Wycofaj się ze starego — dlaczego Arista Networks miażdży Cisco

Wyzwania związane z łańcuchem dostaw od czasu pandemii są zmorą korporacyjnej Ameryki. Teraz wyzwania te uderzają w firmy technologiczne. Cóż, większość z nich.

Analitycy w Citigroup
C
zauważył to we wtorek Cisco Systems
CSCO
(CSCO) jest szczególnie podatny na opóźnienia komponentów. Konkurenci oferujący lepsze produkty oparte na oprogramowaniu przejmują udział w rynku.

Inwestorzy powinni skupić się na Arista Networks
ANET
(SIEĆ), jeden z tych konkurentów.

Firma z siedzibą w Santa Clara w Kalifornii stwarza rzadką okazję biznesową. Nie jest największym graczem na rynku transferowym. To wyróżnienie niewątpliwie należy do Cisco Systems, choć z perspektywy czasu jest to najszybciej rozwijająca się firma. Dominuje także w chmurze, która jest najlepszą częścią biznesu przełączania sieci.

Arista dostarcza skalowalne rozwiązania w zakresie sprzętu sieciowego i oprogramowania dla hiperskalowych centrów danych; dostawcy usług w chmurze specjalistycznej; firmy świadczące usługi finansowe; i dostawców usług internetowych. Według Jayshree Ullala, dyrektora generalnego, w 2021 r. wzrost wszystkich tych pionów biznesowych był dwucyfrowy. Ogólna działalność firmy nie jest szczególnie powiązana z kilkoma dużymi klientami.

Ullal zauważył to w lutym Microsoft
MSFT
(MSFT) jest jedynym klientem, którego udział w sprzedaży przekracza 10%.

Dużą atrakcją jest oprogramowanie CloudVision firmy Arista. Platforma umożliwia wirtualizację sieci opartą na chmurze. To fantazyjny sposób na powiedzenie, że usługi oprogramowania, takie jak zabezpieczenia, można wdrożyć na dużą skalę przy niewielkim wysiłku.

Arista jest obecnie pracujący z firmami zajmującymi się cyberbezpieczeństwem Oprogramowanie punktu kontrolnego (CHKP), Sieci F5
FFIV
(FFIV), Fortinet
FTNT
(FTNT), Sieci Palo Alto (PANW) i Oprogramowanie maszyn wirtualnych (VMW).

Chmura zapewnia skalę, obniżone koszty i modułowość. Oznacza to, że te dodatki można również modyfikować na żądanie. Zapewnia także elastyczność, która po prostu nie jest możliwa w dotychczasowym środowisku IT.

Typowe wdrożenie starszego typu wymaga 1 pracownika administracyjnego na każde 1,000 serwerów. Po wyjęciu z pudełka rozwiązanie Arista zapewnia dziesięciokrotną poprawę. Jest programowy, zautomatyzowany i można go skalować do milionów użytkowników. Firma twierdzi, że klienci odnotowali oszczędności rzędu 10–40 razy.

To wyjaśnia, dlaczego wzrost nie był planowany.

Arista jest numerem jeden pod względem udziału w rynku portów 100-gig i 400-gig, co jest kluczowym wskaźnikiem dla najszybszych sieci. Sprzedaż tych produktów podwoiła się w 2021 r. do 200 mln dolarów, a Ullal twierdzi, że w 2022 r. ponownie się podwoi do 400 mln dolarów.

Całkowita sprzedaż w 2021 r. wzrosła do 2.95 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 27%. Roczny przepływ środków pieniężnych po raz pierwszy przekroczył 1 miliard dolarów. A liczba klientów CloudVision przekroczyła 1,300, co jest również rekordem.

Klienci omijają starsze rozwiązania sprzętowe oferowane przez Cisco, ponieważ Arista zapewnia rodzaj sieci opartej na danych, której duzi klienci potrzebują, aby osiągnąć swoje cele w zakresie transformacji cyfrowej. To naprawdę jest takie proste.

Według nich światowy rynek przełączania centrów danych osiągnął wartość 15.2 miliarda dolarów analiza z Research and Markets, specjalistycznej firmy analitycznej. Analitycy spodziewają się, że do 19.9 r. rynek wzrośnie do 2026 miliardów dolarów, co oznacza średnią stopę wzrostu na poziomie 5.2%.

Jim Suva, starszy analityk ds. technologii w Citigroup, uważa, że ​​Cisco będzie w dalszym ciągu tracić udział w rynku usług sieciowych na rzecz bardziej zwinnych i skoncentrowanych konkurentów, takich jak Arista. Suva ocenia obecnie akcje Cisco jako „sprzedaj”, co jest rzadkością wśród dużych firm z Wall Street.

Historia Aristy jeszcze się nie skończyła. Rozwój hiperskalowych centrów danych i ponowne skupienie się przedsiębiorstw na cyberbezpieczeństwie powinno pomóc kadrze kierowniczej firmy Arista spełnić wysokie prognozy wzrostu na rok 2022.

Akcje notowane są z 30-krotnym zyskiem forward i 13.4-krotną sprzedażą. Choć liczby te mogą wydawać się drogie w porównaniu z Cisco (13.9x zysk z transakcji forward i 4.2x sprzedaż), inwestorzy powinni skupić się na wzroście i wzroście udziału w rynku.

Arista wygrywa. Akcje mogą osiągnąć cenę 170 dolarów w ciągu 12 miesięcy, co oznacza wzrost o 41% w stosunku do obecnego poziomu.

Aby dowiedzieć się, jak radykalnie poprawić swoje wyniki na rynku, kupując opcje na akcje takie jak Ford i Tesla, weź dwutygodniowy okres próbny do mojego specjalnego serwisu, Opcje taktyczne: Kliknij tutaj. Członkowie zarobili ponad 5x ich pieniądze w tym roku.