Ostatnie inwestycje czołowych aktywnych inwestorów obejmują Bausch + Lomb, Twitter, BBBY i GameStop

Na wynos

• Aktywni inwestorzy próbują kupić wystarczającą ilość akcji w firmie, aby wywierać presję na kierownictwo w celu wprowadzenia zmian, które ich zdaniem poprawią wartość dla akcjonariuszy.
• Jak widać z Ryanem Cohenem, działania inwestorów-aktywistów mogą również zaszkodzić inwestorom detalicznym, szczególnie gdy opuszczają swoją pozycję.
• Paul Singer niedawno opuścił swoją pozycję na Twitterze za pośrednictwem swojego funduszu hedgingowego, Elliott Management, podczas gdy Elon Musk próbował przejąć firmę.

Szukając porady inwestycyjnej, często zwracamy się do ekspertów, aby oprócz przeprowadzenia własnej analizy zobaczyć, co robią. Jedną ze strategii, którą stosują niektórzy inwestorzy, jest śledzenie ostatnich inwestycji czołowych inwestorów-aktywistów.

Ci aktywni inwestorzy uważają, że spółki notowane na giełdzie mogą skorzystać na nowych inicjatywach i próbują wywierać presję na zespoły zarządzające i kadrę kierowniczą prowadzącą targi, kupując duże ilości akcji, mając nadzieję, że pobudzą nowe myślenie i poprawią wartość dla akcjonariuszy. Jednak zmiany nie zawsze są akceptowane przez obecny zarząd, motywacja była czasami wątpliwa, a nawet widzieliśmy kilka wrogich przejęć.

Przyjrzyjmy się dobrze, uczciwie inwestowaniu aktywistów, logice stojącej za tym i ostatnim inwestycjom czołowych graczy w tej dziedzinie.

Co robią aktywni inwestorzy?

Celem inwestora-aktywisty jest zainicjowanie zmian w firmie, której praktyki biznesowe lub zarządzanie, które uważają za nieskuteczne lub przestarzałe. Kupując wystarczającą ilość akcji spółki, mają nadzieję wykorzystać swoją pozycję, aby wywrzeć nacisk na kierownictwo w celu wprowadzenia zmian. Inwestorzy ci są zazwyczaj menedżerami funduszy hedgingowych i czasami szukają miejsca w radzie dyrektorów, aby spróbować zastąpić zespół zarządzający nowymi osobami.

Aktywni inwestorzy szukają słabszego biznesu, w którym mogliby przejąć duży udział, aby wymusić zmiany. Czasami zmiany są akceptowane, a czasami pojawiają się problemy.

Ostatnie inwestycje czołowych aktywnych inwestorów

Przyjrzymy się ostatnim inwestycjom kilku kluczowych inwestorów-aktywistów.

Carl Icahn

Carl Icahn jest postacią znaną wśród aktywistów-akcjonariuszy. Niektórzy powiedzieliby nawet, że oprócz Warrena Buffetta, Icahn jest jedną z najpopularniejszych osobistości na Wall Street. Icahn trafia na pierwsze strony gazet od lat 1980. XX wieku dzięki próbom wrogiego przejęcia, dzięki którym zyskał przydomek „raider korporacyjny”.

Oto niektóre z wartych odnotowania inwestycji od Icahn poprzez Icahn Enterprises od Zgłoszenia SEC za kwartał kończący się 30 czerwca:

Ichan zainicjował nowy udział w Bausch + Lomb ($BLCO) z 3.5 milionami akcji. Inwestycja w wysokości 53 milionów dolarów w kanadyjską firmę zajmującą się zdrowiem oczu była zaskakująca, ponieważ tylko upubliczniono w maju. Zaledwie kilka tygodni po IPO Bausch + Lomb, dyrektor generalny i prezes zrezygnowali z zarządu, aby zostać zastąpieni przez osoby mianowane przez Icahna. Ponieważ firma weszła na giełdę tak niedawno, trudno jest śledzić wyniki, ale ciekawie będzie zobaczyć, jakie zachodzą strategiczne zmiany i jaki będzie wpływ na cenę akcji w przyszłości.

