, kredyty budowlane, kredyty pomostowe, a także mezzanine i struktury preferowane przez uczestnictwo.
Wskaźnik bieżący Broadmark wynosi 55.73, przy wartości księgowej 8.49 USD na akcję. Płaci roczną stopę dywidendy w wysokości 0.84 USD na akcję, co daje stopę zwrotu 15.25%. Stopa wypłaty wynosi 142.37, więc można się zastanawiać, jak długo spółka będzie w stanie wypłacać tak wysoką dywidendę.
Wyniki finansowe Broadmark za trzeci kwartał zostaną przedstawione podczas telekonferencji 3 listopada.
Firma Franklin Street Properties Corp. (NYSEAMERYKAŃSKI: FSP). Cena zamknięcia za akcję w dniu 15 listopada 2022 r. – 2.94 USD. Zakres obrotu z ostatnich 52 tygodni – od 2.34 USD do 6.58 USD za akcję.
Franklin opisuje się w ten sposób:
Franklin Street Properties, z siedzibą w Wakefield w stanie Massachusetts, koncentruje się na nieruchomościach biurowych typu infill i central Business District (CBD) w Stanach Zjednoczonych Sunbelt i Mountain West, a także na wybranych rynkach oportunistycznych. FSP poszukuje inwestycji zorientowanych na wartość, z myślą o długoterminowym wzroście i aprecjacji, a także bieżących dochodach.
Wskaźnik bieżącej płynności Franklina wynosi 1.35, a wartość księgowa akcji wynosi 7.48 USD. Wypłaciła roczną stopę dywidendy w wysokości 0.20 USD na akcję, co daje stopę zwrotu 7.14%. Współczynnik wypłaty wynosi 35.90%.
George S. Carter, prezes i dyrektor generalny, skomentował ogłoszenie wyników firmy Franklin za trzeci kwartał:
Wraz z początkiem czwartego kwartału 2022 r. nadal uważamy, że obecna cena naszych akcji zwykłych nie odzwierciedla dokładnie wartości naszych bazowych aktywów nieruchomościowych. Nasze główne cele na rok 2022 pozostają dwojakie: będziemy dążyć do zwiększenia wartości dla akcjonariuszy (1) poprzez potencjalną sprzedaż wybranych nieruchomości, w przypadku których uważamy, że potencjał wyceny krótko- i średnioterminowej został osiągnięty oraz (2) poprzez dążenie do zwiększenia obłożenia w naszych kontynuacja portfela nieruchomości. Zamierzamy wykorzystać wpływy z ewentualnych przyszłych rozporządzeń majątkowych na redukcję zadłużenia, wykup naszych akcji zwykłych, dywidendy i inne ogólne cele korporacyjne.
Firma podała wyniki finansowe za trzeci kwartał:
Zysk netto GAAP wyniósł 17.2 mln USD i 4.0 mln USD, czyli 0.17 USD i 0.04 USD na akcję podstawową i rozwodnioną, odpowiednio za trzy i dziewięć miesięcy zakończonych 30 września 2022 r.
Fundusze z działalności operacyjnej (FFO) wyniosły 9.0 mln USD i 30.9 mln USD, czyli 0.09 USD i 0.30 USD na akcję podstawową i rozwodnioną, odpowiednio za trzy i dziewięć miesięcy zakończonych 30 września 2022 r.
Skorygowane środki z działalności operacyjnej (AFFO) wyniosły stratę w wysokości 0.09 USD i 0.12 USD na akcję podstawową i rozwodnioną odpowiednio za trzy i dziewięć miesięcy zakończonych 30 września 2022 r.
Niestety, firma ogłosiła wypłatę dywidendy w wysokości 0.01 USD na akcję zwykłą za trzeci kwartał.
Czy chcesz inwestować w REIT poniżej 10 USD za akcję? Przynajmniej jest kilka, które mogą być warte rozważenia. Obecnie wypłaca się wysoką dywidendę, ale nie jest jasne, jak długo ta wypłata będzie trwała w obecnych warunkach rynkowych. Drugi znacznie obniżył dywidendę, ale nadal wydaje się być solidną firmą. To bardzo dobrze może być okazja w obecnej cenie. Czy dywidenda ponownie się poprawi, będzie tylko kwestią czasu.
Czytaj dalej: Ten mało znany REIT generuje dwucyfrowe zwroty na rynku niedźwiedzia: jak?
Zobacz więcej od Benzinga
Nie przegap alertów w czasie rzeczywistym o swoich akcjach – dołącz Benzinga Pro za darmo! Wypróbuj narzędzie, które pomoże Ci inwestować mądrzej, szybciej i lepiej.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nie udziela porad inwestycyjnych. Wszelkie prawa zastrzeżone.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/reits-under-10-share-2-204719177.html