W grze w inwestowanie zasady mogą przestać obowiązywać. Zarządzający miliarderem funduszu hedgingowego, Ray Dalio, ostrzega, że Rezerwa Federalna przygotowała rynek na znaczny spadek w najbliższym czasie.
Zauważając, że inflacja jest zbyt wysoka, a Rezerwa Federalna agresywnie się jej sprzeciwia, Dalio przewiduje ogólny spadek, jeśli nie recesję, i to prawdopodobnie wcześniej niż później.
„Wygląda na to, że stopy procentowe będą musiały mocno wzrosnąć (w kierunku wyższego końca przedziału 4.5% do 6%). Spowoduje to spadek wzrostu kredytów w sektorze prywatnym, co zmniejszy wydatki sektora prywatnego, a tym samym i gospodarkę” – zaopiniował Dalio.
Nawet jeśli stopy wzrosną tylko do dolnego końca przewidywanego przez Dalio przedziału 4.5%, jego zdaniem nadal będzie to oznaczać 20% spadek akcji.
Co więc powinni zrobić inwestorzy? Inwestorom przychodzi na myśl jeden solidny wybór: wejście na giełdę blue chipów. Firmy te stoją na solidnych fundamentach, mają reputację generujących gotówkę i zyski, a dzięki kierowaniu swoimi branżami zdobyły „status nazwy gospodarstwa domowego”. Nie zawsze osiągają lepsze wyniki niż rynek, ale mają zasoby – w finansach i innych dziedzinach – aby utrzymać się w każdej gospodarce.
A te atrybuty zwróciły uwagę Dalio, który może być ponury, ale też podwaja się na blue chipach.
Mając to na uwadze, użyliśmy Baza danych TipRanks przyjrzeć się bliżej dwóm typom Dalio. Co ważne, wszystkie te akcje blue chipów otrzymały wystarczające wsparcie ze strony analityków z Wall Street, aby uzyskać konsensusową ocenę Strong Buy. Co więcej, obaj w tym roku znacznie prześcignęli rynek.
Firma CVS Health (CVS)
Pierwsze akcje, którym się przyjrzymy, zdecydowanie spełniają definicję blue chipa. CVS jest dobrze znane ze swojej sieci sklepów aptecznych, które stały się podstawą amerykańskiej branży detalicznej, koncentrując się na opiece zdrowotnej, produktach higienicznych, podstawowych artykułach spożywczych i usługach aptecznych. Firma osiągnęła w zeszłym roku łączne przychody w wysokości 292 miliardów dolarów, a jej wyniki w pierwszym półroczu 1 pokazują, że jest na dobrej drodze do pobicia tej sumy w bieżącym roku.
Przychody firmy w pierwszym półroczu 1 wyniosły 22 mld USD, co oznacza wzrost o 157.4% rok do roku. Górna linia w samym II kwartale przekroczyła 11 miliardów dolarów; ona również wzrosła o 2% r/r. W przypadku zarobków CVS zgłosił skorygowany EPS w wysokości 80 USD. Było to nieco niższe (mniej niż 11%) od wyniku sprzed roku wynoszącego 2.40 USD.
CVS ma solidną pozycję gotówkową, z 9 miliardami dolarów w gotówce z operacji w II kwartale. Firma spłaciła 2 mld USD zadłużenia długoterminowego i na koniec II kwartału poinformowała, że posiada 1.5 mld USD w gotówce i aktywach płynnych.
Te dobre wyniki potwierdziły dywidendę CVS w wysokości 55 centów na akcję. Ostatnia wypłata miała miejsce 1 sierpnia. Roczna stawka 2.20 USD daje rentowność 2.1%, zgodnie ze średnią wśród firm notowanych na giełdzie S&P. W drugim kwartale CVS zwrócił akcjonariuszom 74 miliony dolarów w formie dywidendy.
W posunięciu, które pokazuje zaufanie CVS, firma na początku tego miesiąca zawarła umowę o przejęciu Signify Health za 8 miliardów dolarów. Signify posiada sieć 10,000 50 klinicystów we wszystkich XNUMX stanach Unii i może wnieść to do sieci sklepów CVS i klinik minutowych.
W tym celu, podczas gdy ogólne rynki spadły w tym roku, akcje CVS są nieco zielone.
Nic więc dziwnego, że ten blue chip przyciągnął uwagę Raya Dalio. W drugim kwartale fundusz Bridgewater należący do Dalio kupił 1.935 mln akcji CVS, zwiększając swój udział w spółce o 2%. Bridgewater po raz pierwszy kupił CVS w 160 roku, a jego obecny pakiet 2017 3,146,236 321 akcji jest wyceniany na ponad XNUMX milionów dolarów.
Zwracając się teraz do analityków, akcje CVS mogą pochwalić się silną bazą fanów, w tym JPMorgan Lisa Gill.
Analityk jest pod wrażeniem niedawnego przejęcia firmy Signify, zauważając: „Naszym zdaniem przybliża to CVS do ich celu, jakim jest zarządzanie większą liczbą istnień poprzez relacje oparte na wartościach opieki (VBC). Dzięki 2.5 mln unikalnych wizyt pacjentów w domu i wirtualnie wierzymy, że SGFY zapewnia CVS coraz większe możliwości zarządzania pacjentem w celu uzyskania optymalnych wyników. Dzięki sieci wirtualnych i osobistych opcji CVS ma możliwość naprawdę nagiąć krzywą kosztów w środowisku opieki opartej na wartości, tworząc w ten sposób środowisko wygrana/wygrana/wygrana dla pacjenta/płatnika/CVS.”
