Inwestorzy często słyszą, że pomimo załamań na rynku akcje z czasem rosną. Ale powiedz to inwestorom obserwującym spadek ich portfeli, zwłaszcza jeśli inwestują pasywnie w fundusze indeksowe. Reprezentują one grupy akcji, które śledzą indeksy, takie jak S&P; 500 (^ GSPC), Nasdaq (^IXIC) lub Dow Jones Industrial Average (^ DJI).
W kontynuacji serii Yahoo Finance „Co robić w czasie bessy” zapytaliśmy ekspertów, co sądzą o inwestowaniu w indeksy w tych niestabilnych czasach.
Rynki pobiły w tym roku. Pasywni inwestorzy w fundusze indeksowe są pod wodą. Czy inwestycje indeksowe się skończyły?
„Ogólnie rzecz biorąc, nie jest dobrym pomysłem próba ustalenia czasu rynku, niezależnie od tego, czy kupujesz fundusz indeksowy, czy fundusz aktywnie zarządzany. Kiedy rynek spada, często jest to najlepszy czas, aby inwestować pieniądze w długoterminową pracę. Przez ostatnią dekadę byliśmy w okresie taniego pieniądza, w którym fundamenty były mniej ważne” – powiedział Yahoo Finance Jim Polk, szef inwestycji kapitałowych w Homestead Advisers.
„Prawie wszystkie akcje szły w górę, więc bycie w indeksie było w porządku. Im więcej aktywów wpływało do funduszu indeksowego, tym bardziej fundusz musiał kupować to, co już posiadał, co stworzyło koło sukcesu” – dodał.
Tymczasem Terry Sandven, główny strateg ds. akcji w US Bank Wealth Management, powiedział: „Historia pokazuje, że inwestorzy z długimi horyzontami czasowymi mają tendencję do doświadczania korzystnych zwrotów, ponieważ z roku na rok wahania zwrotów, zarówno dodatnich, jak i ujemnych, wygładzają się z dłuższego czasu. Kropka. Dotyczy to zarówno aktywnych, jak i pasywnych stylów inwestowania.”
Czy inwestorzy muszą być bardziej wybredni podczas inwestowania?
„Inwestorzy powinni zawsze być wybredni podczas inwestowania, chociaż w klimacie dużej niepewności i niższych oczekiwanych zwrotów, robienie tego staje się jeszcze ważniejsze” Daniela Berkowitza, starszy specjalista ds. inwestycji w Rozważni współpracownicy zarządzania, powiedział Yahoo Finance.
Biorąc pod uwagę rosnące stopy procentowe, „Uważamy, że środowisko inwestycyjne będzie trudniejsze niż w ciągu ostatnich kilku lat. Rynek będzie znacznie bardziej niż w ostatnich latach różnicował spółki i akcje” – powiedział Polk z Homestead Advisors.
„Jako aktywni menedżerowie wierzymy, że wiedza o tym, co posiadasz, i stosowanie zdyscyplinowanego procesu w celu zidentyfikowania szans, na które warto przekonywać, ma wartość. A wraz z tą zmieniającą się dynamiką rynku, większa wartość będzie przypisywana aktywnym menedżerom, którzy potrafią odróżnić się od benchmarku” – dodał.
Jak inwestorzy szukają i wybierają zwycięskie aktywa?
„Nie wszystkie akcje są pozycjonowane jednakowo. „Zwycięskie” akcje to te, które najlepiej odpowiadają celom inwestorów, od międzynarodowych do krajowych, dużych do małych, do wzrostu w porównaniu do stylów wartości i kombinacji alokacji aktywów — powiedział Yahoo Finance Terry Sandven, główny strateg ds. akcji Banku Wealth Management w USA.
„Ostatecznie firmy muszą generować stały wzrost przychodów, aby uzyskać wyraźny trend wzrostowy. Inne czynniki to siła bilansu, wymogi kapitałowe, przepływy pieniężne, konkurencyjność itp. – dodał Sandven.
W szczególności dla inwestorów korzystających ze strategii aktywnie zarządzanych „utrzymanie ich przez pełne cykle rynkowe ma kluczowe znaczenie dla sukcesu. Wcześniejsze zidentyfikowanie zwycięskich menedżerów jest trudne, ale to tylko połowa sukcesu” – powiedział Berkowitz z Rozważni współpracownicy zarządzania.
„Bardzo łatwo jest skorzystać z aktywnie zarządzanej strategii, która w danym roku lub nawet w horyzoncie trzyletnim osiąga znacznie gorsze wyniki na rynku, ale nawet najbardziej skuteczne aktywne strategie doświadczają tego rodzaju słabszych wyników — to naturalna część inwestowania ," powiedział.
Ines jest reporterką rynkową, która opisuje akcje z giełdy nowojorskiej giełdy. Śledź ją na Twitterze pod adresem @inne_ferre
Przeczytaj najnowsze informacje finansowe i biznesowe z Yahoo Finance
Pobierz aplikację Yahoo Finance dla Apple or Android
Śledź Yahoo Finance na Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/passive-investing-in-volatile-markets-experts-weigh-in-145327113.html