Wybór funduszu odpowiedzialnego społecznie może być mylący. Oto, co warto wiedzieć

Coraz większą popularnością cieszą się fundusze inwestycyjne, które promują wartości takie jak środowisko i dobro społeczne.

Ale próba wybrania tak zwanego funduszu ESG – zwłaszcza takiego, który dobrze pasuje do twoich zainteresowań – może wydawać się tak łatwa, jak suszenie ręcznika podczas burzy.

„Myślę, że naprawdę trudno jest wiedzieć, od czego zacząć” — powiedział Fabian Willskytt, zastępca dyrektora ds. rynków publicznych w Align Impact, firmie doradztwa finansowego specjalizującej się w inwestowaniu opartym na wartościach.

Na szczęście istnieje kilka prostych kroków, które inwestorzy mogą podjąć, aby zacząć i inwestować z ufnością.

Fundusze, które przydzielają pieniądze inwestorów zgodnie z kwestiami środowiskowymi, społecznymi i zarządczymi, miały na koniec 357 r. 2021 miliardów dolarów – ponad czterokrotnie więcej niż trzy lata wcześniej, według Morningstar, który śledzi dane dotyczące funduszy inwestycyjnych i giełdowych.

Inwestorzy wpłacili w zeszłym roku 69.2 miliarda dolarów na fundusze ESG (znane również jako fundusze zrównoważone lub wpływowe), co według Morningstar jest rocznym rekordem.

Fundusze te występują w różnych smakach. Niektórzy mogą na przykład dążyć do promowania równości płci lub ras, inwestować w technologię zielonej energii lub unikać firm produkujących paliwa kopalne, tytoń lub broń.

Według danych z badania Cerulli Associates najbardziej zainteresowane inwestycjami ESG są kobiety i młodsi inwestorzy (poniżej 40 roku życia). Według Financial Planning Association około 34% doradców finansowych korzystało z funduszy ESG u klientów w 2021 r., w porównaniu z 32% w 2020 r.

Obecnie inwestorzy ze Stanów Zjednoczonych mają do dyspozycji ponad 550 funduszy inwestycyjnych i giełdowych ESG — ponad dwukrotnie więcej niż pięć lat temu, według Morningstar.

„Indywidualny inwestor ma znacznie więcej [opcji ESG] i może zbudować portfel w sposób, w jaki nie mógł tego zrobić 10 lat temu” – powiedział Michael Young, kierownik programów edukacyjnych w Forum na rzecz Zrównoważonego i Odpowiedzialnego Inwestowania. „Prawie każda kategoria [aktywów], o której myślę, ma opcję funduszu, więc przeszliśmy długą drogę”.

Jednak zarządzający funduszami mogą stosować różne stopnie rygoru podczas inwestowania pieniędzy — co oznacza, że ​​zakupiony przez Ciebie fundusz zorientowany na środowisko niekoniecznie jest tak „zielony”, jak myślisz.

Oto przykład: niektórzy zarządzający funduszami mogą „integrować” wartości ESG przy wyborze miejsca do inwestowania pieniędzy, ale może to odgrywać jedynie rolę pomocniczą (a nie centralną). I odwrotnie, inni menedżerowie mają wyraźny mandat ESG, który stanowi filar ich decyzji inwestycyjnych.

Ale inwestorzy mogą nie dostrzegać różnicy.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd proponowane zasady w zeszłym tygodniu, co zwiększyłoby przejrzystość dla inwestorów i ułatwiłoby wybór funduszu ESG. Zasady miałyby również rozprawić się z „zielonym praniem”, w ramach którego zarządzający pieniędzmi wprowadzają inwestorów w błąd co do udziałów w funduszach ESG.

Wszystko to może sprawić, że pomyślisz: jak mogę zacząć? Jak mogę mieć pewność, że moje inwestycje naprawdę są zgodne z moimi wartościami?

Według ekspertów ESG istnieje kilka prostych kroków, które inwestorzy mogą podjąć.

Jednym ze sposobów na rozpoczęcie jest zbadanie podmiotu zarządzającego aktywami, który według Willskytta z Align Impact służy jako dobry „skrót” dla inwestorów.

Niektóre firmy koncentrują się na ESG i mają długą historię inwestowania w ten sposób – obie te cechy są zachęcającymi oznakami dla osób poważnie podchodzących do inwestowania opartego na wartościach, powiedział.

Dodał, że inwestorzy mogą wyczuć zaangażowanie firmy, patrząc na jej stronę internetową i czy wyświetla ESG jako główny cel. Stamtąd inwestorzy mogą wybierać spośród dostępnych funduszy tej firmy.

„To zdecydowanie czerwona flaga, jeśli możesz znaleźć tylko najświeższe informacje [strona internetowa]” – powiedział Jon Hale, dyrektor ds. badań zrównoważonego rozwoju dla obu Ameryk w Sustainalytics, która jest własnością Morningstar. „Sugeruje to, że zaangażowanie może nie jest tak wysokie, jak w przypadku innych funduszy”.

