Nadszedł czas, aby wyjąć kryształową kulę i spróbować zobaczyć, co czeka giełdę w tym roku. Jak dotąd jest jasne, że akcje odbijają się nieco od dołka z 2022 r., a jeden z ekspertów z Wall Street twierdzi, że jest więcej pasów startowych dla zysków.
Pisząc o sytuacji rynkowej w 2023 roku, Larry Adam, dyrektor ds. inwestycji w firmie Raymond James, zauważa, że ubiegły rok był drugim z rzędu rokiem wielokrotnej kompresji – ale taka sytuacja rzadko powtarza się po raz trzeci. Przewiduje wielokrotną ekspansję, aby „napędzać zwroty z giełdy” w przyszłości. Mianowicie: „historia sugeruje, że nasz pogląd na łagodną recesję, która zakończy się do końca roku, złagodzenie presji inflacyjnej, spadające stopy procentowe i mniej agresywny Fed, wszystko to sugeruje, że 'złe wieści' zostały wycenione w postaci mnożnika i stwarzają perspektywy dla wielu ekspansja w 2023 roku.”
Adam przyznaje, że zarobki prawdopodobnie spadną w tym roku, ale nadal stawia sobie za cel koniec roku S&P 500 na poziomie 4,400, czyli około 10% powyżej obecnych poziomów. Opierając się na tym stanowisku – z wieloma czynnikami ekspansywnymi – Adam szczególnie przytacza perspektywę obniżonej inflacji, przy umiarkowanym wzroście cen z powrotem do ~3%; wynikające z tego spowolnienie stóp procentowych, ponieważ wyższe stopy nie będą potrzebne do walki z rosnącymi cenami; oraz przejście Fed do zaledwie dwóch kolejnych podwyżek stopy funduszy, które ustaną w marcu.
Tak więc, zdaniem Raymonda Jamesa, powinniśmy szukać lepszego środowiska inwestycyjnego, które pojawi się w drugiej połowie tego roku – a analityk giełdowy firmy, Andrew Cooper, wybrał dwie akcje, które jego zdaniem są przygotowane do zysków, i zaleca kupowanie teraz. Przyjrzyjmy się bliżej.
Natera spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (NTRA)
Zaczniemy od Natera, firmy biotechnologicznej działającej w niszy bezkomórkowych testów DNA, czyli cfDNA. Testy cfDNA są minimalnie inwazyjne, opierają się na prostym pobraniu krwi i koncentrują się na naturalnie występujących fragmentach DNA, które swobodnie unoszą się w krwioobiegu. Technologia Natery przechwytuje te fragmenty i wykorzystuje je do testów genetycznych.
Platformy testowe firmy oparte są na nowatorskich technikach biologii molekularnej i oprogramowaniu bioinformatycznym opartym na sztucznej inteligencji i mogą wykrywać pojedyncze cząsteczki DNA w probówce z próbką krwi. Natera wykorzystuje tę technologię do dokładnych, nieinwazyjnych badań prenatalnych (platforma Panorama), testów specyficznych dla guza w celu zindywidualizowania leczenia raka (platforma Signatera) oraz najlepszych w swojej klasie testów oceny odrzucania przed przeszczepieniem nerki (platforma Prospera ).
Diagnostyczne testy DNA to wielki biznes, a Natera czerpie korzyści z chęci pacjentów do mniej inwazyjnych doświadczeń medycznych. Przychody firmy od kilku lat wykazują stały wzrost, aw ostatnim raportowanym kwartale, 3Q22, Natera odnotowała górną linię w wysokości 210.6 mln USD, co oznacza wzrost o 33% rok do roku. Wzrost przychodów był uzupełnieniem 27% wzrostu przetworzonych testów w 3Q22, z 407,300 517,500 do 53,000 153. Z tej sumy segment onkologiczny odnotował najsilniejszy wzrost; spółka wykonała w kwartale XNUMX tys. testów onkologicznych, co oznacza wzrost o XNUMX% r/r.
W raporcie za III kwartał Natera skorygowała w górę swoje prognozy dotyczące przyszłości, przewidując przychody w całym roku 3 w wysokości od 2022 do 810 mln USD. To było o 830 milionów dolarów więcej na linii środkowej w porównaniu z wcześniej opublikowanymi wytycznymi. Oczekuje się, że spółka poda wyniki za 40Q4 pod koniec lutego i wtedy dowiemy się, jak prognozy się utrzymają.
Dołączając do byków, Andrew Cooper z Raymonda Jamesa zajmuje optymistyczne stanowisko w sprawie tej firmy i jej akcji.
„Ponieważ każdy z jej segmentów rozwija się dobrze w perspektywie krótko- i średnioterminowej, a konfiguracja bogata w katalizatory w 2023 r., szczególnie w onkologii, podwyższamy udziały do wartości Outperform. Przywództwo w rozwijającej się przestrzeni MRD, gdzie naszym zdaniem może zyskać dodatkowe pokrycie i potencjalnie włączenie wytycznych przynajmniej dla CRC, generuje podekscytowanie, podczas gdy coraz bardziej dochodowa firma zajmująca się zdrowiem kobiet ma swoje własne katalizatory w rozmowach około 22q. Wszystko to składa się na wycenę, która wygląda, przynajmniej w ujęciu względnym, na rozsądnie akomodacyjną, biorąc pod uwagę wszystkie czynniki” – stwierdził analityk.
