Zbliża się druga połowa roku, a prognostycy szukają wskazówek na temat krótkoterminowej przyszłości gospodarczej. Spekulacje obejmują niemal całą gamę możliwości, od pełnej recesji, przez łagodne pogorszenie koniunktury, stan stabilny, aż po gwałtowne ożywienie.
Lori Calvasina, dyrektor ds. strategii akcji w USA w RBC Capital, skłania się ku tej drugiej perspektywie. Uważa ona, że USA unikną kuli recesji, a S&P 500 zakończy rok na poziomie 4,700 lub w jego pobliżu (wzrost o 23% w stosunku do obecnego poziomu). Jednak nadal istnieje ryzyko, że warunki mogą się pogorszyć. Calvasina ocenia szanse uniknięcia recesji na 60%.
Czy Calvasina ma rację w swojej ocenie? Jeśli tak się stanie, inwestorzy powinni zacząć dostrzegać korzyści pod koniec roku. Na razie jednak analitycy giełdowi RBC wybrali dwie akcje, które mogą wzmocnić defensywną pozycję portfela – nie rezygnując przy tym z potencjału wzrostu. To wiarygodni płatnicy dywidend, którzy łączą ponadprzeciętne stopy zwrotu z dwucyfrowym potencjałem wzrostu. Przeprowadziliśmy tę dwójkę Baza danych TipRanks aby zobaczyć, co mają do powiedzenia na ich temat inni analitycy z Wall Street.
Pactiv wiecznie zielony (PTE)
Pierwszą z nich jest Pactiv Evergreen, firma produkcyjna w sektorze opakowań. W szczególności Pactiv koncentruje się na rozwoju i produkcji materiałów do pakowania żywności i napojów do użytku w usługach gastronomicznych – od detalicznych artykułów spożywczych i sklepów ogólnospożywczych po przetwórstwo żywności i pojemniki na wynos. Każdy musi jeść i musimy w czymś nosić nasze jedzenie; Pactiv wykorzystał ten prosty fakt do uzyskania w ubiegłym roku całkowitych przychodów o wartości ponad 5.4 miliarda dolarów.
Wydaje się, że spółka jest na dobrej drodze do utrzymania wysokich przychodów w 2022 r. W maju spółka opublikowała dane za I kwartał 1 r., a kierownictwo określiło wyniki jako „solidny początek” roku. Przychody w pierwszym kwartale wyniosły 22 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 1% w porównaniu z pierwszym kwartałem 1.495 roku. Wzrost przychodów wynikał z połączenia 28% wzrostu cen i asortymentu oraz 1% wzrostu w wyniku przejęć. Oprócz solidnych przychodów firma Pactiv odnotowała dobre zyski w pierwszym kwartale, a zysk netto w wysokości 21 mln dolarów oznacza poprawę w porównaniu ze stratą netto w wysokości 26 mln dolarów w kwartale ubiegłego roku.
Podsumowując, spółka ta wykazała atrakcyjne połączenie rosnącej sprzedaży i pewnego zarządzania, co doprowadziło do zainicjowania wypłaty dywidendy na początku ubiegłego roku. Pierwsza dywidenda na akcje zwykłe w wysokości 10 centów została wypłacona w lutym 2021 r.; Od tego czasu Pactiv niezmiennie wypłaca dywidendę co kwartał, a ostatnia wypłata miała miejsce 15 czerwca. Dywidenda, która w ujęciu rocznym wynosi 40 centów na akcję zwykłą, daje ponadprzeciętny wynik 4.2%.
RBC Aruna Viswanathana uważa, że Pactiv to historia popularna dla inwestorów i wyjaśnia, dlaczego: „PTVE radzi sobie dobrze i widzimy: 1) dobrą realizację relacji cena/koszt; 2) ożywienie w gastronomii i merchandisingu żywności; 3) możliwości delewarowania.”
Wdając się w szczegóły, Viswanathan dodaje: „Być może jesteśmy na początku historii zmiany sytuacji w PTVE i nadal istnieje niepewność co do inflacji, ale uważamy, że potwierdzone prognozy PTVE dotyczące EBITDA są konserwatywne, biorąc pod uwagę dobry I kwartał, poprawę wyzwań związanych z rynkiem pracy i lepszą pracę wykorzystanie kapitału. Uważamy również, że profil PTVE w zakresie ESG jest atrakcyjny (zwiększona liczba opakowań na bazie włókien, 1% materiałów nadających się do recyklingu i przejście do 65% materiałów pochodzących z recyklingu do 100 r.) oraz specyficzne dla firmy możliwości restrukturyzacji w obszarze sprzedaży napojów”.