Icahn opuścił również swoją pozycję w Delek US Holdings (DK) w drugim kwartale. W marcu ogłoszono, że Delek odkupuje akcje od Icahna w ramach transakcji, która obejmowała wycofanie nominacji dyrektorów i dodatkowe przejęcie akcji. Jest to dowód na to, że te zmiany w zarządzie nie zawsze działają dobrze, wydaje się, że Delek miał zamiar utrzymać zróżnicowaną radę dyrektorów, aby służyć swoim udziałowcom.

Paul Singer

Paul Singer założył Elliott Management w 1977 roku. Fundusz hedgingowy stał się jednym z najbardziej płodnych inwestorów-aktywistów na świecie, atakując duże globalne firmy, od AT&T po Hyundai. W drugim kwartale była jedna duża transakcja, którą należy podkreślić.

Zgłoszenie papierów wartościowych wykazało, że Elliott Management nie posiadał akcji zwykłych na Twitterze na dzień 30 czerwca, co oznacza, że ​​fundusz hedgingowy całkowicie opuścił swoją pozycję w drugim kwartale. To był ogromny ruch, ponieważ Elliott 10 marca posiadał 387 milionów akcji $TWTR, które były warte 31 milionów dolarów. Również w drugim kwartale doszło do fiaska Elona Muska, który ogłosił, że kupuje Twittera. Można założyć, że za kulisami było wiele problemów, ponieważ Elon Musk publicznie skomentował swoje potencjalne przejęcie platformy mediów społecznościowych.

Największym holdingiem Singera jest obecnie Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM), stanowiący 14.89% portfela 13F Elliott Management.

Ryan cohen

Ryan Cohen stał się ostatnio jednym z bardziej popularnych inwestorów-aktywistów, często kojarzony w mediach z rajdami akcji memów i nie bez powodu. Cohen stał się sławny, kiedy sprzedał Chewy.com, firmę, którą założył w 2011 roku, za rekordową kwotę 3.34 miliarda dolarów firmie PetSmart. Cohen jest właścicielem firmy venture capital RC Ventures.

Ostatnio był w wiadomościach dla jego powiązania z Bed Bath & Beyond i jego kontrowersyjne wyjście. Znany jest głównie jako aktywista-inwestor odpowiedzialny za GameStop, popularną giełdę memów. Chcieliśmy podkreślić Cohena, ponieważ jest on przykładem aktywisty inwestora, który brał udział w wątpliwych transakcjach i kosztował inwestorów detalicznych dużo pieniędzy.

Cohen sprzedał swoje 7.78 mln akcji Akcje BBBY za szacunkowy zysk w wysokości 68 milionów dolarów w dniach 16 i 17 sierpnia 2022 r. Doprowadziło to do pozwu akcjonariuszy, w którym zarzucano, że Cohen uczestniczył w programie pomp i zrzutów, a wkrótce potem wszyscy dowiedzieliśmy się o samobójstwie dyrektora finansowego Bed Bath & Beyond, Gustavo Arnala. Musimy obserwować, jak toczy się proces, ale wielu ludzi jest zdenerwowanych tym, jak Cohen zainwestował w firmę tylko po to, by odejść po kolejnym rajdzie giełdowym memów w sierpniu. Można tylko spekulować, co wydarzyło się tutaj za kulisami.

Dlaczego te inwestycje są ważne?

Inwestorzy zwracają się do analityków i ekspertów o radę, jak inwestować swoje pieniądze, ponieważ wierzą, że ci ludzie mają udokumentowane doświadczenie. Jako inwestor detaliczny, nie możemy mieć wiele do powiedzenia na temat tego, w jaki sposób firma wykorzystuje ciężko zarobione pieniądze do pracy. Z kolei aktywni inwestorzy inwestują w firmy, aby mieć wpływ na to, jak firma działa.