Rekomendacja Coopera Outperform (tj. Kupuj) dla NTRA zawiera cenę docelową 58 USD, co oznacza roczny potencjał wzrostu o 35%. (Aby obejrzeć historię Coopera, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, ta interesująca biotechnologia zebrała 9 ostatnich recenzji analityków, w tym 8 zakupów przy jednym trzymaniu – dla konsensusu silnego kupowania. Akcje kosztują 42.94 USD, a ich średnia cena docelowa na poziomie 63 USD sugeruje wzrost o około 47% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Widzieć Prognoza zapasów NTRA)
Fulgent Genetics, Inc. (FLGT)
Fulgent, druga firma Raymonda Jamesa, której się przyglądamy, to firma zajmująca się kompleksowymi badaniami genomicznymi, koncentrująca się na poprawie opieki nad pacjentami w dziedzinie onkologii, chorób zakaźnych i rzadkich oraz zdrowia reprodukcyjnego. Firma korzysta z zastrzeżonej technologii stojącej za platformą testową i stworzyła szerokie, elastyczne menu testów, które można rozszerzać wraz z udoskonaloną ofertą wraz z rozwojem genetycznej biblioteki referencyjnej.
Firma ta została założona w 2011 roku i przez lata zyskała solidną reputację w zakresie wysokiej jakości testów genomicznych. Firma zapewnia najlepsze w swojej klasie usługi wsparcia dla swojej platformy testowej, zapewniając najlepsze wyniki dla najlepszej opieki nad pacjentem i wyników.
W trzecim kwartale 3 r., ostatnim raportowanym kwartale, firma miała górną linię w wysokości 22 mln USD, czyli mniej niż połowę z 105.7 mln USD wykazanych w trzecim kwartale 227.9 r. Spadek przychodów nie powinien dziwić, biorąc pod uwagę spadek liczby testów płatnych r/r z 3 mln do 21 tys. Z pozytywnego punktu widzenia, przychody podstawowe – które nie obejmują produktów i usług testujących COVID-2.2 – wzrosły o 952,000% rok do roku, osiągając 19 milionów USD, czyli ponad połowę całkowitych przychodów. Dochód firmy liczony bez uwzględnienia zasad GAAP wyniósł 110 centy na akcję, w porównaniu do 56 USD w analogicznym kwartale poprzedniego roku.
Krótko mówiąc, firma Fulgent prosperowała w okresie pandemii, kiedy wymagania dotyczące testów na COVID zwiększyły popyt, i odnotowała gwałtowny spadek popytu po ustąpieniu pandemii. Chociaż spowodowało to niższe przychody, firma ma dwa jasne punkty, na których może się oprzeć: rosnące przychody podstawowe i zasoby gotówkowe, będące dziedzictwem boomu związanego z COVID-918. Fulgent miał 3 mln USD w gotówce i aktywach płynnych na koniec 22QXNUMX.
Po ponownym kontakcie z analitykiem Cooperem stwierdzamy, że widzi on firmę w trakcie przechodzenia od dochodowych testów na obecność COVID w epoce pandemii do bazy testów onkologicznych, która zapewni przyszłe operacje.
„Dzięki solidnemu szkieletowi technologicznemu zarówno w laboratorium mokrym, suchym, jak i szerszym, wierzymy, że firma może z powodzeniem sprzedawać te możliwości, a także dodawać nowych klientów do każdego z nich. Zdolność do skalowania bez uszczerbku dla usług (gdzie firma może pochwalić się konkurencyjnymi, jeśli nie krótszymi czasami realizacji) okaże się kluczowa dla sukcesu firmy, ale z celami, które firma postrzega jako 105 mld USD całkowitego testowania rdzenia TAM, pas startowy jest znaczny ” — napisał Cooper.
„Z perspektywy inwestycyjnej ~26 USD gotówki netto na akcję nie tylko pomaga ustalić dolny poziom akcji, ale stwarza dodatkową opcjonalność lokowania kapitału” – podsumował analityk.
Ogólnie rzecz biorąc, Cooper uważa, że warto zatrzymać te akcje. Analityk ocenia akcje FLGT na lepsze (tj. Kupuj), a jego cena docelowa 45 USD sugeruje solidny potencjał wzrostu na poziomie 34%.
Tylko 3 analityków rozważało akcje FLGT, a ich recenzje obejmują 2 kupna przeciwko 1 trzymaj dla konsensusu umiarkowanego kupowania. Średnia cena docelowa akcji, wynosząca 45 USD, odpowiada cenie Coopera. (Widzieć Prognoza zapasów FLGT)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/multiple-expansion-drive-stock-market-004211385.html