Analityk RBC nie tylko nakreśla jasną ścieżkę rozwoju akcji PTVE, ale także popiera ją rekomendacją Outperform (tj. Kupuj) i ceną docelową na poziomie 13 USD, co sugeruje 35% potencjał wzrostu w ciągu jednego roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Viswanathana, kliknij tutaj)
Podsumowując, analitycy „The Street” są w tej kwestii podzieleni po połowie, choć przewagę mają byki; w oparciu o 3 przypadki zakupu i wstrzymania, akcje kwalifikują się do konsensusowej oceny „Umiarkowane kupuj”. Perspektywy dotyczące kierunku, w jakim zmierza cena akcji, są bardziej jednoznaczne; prognoza przewiduje 12-miesięczne zyski na poziomie ~33%, biorąc pod uwagę średni cel wynoszący 12.83 USD. (Zobacz prognozę akcji PTVE w serwisie TipRanks)
Energia następnej ery (NEP)
Zmieńmy teraz biegi i przejdźmy do sektora energetycznego, gdzie NextEra zajmuje wiodącą pozycję wśród światowych firm elektroenergetycznych. Siedziba firmy znajduje się w Juno Beach na Florydzie i może pochwalić się mocą wytwórczą około 45,500 50 megawatów. NextEra planuje także do końca tego roku nowe projekty infrastrukturalne dla amerykańskiego sektora energetycznego o wartości około 2045 miliardów dolarów. Firma zobowiązała się do osiągnięcia zerowej emisji dwutlenku węgla netto do XNUMX roku i jest liderem w dziedzinie energii odnawialnej.
Ale przechodząc do najważniejszych dla inwestorów kwestii, NextEra zanotowała w pierwszym kwartale tego roku 281 mln dolarów przychodów. Liczba ta wzrosła o 14% rok do roku. Podczas gdy przychody wzrosły, zysk netto spadł z 202 milionów dolarów w kwartale ubiegłego roku do 144 milionów dolarów w ostatnim raporcie. EPS na poziomie 1.72 USD również spadł r/r z 2.66 USD.
Mimo że zyski spadły, firma w dalszym ciągu odnotowała solidny stan środków pieniężnych, a aktywa gotówkowe wyniosły 168 mln USD, co stanowi 48% wzrost w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. Liczba ta jest istotna, ponieważ stanowi kwotę środków pieniężnych dostępnych spółce do dystrybucji wśród akcjonariuszy.
Dystrybucja ta jest zwykle realizowana w formie dywidend pieniężnych z akcji zwykłych, a NextEra ma długą historię utrzymywania niezawodnych i stale rosnących płatności. Spółka zaczęła wypłacać dywidendę pod koniec 2014 roku i od tego czasu wypłaca dywidendę kwartalnie. Obecna deklaracja, mówiąca o cenie 73.3 centów na akcję zwykłą, wzrosła o 15% rok do roku. Przy rocznej stopie wynoszącej 2.93 dolara dywidenda daje 4%. W ramach posunięcia, które może pomóc spółce w późniejszym podniesieniu dywidendy, NextEra ogłosiła niedawno zmiany w opłatach za motywacyjne prawa do dystrybucji (IDR), w tym ograniczenie do 157 mln dolarów.
Ta ostatnia kwestia jest kluczowa dla pięciogwiazdkowego analityka RBC Shelby'ego Tuckera, który pisze: „Wierzymy, że ogłoszenie IDR pomoże NEP uzyskać elastyczność finansową poprzez niższe potrzeby w zakresie kapitału własnego i da spółce więcej amunicji do realizacji w przypadku spadków lub przejęć. Wierzymy, że szeroka gama ścieżek wzrostu… daje NEP możliwość realizacji założonych celów finansowych… Już wcześniej zaznaczaliśmy, że naszym zdaniem obecna struktura IDR ogranicza wzrost wartości akcji. Po spłaszczeniu opłaty widzimy potencjał mniejszego zapotrzebowania na kapitał i większego kapitału dostępnego do zwrotu posiadaczom jednostek.”
Tucker był pod takim wrażeniem, że wystawił rekomendację Outperform (tj. Kupuj) dla akcji NextEra, a jego cena docelowa na poziomie 89 dolarów wskazuje na pewność co do potencjału wzrostu o 21% w ciągu jednego roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Tuckera, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, NEP doczekał się ostatnio łącznie 12 recenzji analityków, w tym 7 zakupów, 3 trzymania i 2 sprzedaży w zamian za konsensusową rekomendację „Umiarkowany Kupuj” z magazynu Street. Akcje NEP wyceniane są na 73.31 dolarów, a średnia cena docelowa wynosi 82.64 dolarów, co daje wzrost akcji o około 13% w ujęciu rocznym. (Zobacz prognozę akcji NEP w TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/rbc-says-2-undervalued-dividend-003718566.html