Nasz plan gry na rok 2023 z dywidendami powyżej 8%.

Jasne, rok 2023 niesie ze sobą wiele niewiadomych, ale jednej rzeczy możemy być pewni: kupowanie akcji teraz — szczególnie w przypadku wysokodochodowych fundusze zamknięte (CEF)– prawdopodobnie opłaci się w dłuższej perspektywie.

Twierdzę, że my, nabywcy instrumentu CEF, możemy zyskać w końcu ponieważ, cóż, historia jest tutaj po naszej stronie. Weź pod uwagę, że nawet ludzie, którzy kupili średnie akcje S&P 500 w szczycie rynku w styczniu 2020 r. nadal w górę o około 6% w ujęciu rocznym. To oczywiście mniej niż długoterminowa średnia 8% dla akcji, ale biorąc pod uwagę wszystkie czynniki, nadal jest to przyzwoity zysk.

Oczywiście ci, którzy trzymali się akcji i kupił więcej podczas wyprzedaży wywołanej przez COVID-19 radził sobie zdumiewająco dobrze – każdy, kto kupił ten spadek, ma teraz prawie 75% wzrost!

I to tylko dla inwestorów, którzy kupili zwykłe akcje! Ci, którzy kupują wysokodochodowe instrumenty CEF, mają dodatkową zaletę polegającą na tym, że większość (lub w niektórych przypadkach całość) zwrotu zyskują w formie dywidendy zamiast nieprzewidywalnych „zysków papierowych”, dzięki znakomitej rentowności instrumentów CEF, które regularnie przekraczają 8%. .

Rok 2023 nadal będzie rynkiem zbieraczy zapasów, eee, CEF-Pickers

Tak więc, o ile możemy być pewni co do długoterminowej perspektywy, to krótkoterminowa (tj. następny rok) będzie jednym z najważniejszych okresów w historii CEF – rokiem, w którym wybieranie właściwych funduszy dla stale zmieniającego się otoczenia (i wycofanie się z tych, które nie mają już sensu) będą miały kluczowe znaczenie.

Oto trzy trendy, które będę obserwował w nadchodzącym roku – i opierając się na nich Insider CEF rekomendacje kupna/sprzedaży na:

Inflacja: tempo spowolnienia będzie krytyczne

Na szczęście inflacja od wielu miesięcy spada. Ale Niestety, stopa nie spieszy się zbytnio ze spadkiem do pożądanego przez Fed poziomu 2%.

To mąci wody na rok 2023, ponieważ Fed nie może tolerować zbyt dużej konsumpcji, w przeciwnym razie będzie zmuszony podnieść stopy procentowe wyżej, niż ktokolwiek się spodziewa. W związku z tym będę bacznie obserwował kluczowe wskaźniki inflacji, w tym główny i bazowy wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI), i korygując nasze Insider CEF portfel odpowiednio.

Na przykład, jeśli ostatnio czytałeś nasze numery i artykuły, prawdopodobnie wiesz, że często faworyzujemy CEF-y objęte pokryciem (których strategia sprzedaży opcji rozwija się na niestabilnym rynku), gdy sytuacja staje się niepewna. A kiedy rynki ustabilizują się lub wzrosną (czego można by się spodziewać, jeśli inflacja zaskoczy w dół w 2023 r.), preferujemy „czyste” fundusze akcji, które z większym prawdopodobieństwem osiągną lepsze wyniki niż inwestycje próbujące zabezpieczyć się przed zmiennością.

Bezrobocie i wzrost PKB będą kształtować obraz stóp procentowych

Nie widzieliśmy stopy procentowej na poziomie 4.5% od prawie 20 lat, ale właśnie tam jesteśmy. A Fed dał jasno do zrozumienia, że ​​stopa funduszy federalnych wzrośnie do 5% do marca, a kiedy to się stanie, pozostanie tam przez długi czas.

Tylko jak długo to jest „długi czas”? W tej chwili rynki i Fed nie zgadzają się, a Fed publikuje prognozy sugerujące, że stopy procentowe nie zostaną obniżone do 2024 lub 2025 r., a rynki wyceniają obniżki już pod koniec 2023 r. Jeśli rynki mają rację, możemy zobaczyć gwałtowny wzrost akcji w nadchodzącym roku.

Z naszej strony będziemy obserwować statystyki, takie jak stopa bezrobocia, inflacja i wzrost PKB w pierwszych miesiącach 2023 r., aby zobaczyć, w jakim kierunku potoczą się sprawy. W naszym miesięczniku dam znać, jak odpowiedzieć Insider CEF problemach i w tych czwartkowych artykułach.

Sentyment: Rynek zdominowany przez strach może przygotować grunt pod wielki skok

Rynki gwałtownie się zmieniły w 2022 r., ale „ekstremalny strach” z pewnością zwyciężył, a przerażające warunki trwały dłużej niż krótkie chwile nadziei.

To jest nienormalne. W rzeczywistości przez większość lat jest dokładnie odwrotnie, ale tego można się spodziewać na rynku o wysokiej inflacji, gdzie nieustanne są obawy przed recesją.

Dobrą wiadomością jest to, że tego rodzaju rynek zdominowany przez strach zwykle nie trwa długo, co sugeruje, że rynek wycenił znaczną recesję w 2022 r. Więc jeśli otrzymamy coś mniej, będzie to kolejny katalizator wzrostu dla naszych CEF. Jest tak szczególnie, gdy weźmie się pod uwagę, że 12-miesięczny okres niedźwiedzia, który przeżyliśmy w tym roku, miał miejsce w okresie wzrostu gospodarczego i rosnących zysków przedsiębiorstw.

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy ze stałymi dywidendami 10.2%."

Ujawnienie: brak