„Pozostajemy pozytywnie nastawieni do akcji CVS, ponieważ uważamy, że są one wyjątkowo pozycjonowane, ponieważ nadal przechodzimy w kierunku VBC, a koszt/jakość/wygoda są filarami w środowisku VBC/konsumenckim” – podsumował Gill.
Perspektywy Gill dla tej spółki są optymistyczne, a ona popiera je ratingiem przeważonym (tj. Kupuj) i ceną docelową 130 USD, co oznacza roczny potencjał wzrostu akcji na poziomie ~30%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Gilla, kliknij tutaj)
Dalio i Gill nie są osamotnieni wśród byków w tej sprawie, ponieważ 9 z 11 ostatnich recenzji analityków na temat CVS przyznało sieci aptek ocenę kupna, która przewyższa 2 pozycje dla konsensusu punktu widzenia silnego kupna. (Zobacz prognozę akcji CVS na TipRanks)
T-Mobile US (TMU)
Drugim zasobem blue chipów, któremu się przyjrzymy, jest T-Mobile, nazwa, którą na pewno rozpoznasz. Firma jest głównym graczem w amerykańskim sektorze usług bezprzewodowych i zajmuje silną pozycję w rozwijającej się sieci zasięgu 5G. T-Mobile ma obecnie ponad 109 milionów abonentów, z czego około 88 milionów to klienci abonamentowi. Wskaźniki utrzymania klientów i wskaźniki zysków klientów w ostatnim raporcie za 2Q22 były solidne; firma dodała 1.7 miliona klientów abonamentowych w kwartale, co stanowi najwyższą kwartalną sumę w historii, pokonując liczby podane przez rywali AT&T i Verizon.
T-Mobile odnotował stratę netto w drugim kwartale 2, w wysokości 22 milionów dolarów, czyli 108 centów na akcję – ale te straty nie spowolniły działalności firmy. Kwartalny komunikat finansowy pokazał, że strata netto była spowodowana jednorazowymi opłatami związanymi z fuzją w 9 roku ze Sprintem; te zarzuty są teraz daleko w tyle za firmą, która może skupić się wyłącznie na posuwaniu się naprzód. T-Mobile rozpoczął tę drogę, pokonując swoich głównych rywali w zakresie pozyskiwania klientów w II kwartale, odnotowując najniższy kwartalny wskaźnik odpływu klientów spośród trzech największych amerykańskich dostawców usług bezprzewodowych.
Solidne wyniki firmy przełożyły się na stabilne, wysokie przychody. Górna granica 19.7 miliarda była taka sama jak rok temu, a przychody w ciągu ostatnich dwóch lat utrzymywały się w przedziale od 19.7 miliarda do 20.7 miliarda. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej T-Mobile wzrosły o 11% r/r do 4.2 mld USD, a wolne przepływy pieniężne o 5% r/r do 1.8 mld USD. Patrząc w przyszłość, firma podniosła swoje prognozy dotyczące wolnych przepływów pieniężnych, dopłat klientów z tytułu abonamentu netto oraz zarobków.
Inwestorom spodobały się zwiększone prognozy i z dumą przyjęli jednorazową stratę netto i pchnęli w tym roku akcje TMUS na silną pozycję. Akcje przewyższyły cały rynek z dużą marżą i odnotowały wzrost o 21% od początku roku.
Jest tu więc wiele rzeczy, które przykują uwagę Raya Dalio. Fundusz miliardera pozyskał w drugim kwartale dodatkowe 167,283 akcje TMUS, aby dodać je do swojego istniejącego holdingu, zwiększając go o 2%. Bridgewater po raz pierwszy otworzył swoją pozycję w T-Mobile w 54Q4, a fundusz posiada obecnie 21 akcji firmy o wartości imponującej 481,462 miliona dolarów.
Analityk Cowena Grzegorza Williamsa, obejmując te akcje, przedstawia zwyżkę, pisząc: „Postrzegamy wytyczne dotyczące druku i zwyżki w 2022 r. jako potwierdzenie naszej tezy, w której T-Mobile jest najlepiej pozycjonowany w grupie Wireless nie tylko z perspektywy mikroekonomicznej (najlepsza sieć , najlepsza wartość, sąsiedztwo wzrostu od podstaw), ale także z perspektywy makroekonomicznej i giełdowej (opierając się na synergii Sprintu w celu zwiększenia FCF/akcji, zapewniając widoczność zysków). Pomimo „zatłoczonego długiego” tempa kolejnych uderzeń/podbić, w prawdziwej formie T-Mobile. W związku z tym nadal postrzegamy T-Mobile jako najlepiej pozycjonowaną w tym wymagającym środowisku, ponieważ podstawy wciąż szumią…”
Williams nie tylko napisał optymistyczną perspektywę; poparł go oceną Outperform (tj. Kup) i ceną docelową na poziomie 187 USD, co świadczyło o jego przekonaniu o 33% zwyżce w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Williamsa, kliknij tutaj)
Czasami pozycja akcji jest jednoznacznie silna – i otrzymuje jednogłośne kupno z ulicy. W tym przypadku jednogłośny konsensus silnego kupna opiera się na 15 pozytywnych recenzjach analityków. TMUS ma średnią cenę docelową na poziomie 175.86 USD, co oznacza 26% wzrost w stosunku do obecnej ceny handlowej 139.64 USD. (Zobacz prognozę akcji TMUS na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html