Wypłaty rosną| Dziennik Biznesu Inwestora

Inwestorzy giełdowi nie znoszą rosnących stóp procentowych, ale mają zalety — obligacje ponownie generują zwroty, a instrumenty finansowe, takie jak renty stałe, których zwroty są powiązane z obligacjami, znacznie wzrastają.

X

Ile? Dożywotnie wypłaty renty o stałym dochodzie wzrosły o 29% do 30% niż rok temu, w zależności od płci. Tymczasem Dow Jones Industrial Average spadła o prawie 20% od początku stycznia.

Jak działają renty? Renty mogą być bardzo złożone i trudne do zrozumienia. Ale podstawowe założenie jest proste. Dajesz przewoźnikowi ryczałtową sumę pieniędzy, a oni mogą albo zagwarantować stopę zwrotu, albo zagwarantować dożywotnią płatność. Jeśli wybierzesz dożywotnią wypłatę, tworzysz własną emeryturę osobistą.

Przewoźnik dokonuje zwrotu pieniędzy i dzięki temu jest w stanie zwrócić Ci pieniądze w ratach miesięcznych plus odsetki, a w przypadku płatności dożywotniej dodatkowo kredyt śmiertelności przez resztę Twojego życia. Ale istnieje wiele odmian rent dożywotnich.

Nic dziwnego, że renty zyskują teraz dużo uwagi. Zaniepokojeni inwestorzy wystraszyli się i zaczęli uciekać w bezpieczne miejsce w zeszłym roku, ponieważ ogromny wzrost cen akcji wydawał się nie do utrzymania. I oczywiście okazało się to prawdą. Teraz coraz więcej inwestorów stara się chronić część pieniędzy i osiągnąć dochód, poza ryzykiem rynku akcji.

„Wiele osób uważało, że rynek (akcji) był na wysokim poziomie i w zeszłym roku zabrało część ich pieniędzy ze stołu”, powiedział Peter Longo, wiceprezes i dyrektor ds. doradztwa w zakresie rozwiązań ubezpieczeniowych w Janney Montgomery Scott z siedzibą w Filadelfii. „Więc renty były popularne, gdy giełda szalała, a teraz są popularne, gdy rynek gwałtownie spada”.

Renta o stałym dochodzie jako osobista emerytura teraz czy później?

To, co ludzie nazywają rentą natychmiastową, często oznacza rentę dochodową, rodzaj renty stałej. To jest rodzaj opisany powyżej.

Obecnie stawki wypłat (lub renty) dla tych rent wahają się od około 6.5% do nawet 7.78% za rentę dożywotnią z premią w wysokości 100,000 XNUMX USD. Stawki zależą od płci (patrz tabela). Jeśli stopy procentowe wzrosną, co jest prawdopodobne, stopy wypłat rent dożywotnich również prawdopodobnie wzrosną.

Dożywotnia wypłata dla renty o stałym dochodzie

Średnie konkurencyjne wypłaty między przewoźnikami za premię w wysokości 100,000 2022 USD zainwestowaną od lutego do sierpnia XNUMX r.

Źródło: Giełdy finansowe Cannex

Innym rodzajem renty dochodowej jest odroczona renta o stałym dochodzie. Dzieje się tak, gdy osoba wpłaca pieniądze przewoźnikowi (ryczałtowo lub w czasie), a następnie przewoźnik inwestuje je przed rozpoczęciem płatności po okresie określonym przez posiadacza renty (zwykle od pięciu do siedmiu lat). W ten sposób pieniądze mogą wzrosnąć przed rozpoczęciem wypłaty, a podatki od zysków zostaną odroczone.

Wypłaty rent są opodatkowane jako dochód, a nie zyski kapitałowe. Ale jeśli renta jest tworzona wyłącznie z pieniędzy po opodatkowaniu, część wypłaty z tytułu odsetek/wzrostu jest opodatkowana.

Uważaj też na mniejszych przewoźników. Mogą oferować wyższą wypłatę lub wyższe oprocentowanie, ale jak bezpieczne są Twoje pieniądze? Zapytaj o ocenę przewoźnika. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. i inne Oceń przewoźników rentowych.

Inwestorzy renty to często emeryci lub osoby planujące emeryturę, które chcą zdywersyfikować swój portfel i zmniejszyć ekspozycję na akcje. Ale oni również „próbują zarobić więcej niż ubezpieczenie społeczne”, powiedział Jeff Donham, certyfikowany planista finansowy i starszy doradca majątkowy w Colony Group. Powiedział, że renty o stałym dochodzie „mają tę korzyść, że zapewniają gwarantowany strumień dochodów”.

Przykładowe wypłaty teraz vs. Rok temu

Aby uwydatnić poprawę w obrazie stałej renty, oto kilka przykładów wykorzystujących dane z Cannex Financial Exchanges z siedzibą w Toronto, giełdy, na której doradcy finansowi mogą zobaczyć stawki rent z wielu firm rentowych.

Kobieta w wieku 65 lat kupuje rentę o stałym dochodzie już teraz za 100,000 553.31 USD do wypłaty od października. Jeśli wybierze rentę z Guardian Insurance and Annuity (wysoce ocenianego przewoźnika), dożywotnia miesięczna wypłata wyniesie 425.89 USD. W zeszłym roku ta sama renta od Guardiana wypłaciłaby 30 USD. To wzrost o 20% iw ciągu 30,580 lat, który wynosi ponad 20 2022 USD. Zakładając, że kobieta zbierała pieniądze przez 132,794 lat, całkowita wypłata za jej natychmiastową rentę w październiku XNUMX r. wyniesie XNUMX XNUMX USD.

