Darren Coleman Raymonda Jamesa: Jak służę transgranicznym klientom z USA i Kanady

W wywiadzie z doradcą Barrona, Coleman, certyfikowany planista finansowy, który kieruje zespołem siedmiu osób z Toronto, szczegółowo opisuje pułapki, które mogą natrafić na Amerykanów w Kanadzie – od zamrożonych IRA przez konieczność „kanadyzowania” oświadczeń maklerskich po obalanie podatków rachunki o obligacjach komunalnych i Roth IRA. 

Pracujesz w zarządzaniu majątkiem od trzech dekad, ale dołączyłeś do Raymonda Jamesa 10 lat temu. Co przyciągnęło Cię do firmy i jak pomogło Ci skupić się na doradztwie transgranicznym? Podobało mi się, że przyjęli podejście do tego, co robili, na pierwszym miejscu od klienta i planowania. Nie wytwarzają żadnych produktów, co jest rodzajem systemu wierzeń firmy. Więc podobało mi się, że nie jesteśmy w branży produkcyjnej. 

I co bardzo ważne, mieli tę transgraniczną platformę, której naprawdę nie byli pewni, jak to zrobić. Ale dla mnie to było jak: „To rozwiązanie problemu, którego nikt inny nie ma”. I regularnie potykałem się o ludzi, którzy mieli pieniądze lub rodzinę po obu stronach granicy [amerykańsko-kanadyjskiej] i wikłałem się w kwestie prawne, związane z przestrzeganiem przepisów i podatkowe, na które nikt nie miał rozwiązania. 

Więc kiedy się o tym dowiedziałem


Raymond James

zbudowałem tę dość wyjątkową platformę, powiedziałem: „Myślę, że mogę sprawić, by to zadziałało”. Zajęło około roku, aby zrozumieć wszystkie amerykańskie sprawy i zacząć wspinać się po krzywej uczenia się. W ciągu ostatniej dekady naprawdę staliśmy się pionierami tego, jak prowadzić praktykę transgraniczną i uzyskać jasność na temat problemów, a następnie rozwiązać wystarczająco dużo problemów, aby naprawdę mieć wgląd w to, jak je rozwiązać, a następnie budować partnerstwa z innymi transgranicznymi specjalistami w dziedzinie prawa, podatków i imigracji. Stworzyliśmy sieć, na której znajdują się inni najlepsi ludzie, którzy dzielą się z nami swoimi klientami. I dzielimy się z nimi naszymi klientami.

Ciekawe, że tak wielu ludzi miało te transgraniczne problemy i nikt nie wydawał się mieć rozwiązań. Myślę, że część problemu przez długi czas polegała na tym, że wszyscy patrzyli w drugą stronę na niektóre z tych rzeczy. Ale sieć zgodności wciąż się zacieśniała. I dlaczego? Próbujemy znaleźć osoby piorące pieniądze i terrorystów. Moim strasznym żartem jest to, że tak jakby łapie delfiny w sieci. Na przykład nie chcieli przyłapać tych ludzi na niektórych z tych zasad, ale to zrobili. 

Ludzie mają takie normalne realia, jak „przeprowadziłem się” lub „Moje dziecko jest tutaj” lub „Babcia jest tam”. A instytucje finansowe mówią: „Nie możemy ci pomóc”. A ludzie mówią: „Cóż, chwileczkę, dlaczego? Mój telefon działa w obu krajach. Oglądamy te same filmy”. Więc to zaskakuje ludzi. Na przykład „Dlaczego to takie trudne?”

A odpowiedź brzmi, ponieważ jest to cholernie skomplikowane. Masz dwa bardzo różne systemy podatkowe, prawne i zgodności. Rozwiązanie tego jest drogie i trudne. Tak więc niewielu [profesjonalistów] jest chętnych do podjęcia całej tej złożoności tylko po to, aby rozwiązać te problemy. 

Więc kto staje w obliczu tych problemów? Ludzie, których zwykle spotykamy, należą do kilku różnych kategorii. Jeden nazwę globalnego klienta mobilności; przeniosłeś kraje w obie strony. Kolejna grupa klientów to ci, u których nikt nie wiedział, że istnieje problem transgraniczny, dopóki ktoś nie zmarł. Mamy więc wiele sytuacji majątkowych, w których rodziny nie zdają sobie sprawy, że systemy są bardzo różne. 

