Obawy przed recesją mogą wywołać efekt „szminki” w transakcjach w przyszłym roku

Wolumen i rozmiar fuzji i przejęć odnotowały w tym roku znaczny spadek, ponieważ niekorzystne warunki makroekonomiczne obciążyły rynek globalny.

Po raz pierwszy od ponad trzech lat w trzecim kwartale nie było żadnych mega transakcji o wartości ponad 10 miliardów dolarów, zgodnie z najnowszym raportem M&A sporządzonym przez Willis Towers Watson. Było tylko 49 dużych transakcji o wartości ponad 1 miliarda dolarów w ciągu kwartału, w porównaniu z 67 dużymi transakcjami zamkniętymi w tym samym okresie rok temu.

powiązane wiadomości inwestycyjne

Pomimo obaw o globalną recesję, napięć geopolitycznych i oczekiwań co do dalszego wzrostu inflacji i stóp procentowych w 2023 r., WTW przewiduje, że działalność transakcyjna będzie kontynuowana.

„Bezprecedensowa liczba destrukcyjnych sił stworzyła przeszkody dla zawierających transakcje, ale stwarzają one również możliwości” – powiedział Massimo Borghello, szef doradztwa w zakresie kapitału ludzkiego w zakresie fuzji i przejęć w regionie Azji i Pacyfiku w WTW.

„Podstawy, które napędzają zawieranie transakcji, nadal istnieją, a wyceny spadły po historycznych poziomach osiągniętych w 2021 r., zarówno strategiczni, jak i finansowi nabywcy skorzystają z możliwości wzrostu w korzystniejszej cenie”.

Willis Towers Watson przewidywane obawy przed recesją mogą wywołać efekt „szminki” w przyszłym roku, w którym kupujący coraz bardziej skupiają się na mniejszych transakcjach, a nie na dużych transakcjach.

Trudne środowisko operacyjne będzie również skłaniać firmy do wyprzedawania aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością, powiedział WTW. Na przykład firmy energetyczne mogłyby nadal zbywać aktywa wysokoemisyjne.

„Może to stworzyć możliwości dla kupujących do rozszerzenia linii produktów, usług lub łańcuchów dostaw po obniżonej stawce” – czytamy w raporcie.

Sektor technologiczny może doświadczyć fali przejęć na rynkach sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego w 2023 r. wraz z potrzebą przyspieszenia transformacji cyfrowej we wszystkich branżach.

Uporczywe zakłócenia w łańcuchu dostaw z czasów pandemii mogą skłonić firmy do szukania fuzji i przejęć w celu zwiększenia odporności operacyjnej.

WTW powiedział, że zawieranie umów przez Chiny będzie w coraz większym stopniu koncentrować się na konsolidacji wewnętrznej, wyprzedzając ambicje zagraniczne. W regionie Azji i Pacyfiku dynamika związana z transakcjami w zakresie energii odnawialnej wpłynie na przyszły rok, ponieważ czynniki środowiskowe, społeczne i ład korporacyjny nadal są siłą napędową.

„W miarę jak wchodzimy w 2023 r., niepewność gospodarcza będzie nadal definiować i stanowić wyzwanie dla działalności w zakresie fuzji i przejęć, ale będą też pojawiać się możliwości. W regionie Azji i Pacyfiku transformacja cyfrowa, transformacja energetyczna i proces dostosowywania się do wpływów geopolitycznych będą nadal zapewniać impuls do zawierania transakcji, ponieważ strategiczni nabywcy dążą do realizacji transformacyjnego wzrostu”, powiedział Borghello.

Firmy biotechnologiczne Novozymes i Chr. Hansen mają się połączyć największa w historii duńska transakcja by czwarty kwartał 2023 r. [[czy powinniśmy przenieść to do powyższej sekcji?]] Sheila: działa jako zakończenie historii, ale można też przenieść to wyżej, gdzie uznasz za stosowne

W tym roku malezyjski konglomerat telekomunikacyjny Axiata Group Berhad, Telenor Asia i malezyjski operator telekomunikacyjny Digi fuzja operacji telekomunikacyjnych w celu utworzenia Celcom Digi.