Przykładami firm skupionych na ESG są: Badania i zarządzanie Calvert i Zarządzanie aktywami Impax, powiedział Willskytt. Nuveen, która jest własnością TIAA, również ma stosunkowo długą historię inwestowania w ESG – dodał.

Morningstar rated Calvert i Pax wraz z czterema innymi (Australian Ethical, Inwestycje Parnasusa, Robeco i Stewart Investors) jako liderzy zarządzania aktywami ESG, zgodnie z an Poziom zaangażowania ESG ocena wydana w 2020 r. (Jednak nie wszystkie są przeznaczone dla inwestorów indywidualnych z USA.) Kolejne sześć, w tym Nuveen/TIAA, uplasowało się na niższym poziomie w kategorii „zaawansowane” ESG.

Więcej z Personal Finance:
Jak zapłacić za studia po porażce finansowej
Jak wybrać między przed opodatkowaniem a Roth 401(k)
Konsumenci wydają średnio o 133 USD miesięcznie na subskrypcje, niż zdają sobie z tego sprawę

„Jeśli masz zaufanie do menedżera, fundusze będą mniej lub bardziej silne z perspektywy ESG” – powiedział Willskytt. „Wtedy chodzi o znalezienie smaków, które będą dla Ciebie najlepsze.”

Jest jednak wada. Pomimo wzrostu funduszu ESG, inwestorzy mogą nie być jeszcze w stanie łatwo znaleźć funduszu odpowiadającego konkretnej emisji, w zależności od niszy. Istnieje wiele funduszy ukierunkowanych na klimat i szerokie fundusze ESG, które odpowiadają na przykład za wiele różnych filtrów opartych na wartości, ale coś takiego jak fundusz bez broni jest trudniejsze do znalezienia, twierdzą eksperci.

Większość (70%) zrównoważonych funduszy to aktywnie zarządzany, według Morningstar. Mogą mieć wyższą roczną opłatę niż obecne środki w Twoim portfelu (w zależności od Twoich aktualnych zasobów).

Inwestorzy, którzy chcą dowiedzieć się nieco więcej o ESG przed podjęciem decyzji, mogą zapoznać się z bezpłatnym kurs na podstawach Forum Zrównoważonego i Odpowiedzialnego Inwestowania.

Inwestorzy mogą również zacząć od przeszukania kilku bezpłatnych baz danych funduszy inwestycyjnych i ETF-ów.

Forum Zrównoważonych i Odpowiedzialnych Inwestycji ma jeden który pozwala inwestorom sortować fundusze ESG według kategorii, takich jak klasa aktywów (na przykład akcje, obligacje i fundusze zrównoważone), rodzaj emisji i minimum inwestycji.

Ta lista nie jest jednak wyczerpująca — obejmuje fundusze od firm członkowskich Forum. (Jednak fakt, że firma jest członkiem, może być wiarygodnym dowodem rygoru ESG zarządzającego aktywami, powiedział Young.)

Jak siejesz to kolejna organizacja, która może pomóc inwestorom znaleźć fundusze wolne od paliw kopalnych, równe płci, wolne od broni, więzień, broni i tytoniu. utrzymuje rankingi najlepszych funduszy według kategorii.

Alternatywnie, inwestorzy mogą również skorzystać ze strony internetowej As You Sow, aby ocenić, jak dobrze ich obecne inwestycje są zgodne z ich wartościami. Mogą wpisać symbol giełdowy funduszu, który generuje ocenę funduszu według różnych kategorii wartości.

Inne firmy również przypisują poszczególnym funduszom ratingi ESG. Na przykład Morningstar przydziela określoną liczbę „globusów” (5 to najlepszy wynik), aby inwestorzy mogli ocenić zakres ESG funduszu. Morningstar ma Tester ESG który pozwala również inwestorom filtrować fundusze zgodnie z określonymi parametrami ESG.  

Jedno zastrzeżenie: system globe i oceny innych firm niekoniecznie sygnalizują intencje ESG zarządzającego aktywami. Teoretycznie fundusz może uzyskać znakomite oceny ESG przez przypadek, a nie ze względu na koncentrację menedżera.  

Inwestorzy mogą korzystać z baz danych funduszy, aby zidentyfikować inwestycje ESG, które mogą im się spodobać, a następnie wyszukać firmę zarządzającą aktywami, aby zobaczyć, w jakim stopniu firma jest ogólnie zaangażowana w ESG.

Dla inwestorów, którzy nie są tak zorientowani na „zrób to sam”, praca z doradcą finansowym dobrze zorientowanym w ESG może być najpewniejszym sposobem, aby upewnić się, że Twoje inwestycje są najbardziej zgodne z Twoimi wartościami i pokrywają się z ogólnym portfelem i celami inwestycyjnymi. Doradcy mogą na przykład dysponować bardziej zaawansowanymi narzędziami selekcji w stosunku do inwestora indywidualnego.