Następnie powiedziałbym, że trzecia kategoria to coś, co nazywam: „Więc poślubiłem Amerykanina”. Nie musisz się nawet przeprowadzać, aby spowodować niektóre z tych problemów – po prostu musisz wziąć ślub. A to wynika z faktu, że Amerykanie są opodatkowani od obywatelstwa, Kanadyjczycy od pobytu. Kiedy Kanadyjczyk żeni się z Amerykaninem, nie tylko poślubia ukochaną osobę, ale także system podatkowy, co tworzy uwikłania, o których często nikt nie zdaje sobie sprawy, i często mamy dzieci, które dorastały będąc Kanadyjczykami, ale ponieważ albo urodzili się w USA, albo otrzymali obywatelstwo przekazane przez rodziców, mogą nie postrzegać siebie jako Amerykanów, ale tak jest. 

Opowiedz nam o swojej praktyce już dziś. Prowadzimy dwie odrębne marki. Prowadzimy Coleman Wealth, naszą bardziej tradycyjną markę krajową, która koncentruje się na długowieczności i emeryturze. Naszą drugą markę, która była trochę bardziej na nosie w sprawach transgranicznych, nazywamy Portage Wealth Management. „Portage” to dość specyficzne kanadyjskie słowo. A to oznacza przenoszenie kajaka i całego jego dobytku z jednej rzeki do drugiej przez przeszkodę. I to dużo ciężkiej pracy. Niektórzy Amerykanie nie wiedzą, co to jest, ale jak tylko odkryją, że jest kanadyjski, jest bardzo czarujący, jak odkrywanie pączka Tima Hortonsa. 

Około jedna trzecia praktyk jest konkretnie transgraniczna, ale powiedziałbym, że 80% naszych klientów prawdopodobnie ma uwikłania transgraniczne w jeden sposób, kształt lub formę. Ale ponieważ posiadamy licencje w obu krajach, dyskretnie posiadamy aktywa w Kanadzie i dyskretnie posiadamy aktywa z siedzibą w USA. Opiekujemy się około 350 rodzinami. W Kanadzie zarządzamy 310 milionów dolarów kanadyjskich [około 240 milionów dolarów], aw Stanach Zjednoczonych zarządzamy 125 milionami dolarów.

Wielu Amerykanów może sobie wyobrazić, że przeprowadzka do Kanady jest łatwa z punktu widzenia planowania finansowego. Musisz pamiętać, że jesteśmy dwoma różnymi krajami. Mamy dwa bardzo różne systemy podatkowe. Mamy dwa bardzo różne systemy zgodności. A to, co często zaskakuje ludzi, to to, jak bardzo się różnią. Jedną ze złożoności, którą podam, która jest bardzo powszechna, jest to, że ludzie przeprowadzają się do Kanady, a konta emerytalne nie podróżują. Więc twoja IRA nie przenosi się tylko do Kanady. Nie mamy takich w Kanadzie. Mamy RRSP, czyli zarejestrowane plany oszczędności emerytalnych. Są podobne, ale nie to samo. W rzeczywistości istnieje mechanizm, dzięki któremu ktoś może przenieść swoje konto IRA do RRSP, ale jest to okropne. Zwykle kosztuje ich to pieniędzy, kiedy to robią. 

Jednym z wyzwań jest to, że twój amerykański doradca finansowy nie może z tobą rozmawiać, gdy jesteś w Kanadzie, ponieważ ogólna zasada jest taka, że ​​doradcy – czy to księgowi, prawnicy czy doradcy finansowi – muszą być licencjonowani i zarejestrowani tam, gdzie klient ma miejsce zamieszkania. 

Jedną z rzeczy, z którymi często się spotykamy, jest to, że ktoś się przeprowadził i zmienia adres na swoim koncie IRA. Chwilę później otrzymują powiadomienie od swojej instytucji finansowej: „Przepraszamy, Twoje konto zostało zamrożone. Nie możemy przyjmować od ciebie instrukcji. Czasami widzimy, jak otrzymują list z informacją: „Nie będziemy już z wami robić interesów. Masz 90 dni na przeniesienie tego do innej instytucji, w przeciwnym razie wyślemy Ci czek bez podatków i kar.” A potem się mieszają i próbują otworzyć konto w innym miejscu. Idą do innej instytucji finansowej, która mówi: „Chcielibyśmy mieć twoją IRA. Och, mieszkasz w Montrealu? Nie możemy go otworzyć. Co teraz robisz? Możemy to rozwiązać, ponieważ mój zespół jest licencjonowany i działa zarówno w Kanadzie, jak i USA 

Jakie są inne pułapki? Rachunki niezarejestrowane [podatkowe rachunki maklerskie] to ogromny problem, ponieważ gdy klient znajdzie się na terenie innego kraju, doradca nie może przyjąć instrukcji handlowej. 