Według Insightia, aktywni inwestorzy złożyli publiczne żądania 886 firm na całym świecie w 2021 r. Inwestorzy detaliczni często śledzą te inwestycje, ponieważ wierzą w misję i przewidują pewne innowacje i związany z tym wzrost ceny akcji.

Inwestorzy aktywiści mają tendencję do atakowania firm, które uważają, że są źle zarządzane, mają nadmierne wydatki lub mają jakiekolwiek inne problemy, które aktywiści uważają, że mogą rozwiązać, aby firma była bardziej wartościowa dla akcjonariuszy.

Jako inwestor zawsze starasz się zmaksymalizować swoje zyski.

Argumentem przeciwko aktywnym inwestorom jest to, że mogliby skupić się na krótkoterminowych wynikach, aby osiągnąć szybki zysk, zamiast rozważać długoterminowy horyzont. Jeśli jesteś długoterminowym inwestorem w firmie, możesz doświadczyć pewnych wahań z powodu działań inwestorów-aktywistów. Nie zawsze też wiadomo, że zmiany, o które proszą ci aktywni inwestorzy, będą na lepsze.

To prowadzi nas do kolejnego interesującego pytania o inwestorów-aktywistów.

Co się dzieje, gdy inwestor-aktywista sprzedaje?

Ważne jest, aby wziąć pod uwagę konsekwencje rezygnacji inwestora-aktywisty z pozycji w firmie. Chociaż istnieje duży optymizm, gdy inwestor-aktywista po raz pierwszy kupuje, zdobywając udziały i wpływy milionów, mogą pojawić się poważne problemy, gdy aktywista zdecyduje się sprzedać. Ponieważ posiadają tak wiele udziałów w firmie, może to być ważne wydarzenie informacyjne. Jeśli fundusz hedgingowy sprzeda swoje udziały, ponieważ nie otrzymał żądanych zmian, wartość firmy może drastycznie spaść bez powodu poza szumem lub sentymentem związanym z wyprzedażą, co zaszkodzi twoim inwestycjom.

Inwestorzy aktywni prawdopodobnie będą mieli inny horyzont czasowy niż ty, z wielu powodów, najprawdopodobniej dlatego, że oszczędzasz na emeryturę lub inne cele długoterminowe. Musisz wziąć pod uwagę możliwe wahania związane z tymi akcjami, podejmując decyzje inwestycyjne w oparciu o aktywistów inwestorów.

Jak te inwestycje powinny wpłynąć na Twój portfel?

Decydując, gdzie zainwestować swoje pieniądze, musisz przeprowadzić własne szeroko zakrojone badania, aby złagodzić ryzyko i chronić siebie. Nie ma gwarancji, że inwestor-aktywista postawi na swoim lub że jego decyzje doprowadzą do długoterminowego, zrównoważonego wzrostu.

Dlatego warto zajrzeć do Q.ai Zestawy inwestycyjne. Są to gotowe strategie inwestycyjne, które oferują różnorodne opcje oparte na tematach inwestycyjnych – inflacja, wschodzące technologie, skarbiec wartości, kryptowaluty i tak dalej. Możesz zbudować portfolio zestawów w oparciu o tolerancję ryzyka i harmonogram, niezależnie od tego, czy zbliżasz się do emerytury, czy dopiero zaczynasz.

Podsumowanie

Jeśli chcesz podążać za aktywnymi inwestorami, ponieważ uważasz, że mają udokumentowane osiągnięcia, musisz rozważyć możliwe konsekwencje tego, co może się stać, jeśli fundusz hedgingowy nie dostanie tego, czego chce. Nie ma gwarancji, że inwestor-aktywista zawsze będzie miał rację lub że zmiany zostaną zaakceptowane przez firmę, w którą inwestują. Jak zawsze najlepiej jest przeprowadzić własne badania, aby dokonywać świadomych inwestycji za pomocą pieniędzy lub szukać rozwiązania to w dużej mierze działa dla ciebie, Q.ai.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.