Paul Tudor Jones mówi, że nie wyobraża sobie teraz gorszego środowiska finansowego dla akcji lub obligacji

Miliarder zarządzający funduszem hedgingowym Paul Tudor Jones stwierdził, że warunki dla inwestorów są gorsze niż kiedykolwiek wcześniej, ponieważ Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe w sytuacji, gdy warunki finansowe już stają się coraz bardziej napięte.

„Nie można sobie wyobrazić gorszych warunków dla aktywów finansowych niż obecne” – powiedział Jones we wtorek w programie CNBC „Squawk Box”. „Najwyraźniej nie chcesz posiadać obligacji i akcji”.

Oczekuje się, że w środę Fed ogłosi podwyżkę referencyjnej stopy procentowej o pół punktu procentowego, aby stłumić rosnącą inflację, najwyższą od 40 lat.

Założyciel i dyrektor ds. inwestycji Tudor Investment uważa, że ​​inwestorzy znajdują się obecnie na „nieznanym terytorium”, ponieważ bank centralny łagodził politykę pieniężną jedynie podczas wcześniejszych spowolnień gospodarczych i kryzysów finansowych. Powiedział, że inwestorzy powinni priorytetowo potraktować ochronę kapitału w tak wymagającym środowisku w przypadku „praktycznie wszystkiego”.

„Myślę, że znajdujemy się w jednym z tych bardzo trudnych okresów, w których zwykła ochrona kapitału jest najważniejszą rzeczą, do której możemy dążyć” – powiedział Jones. „Nie wiem, czy to będzie jeden z tych okresów, w których naprawdę próbujesz zarobić pieniądze”.

Wiele osób na Wall Street jest coraz bardziej zaniepokojonych możliwością, że Fed może wpędzić gospodarkę, wciąż znajdującą się w środku pandemii, w recesję w wyniku agresywnego zaostrzenia polityki pieniężnej w celu kontrolowania rosnących cen.

„Z jednej strony mają inflację, z drugiej spowalniają wzrost i będą ze sobą cały czas się ścierać” – powiedział Jones.

W obliczu ekstremalnej zmienności ten długoletni trader stwierdził, że rozważy posiadanie strategii podążania za trendem, które często wykorzystują modele algorytmiczne do identyfikowania trendów cenowych na rynkach.

„Gdyby istniała strategia, którą chciałbym zastosować już teraz, gdyby ktoś przyłożył mi pistolet do głowy, powiedziałbym, że są to proste strategie oparte na trendach” – powiedział Jones. „Dzisiaj nie są zbyt popularne. … Prawdopodobnie poradzą sobie bardzo dobrze w ciągu najbliższych pięciu–10 lat”.

Jones zyskał sławę po tym, jak przewidział krach na giełdzie w 1987 roku i odniósł z niego korzyści. Jest także przewodniczącym organizacji non-profit Just Capital, która ocenia amerykańskie spółki publiczne na podstawie wskaźników społecznych i środowiskowych.