A co z podatkami na tych rachunkach? Klient amerykański, gdy już jest w Kanadzie, chce, aby jego konto zostało przeniesione do Kanady, aby uzyskać prawidłowe rozliczenie podatkowe, ponieważ Kanada i Stany Zjednoczone nie prowadzą księgowości podatkowej w ten sam sposób. Jednym z przykładów, który naprawdę zaskakuje ludzi, są zyski kapitałowe: Matematyka jest inna dla Kanady niż dla USA. Dla USA, kiedy kupiłeś papier wartościowy i jak długo je trzymałeś, naprawdę ma znaczenie. Kanada nie mogła się tym przejmować. Kanada stosuje system średniego kosztu, aby określić zysk lub stratę kapitału. A sposób zgłaszania i śledzenia matematyki bardzo różni się w zależności od kraju.

Tak więc Amerykanin, który przeprowadza się do Kanady, nie może tak naprawdę zostawić swojego konta w USA, ponieważ ich doradca nie może go tknąć, a cała ich sprawozdawczość podatkowa jest zepsuta. Widzieliśmy, jak ludzie próbują to zrobić. A my mówimy: „Teraz musisz zapłacić kanadyjskiemu księgowemu, aby wymyślił, jak kanadyjskie wszystkie dane. A tak przy okazji, wszystko musi być zgłaszane w odpowiednich walutach. Nasz system automatycznie dostarcza klientowi oba zestawy raportów podatkowych dla obu deklaracji podatkowych, więc cała matematyka jest już dla niego rozpracowana, co pozwala zaoszczędzić mnóstwo czasu. Księgowi generalnie to uwielbiają, bo nie chcą wykonywać tej pracy. To ciężka praca.

Załóżmy, że klient posiada różne amerykańskie papiery wartościowe na opodatkowanym rachunku maklerskim. Czy mogą je przenieść do Kanady? Istnieją papiery wartościowe, które można przenieść do Kanady. Na przykład użyję


Microsoft

; jeśli posiadasz akcje, które są przedmiotem obrotu na giełdzie nowojorskiej, możesz sprowadzić je do Kanady. Ale jeśli jesteś właścicielem funduszu inwestycyjnego, nie możesz. Kiedy mamy kogoś, kto się porusza, robimy małą selekcję. Przeglądamy ich listę kont i pytamy: „Cóż, co można łatwo przenieść? Możemy po prostu przenieść to w naturze. W przypadku innych rzeczy mówimy: „Przepraszam, to nie dociera do Kanady, to nie działa”. Istnieją inne rzeczy, takie jak obligacje komunalne, które w niektórych jurysdykcjach w USA są wolne od podatku; te nie istnieją tutaj. To może być wolne od podatku w USA; tutaj nie jest wolne od podatku. 

A co z kontami Roth IRA? Wymagają one specjalnej obsługi w pierwszym roku przeprowadzki do Kanady. Nie udzielam porad podatkowych, ale znamy ludzi, którzy to robią i wiem, jakie powinny być właściwe odpowiedzi. Jeśli ktoś przeprowadzi się tutaj z Roth IRA, może nie mieć już statusu podatkowego, który zakładał, więc musi podjąć działania w tej sprawie. I faktycznie widzieliśmy kilka przypadków, w których ludzie nie zrobili kilku rzeczy i to trzy i cztery lata później. A my mówimy: „Cóż, równie dobrze możesz się tego pozbyć w tym momencie”.

Wygląda na to, że pomagasz klientom poruszać się w złożonych i stresujących sytuacjach. Co robisz, aby się zrelaksować? Jestem wielkim fanem moich dzieci i tego, co robią, więc jestem dobrym widzem. Mój syn gra w baseball w Karolinie Północnej i od dwóch lat gra na poziomie pierwszej ligi. Moja córka ukończyła czarny pas w karate, kiedy miała 16 lat. Właściwie jest dość przerażająca. A teraz lubi sport reining, który, jeśli ktoś go ogląda Yellowstone, niektóre z nich widzieli. Myślę, że w innym życiu musiała być kowbojką. 

Moją wielką pasją, którą odkryłem pod koniec życia są motocykle. O Boże, są zabawne. Mam więc kilka rowerów i jeśli uda mi się zebrać razem pięć godzin, idę na przejażdżkę. To mój zen.

Dzięki, Darrenie.

Napisz do Rossa Snela w [email chroniony]