Znawcy Peletonu sprzedali akcje o wartości prawie 500 milionów dolarów przed dużym spadkiem

Kierownictwo Peloton i osoby mające dostęp do informacji poufnych sprzedały swoje akcje o wartości prawie 500 milionów dolarów przed ich dużym spadkiem, zgodnie z dokumentami złożonymi w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

Akcje Peletonu spadły o ponad 80% w stosunku do zeszłorocznych szczytów, a we wtorek osiągnęły najniższy poziom od 52 tygodni na poziomie 29.11 USD. Jednak dyrektor generalny firmy i inni dyrektorzy sprzedali miliony akcji po cenach powyżej 100 dolarów za akcję w miesiącach poprzedzających duże spadki.

Według SmartInsider, powołując się na dokumenty SEC, kierownictwo firmy i osoby mające dostęp do informacji poufnych sprzedały swoje akcje o wartości 496 milionów dolarów w 2021 roku. Praktycznie cała sprzedaż była częścią planów 10b5-1 lub wcześniej zaplanowanych programów sprzedaży. Nie jest jasne, ile sprzedaży było również powiązanych z ćwiczeniami opcyjnymi lub sprzedażą podatkową związaną z opcjami.

Wielka wyprzedaż rozpoczęła się, gdy jesienią 80 r. akcje zaczęły gwałtownie przekraczać 2020 USD za akcję i nabrała rozpędu w 2021 r., gdy akcje utrzymywały się powyżej 100 USD, jak pokazują zgłoszenia.

Firma nie odpowiedziała na prośby o komentarz.

Akcje Peloton poszybowały w górę wraz ze wzrostem sprzedaży i liczby subskrybentów w pierwszym roku pandemii koronawirusa. Konsumenci gromadzili się po produkt, szukając sposobów na przełamanie potu bez członkostwa w siłowni. Aby sprostać dużemu popytowi, firma Peloton zainwestowała w swoją działalność, dążąc do zwiększenia produkcji i przyspieszenia realizacji zamówień. Ale gdy pojawiły się szczepionki Covid, firma zauważyła osłabienie popytu, a jej zapasy zaczęły spadać.

Według SmartInsider, John Foley, dyrektor generalny i współzałożyciel firmy, sprzedał akcje o wartości 119 milionów dolarów, począwszy od listopada 2020 roku. Większość jego sprzedaży wynosiła 110 USD za akcję lub więcej. Sprzedaż była częścią wcześniej ustalonego planu 10b5-1, mającego na celu „sprzedaż ograniczonej liczby akcji spółki w celu osobistego zarządzania finansami”, zgodnie z dokumentacją SEC.

Chociaż plan zakładał sprzedaż do 2.4 miliona akcji do października 2022 r., Foley powiadomił zarząd, że zakończył plan sprzedaży 30 sierpnia 2021 r., Po sprzedaży łącznie 1 miliona akcji. Nie podano powodu wypowiedzenia, ale 4 listopada 2021 r. firma obniżyła prognozę sprzedaży, a akcje spadły.

Sprzedaż akcji stanowiła około 16% całkowitego udziału Foleya w spółce, z wyłączeniem opcji. Według SmartInsider, łącznie z opcjami, sprzedaż stanowiła około 5% jego udziałów.

Wielu dyrektorów najwyższego szczebla spieniężyło również część swoich udziałów dzięki dobrze zaplanowanej sprzedaży. William Lynch, prezes firmy, sprzedał w zeszłym roku akcje za ponad 105 milionów dolarów, z czego 72 miliony dolarów sprzedano w lutym po średniej cenie 144.95 dolarów.

Hisao Kushi, współzałożyciel i dyrektor ds. prawnych i kulturalnych, sprzedał swoje akcje za ponad 90 milionów dolarów – większość po cenach powyżej 110 dolarów za akcję. Inni wielcy sprzedawcy to dyrektor ds. produktów firmy, Tom Cortese, który sprzedał swoje akcje za ponad 60 milionów dolarów, oraz Mariana Garavaglia, dyrektor operacyjny, której sprzedaż przekroczyła 25 milionów dolarów.

Członkowie zarządu również spieniężyli swoje udziały, w tym Karen Boone, która sprzedała akcje o wartości ponad 20 milionów dolarów w lutym zeszłego roku po cenach powyżej 140 dolarów za akcję, zgodnie z dokumentami.

Z pewnością osoby z Pelotonu nie były jedynymi, które sprzedawały akcje podczas zeszłorocznego okresu poprzedzającego. Według SmartInsider, dzięki dużej sprzedaży akcji wybitnych dyrektorów, takich jak Jeff Bezos i Elon Musk, całkowita sprzedaż poufnych informacji osiągnęła rekordowy poziom 170 miliardów dolarów w zeszłym roku, w porównaniu z 94 miliardami dolarów w 2020 roku. Historycznie rzecz biorąc, dyrektorzy korporacji i osoby mające dostęp do informacji poufnych sprzedają swoje akcje w trakcie szczytów lub w ich pobliżu.

„Jednym z najlepiej akceptowanych faktów z dziesięcioleci badań nad wykorzystywaniem informacji poufnych jest to, że osoby mające dostęp do informacji poufnych korporacyjnych kupują blisko dna i sprzedają blisko szczytów” — powiedział Daniel Taylor, profesor nadzwyczajny w Wharton School.

W tej chwili Peloton flirtuje z nowymi minimami. Akcje były bardzo bliskie zejścia poniżej ceny IPO 29 USD za akcję, po tym, jak CNBC poinformowało, że firma zatrudniła McKinsey, aby zweryfikować swoją strukturę kosztów, co może doprowadzić do redukcji zatrudnienia i zamknięcia sklepów. Peloton również skutecznie podnosi ceny produktów pod koniec tego miesiąca, kiedy zaczyna pobierać opłaty za wysyłkę i instalację.