W związku ze spadającymi głównymi danymi dotyczącymi inflacji i silnym rynkiem pracy, niektórzy twierdzą, że gospodarka USA może być na dobrej drodze do ożywienia.
Ale inwestor-miliarder Sam Zell nie podziela tego optymizmu.
Nie przegap
„Kiedy rozdzielasz darmowe pieniądze na lata, tworzysz znaczny opór i po prostu nie widzę, jak unikniemy spowolnienia, gdy cały ten proces dobiegnie końca”, mówi w niedawnym wywiadzie dla CNBC.
Według Zell problem leży w polityce łatwego pieniądza Rezerwy Federalnej USA.
„Myślę, że Fed schrzanił, pozwalając na zbyt długie utrzymywanie zerowych stóp procentowych. Myślę, że dopiero zaczynamy za to płacić” — zauważa Zell. „Miło byłoby powiedzieć, że byłoby wspaniale, gdyby Fed miał szczęście. Pracuję od 50 lat i nigdy nie widziałem, żeby Fed miał szczęście”.
Z pewnością ceny konsumpcyjne w USA wzrosły o 6.5% w porównaniu z rokiem ubiegłym w styczniu 2023 r. — co oznacza spadek z ich szczytowego wzrostu o 9.1% w czerwcu 2022 r. Ale inflacja pozostaje dużym zmartwieniem Zell.
„Czy definicja schodzenia spada z 9 [%] do 6 [%]?” – pyta Zell. „Chodzi o to, że 6 [%] to poważny problem”.
I chociaż niektórzy uważają, że nadszedł czas, aby przygotować się na dezinflację, Zell uważa, że poziomy cen mogą pozostać podwyższone.
„Przygotowanie się do dezinflacji byłoby w tym momencie bardzo optymistyczne. Minie trochę czasu, zanim presja inflacyjna osłabnie i myślę, że właśnie tego musimy się spodziewać”.
Jeśli podzielasz pogląd Zella, oto spojrzenie na trzy aktywa, które mogą pomóc inwestorom w walce z inflacją.
Nieruchomość
Zell zarobił miliardy na nieruchomościach. I tak się składa, że nieruchomości mogą być świetnym zabezpieczeniem przed inflacją.
Wraz ze wzrostem cen surowców i robocizny nowe nieruchomości są droższe w budowie. A to podnosi cenę istniejących nieruchomości.
Oczywiście Fed podnosi stopy procentowe, aby okiełznać inflację, a to oznacza, że oprocentowanie kredytów hipotecznych również wzrosło. Czy nie powinno to być złe dla rynku nieruchomości?
Chociaż prawdą jest, że spłaty kredytów hipotecznych wzrastają, według firmy zarządzającej inwestycjami Invesco nieruchomości rzeczywiście wykazały swoją odporność w czasach rosnących stóp procentowych.
„Między 1978 a 2021 rokiem było 10 wyraźnych lat, w których stopa funduszy federalnych wzrosła”, mówi Invesco. „W ciągu tych 10 zidentyfikowanych lat, prywatne nieruchomości w USA osiągnęły lepsze wyniki niż akcje i obligacje siedmiokrotnie, a publiczne nieruchomości w USA osiągnęły lepsze wyniki sześciokrotnie”.
Dobrze dobrane nieruchomości mogą zapewnić więcej niż tylko wzrost ceny. Inwestorzy mogą również uzyskiwać stały strumień dochodów z wynajmu.
Oczywiście, biorąc pod uwagę nadchodzącą niepewność, chciałbyś wynająć najemcom o wysokiej jakości.
Dobre wieści? Niektóre fundusze powiernicze ds. inwestycji w nieruchomości (REIT) mają najemców o bardzo wysokiej jakości — w tym rząd USA. Tymczasem istnieją platformy finansowania społecznościowego, które pozwalają inwestować w nieruchomości zakotwiczone w sklepie spożywczym, które są zwykle odporne na cykle koniunkturalne.
Czytaj więcej: Oto, ile pieniędzy zarabia przeciętne amerykańskie gospodarstwo domowe z klasy średniej — jak się układasz?
Sztuki piękne
Łatwo zrozumieć, dlaczego dzieła sztuki często osiągają nowe szczyty na aukcjach: podaż najlepszych dzieł sztuki jest ograniczona, a muzea i kolekcjonerzy już kupili wiele obrazów.
Według wykresu Citi Global Art Market w ciągu ostatnich 500 lat współczesne dzieła sztuki przewyższyły indeks S&P 174 aż o 25% w ciągu ostatnich XNUMX lat.
Dzieła sztuki stają się popularnym sposobem na dywersyfikację, ponieważ są „prawdziwymi” aktywami fizycznymi o niewielkiej korelacji z giełdą.
Według Deloitte's Art & Finance Report, 85% zarządzających majątkiem w 2021 roku uważało, że sztuka powinna być częścią usługi zarządzania majątkiem.
To prawda, że inwestowanie w dzieła sztuki autorstwa Banksy'ego i Andy'ego Warhola było kiedyś opcją tylko dla bardzo bogatych. Ale dzięki nowej platformie inwestycyjnej jest to możliwe inwestować w kultowe dzieła sztuki podobnie jak Jeff Bezos i Peggy Guggenheim.
wino
Ludzie spożywają wino od tysięcy lat. Podczas gdy większość zbiera wino dla przyjemności, a nie dla inwestycji, butelki dobrego wina stają się coraz rzadsze i potencjalnie bardziej wartościowe w miarę upływu czasu.
Od 2005 roku indeks Sotheby's Fine Wine Index wzrósł o 316%.
Jako prawdziwy atut, dobre wino może również zapewnić dywersyfikację, której potrzebujesz, aby chronić swój portfel przed niestabilnymi skutkami inflacji i recesji.
Możesz zainwestować w wino, kupując pojedyncze butelki – ale będziesz potrzebować miejsca do ich prawidłowego przechowywania. Mieszkalne piwnice na wino kosztują często dziesiątki tysięcy dolarów. Jeśli nie będzie przechowywany w odpowiedniej temperaturze lub wilgotności, butelka może być zagrożona.
To jeden z powodów, dla których inwestowanie w dobre wino było kiedyś opcją tylko dla bardzo bogatych. Ale pozwalają na to nowe platformy inwestować w wino o jakości inwestycyjnej też, tak jak Bill Koch i LeBron James.
Co dalej czytać
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html