Gdyby mężczyzna w wieku 65 lat kupił teraz rentę o stałym dochodzie za 100,000 568.75 USD za wypłatę od października od miesięcznego miesięcznika Guardian, wypłata na całe życie wyniosłaby 440.47 USD w porównaniu do 29 USD we wrześniu ubiegłego roku. To wzrost o 20%, czyli w ciągu 30,787 lat to 20 136,500 dolarów. Zakładając, że mężczyzna zbierał pieniądze przez 170,625 lat, całkowita wypłata tegorocznej natychmiastowej renty wyniosłaby XNUMX XNUMX dolarów. Zbieraj przez kolejne pięć lat, a całkowita wypłata osiągnie XNUMX XNUMX USD.

A co z takim scenariuszem: mężczyzna w wieku 65 lat planuje emeryturę i kupuje dzisiaj rentę o stałym dochodzie za 100,000 802 USD od Guardiana, ale odkłada wypłatę na pięć lat. Jego miesięczny dochód wzrasta do 20 dolarów. W ciągu 192,480 lat to wypłata 240,600 XNUMX dolarów. A jeśli zbierał przez kolejne pięć lat? To XNUMX XNUMX dolarów.

To miłe zwroty. Ale oczywiście są to mniej niż bardziej ryzykowne inwestycje. Więcej ryzyka, więcej nagrody.

A renty nie są całkowicie pozbawione ryzyka. Jeśli umrzesz kilka lat po zakupie, a nie ustawiłeś go tak, aby renta trafiła do współmałżonka, składka, którą wpłaciłeś, może zniknąć. Lub jeśli umrzesz wcześniej niż się spodziewałeś, całkowita wypłata będzie oczywiście znacznie niższa.

Naprawiono rentę jako alternatywę dla obligacji lub CD

Inwestorzy mogą również wykupić krótkoterminową odroczoną rentę, nawet na trzy lata, jako miejsce do zaparkowania gotówki i dokonania zwrotu. Branża używa na ich określenie jeszcze innego określenia: wieloletnie gwarantowane renty, czyli MYGAs.

Wraz z szalejącą inflacją Twoja gotówka codziennie traci siłę nabywczą.

„Annuity o stałej stopie procentowej jest podobne do CD bankowego, ale zyskujesz znacznie lepszy zwrot niż na CD” lub na koncie oszczędnościowym, powiedział Gary Baker, dyrektor operacyjny Cannex.

We wrześniu ubiegłego roku trzyletnie renty o stałym oprocentowaniu (składka w wysokości 25,000 1.05 dolarów) zarabiały około 1.55% do 3.60%, ale teraz zarabiają od 3.90% do XNUMX%, według Cannex. „Trzyletnia renta może być alternatywą gotówkową” – powiedział Longo. „To bezpieczna przystań, aby uzyskać stałą stawkę”.

Dla porownania, według FDIC, krajowa średnia roczna wydajność procentowa na trzyletniej CD wynosiła 0.66% na dzień 19 września 2022 r.

Renty zmienne i indeksowane

Renty zmienne i renty indeksowane mogą być powiązane ze zwrotami z portfela inwestycyjnego lub indeksów giełdowych i mogą oferować większy wzrost niż renty powiązane ze zwrotami stóp procentowych. Mogą być alternatywą dla funduszy inwestycyjnych.

Są jednak bardziej ryzykowne niż renty o stałym dochodzie, bardziej skomplikowane i mogą wiązać się ze znacznie wyższymi opłatami. Aby jeszcze bardziej skomplikować sprawę, te renty można skonfigurować z różnymi opcjami i dodatkowymi opcjami, aby kontynuować systematyczną wypłatę wypłaty na rzecz współmałżonka po śmierci posiadacza renty, zapewniając jakąś formę ochrony kapitału lub przez długi czas -koszty opieki terminowej.

Niektóre renty mają zasady, które pozwalają posiadaczom polis na wycofanie części lub całości pieniędzy, ale znowu jest to funkcja, która musi znajdować się w umowie w momencie tworzenia renty.

Razem, średnie opłaty od renty zmiennej wynoszą 2.3% wartości kontraktu i może przekroczyć 3%. To znacznie więcej niż opłaty za fundusze ETF lub fundusze inwestycyjne. Riders, te klauzule, które dodają funkcje do renty, mogą wynosić od 0.25% do 1% rocznie.

Ale niektóre stałe i indeksowane renty można kupić bez opłat — koszt jest pokrywany przez spread między stopą procentową, którą otrzymuje nabywca, a stopą procentową, jaką może uzyskać firma rentowa.

Rozważając zainwestowanie w rentę dożywotnią, „porozmawiaj z profesjonalnym doradcą finansowym, który niekoniecznie sprzedaje produkt”, a kiedy zdecydujesz się na zakup renty, możesz „kupić ją za pośrednictwem firmy ubezpieczeniowej”, powiedział Donham.

Obserwuj Kathleen Doler na Twitterze @kathleendoler.

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ: