Podczas gdy ogólnie Giełda Papierów Wartościowych dotychczasowy kierunek w tym roku utrzymuje się w górę, ścieżka przed nami nadal zawiera wiele potencjalnych przeciwnych wiatrów. Inflacja nie została jeszcze odpowiednio okiełznana, mapa geopolityczna pozostaje niepewna, ponieważ wciąż trwa rosyjska inwazja na Ukrainę, a warianty Covid mogą pojawić się ponownie w dowolnym momencie. Dodajmy do tego perspektywę zaciekłej bitwy w Kongresie wokół podniesienia pułapu zadłużenia, a główny strateg inwestycyjny Oppenheimera, John Stoltzfus, uważa, że zmienność rynku „jest mało prawdopodobna”.
Nie powinno to jednak zniechęcać do inwestowania w akcje, a Stoltzfus zauważył, że „na rynkach nigdy nie pojawia się„ całkowicie wyraźny sygnał ”.
„Doświadczenie mówi nam, że z szansą wiąże się ryzyko, a z ryzykiem szansa, czy to w życiu codziennym, biznesie na Main Street, czy w kanionach Wall Street”, powiedział, zanim opowiedział się za „dywersyfikacją”.
Mając to na uwadze, przyjrzyjmy się dwóm akcjom, które według kolegów analityków Stoltzfusa z firmy bankowej dokonują teraz rozsądnych wyborów inwestycyjnych. W rzeczywistości jeden z nich, zdaniem analityków, może wzrosnąć nawet o 170% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Przyjrzyjmy się bliżej.
Icosavax, Inc. (ICVX)
Pierwsza nazwa, której się przyjrzymy, to Icosavax, zorientowana na badania firma biotechnologiczna, pracująca nad nowymi klasami szczepionek wykorzystujących cząsteczki wirusopodobne, w celu ochrony osób starszych przed wirusami układu oddechowego. Firma jest obecnie na etapie badań klinicznych, w trakcie są cztery ścieżki badawcze, dwie na etapie fazy 1 i dwie kolejne na etapach przedklinicznych.
Najbardziej zaawansowany kandydat do rurociągu Icosavax, IVX-121, jest badany jako szczepionka do leczenia syncytialnego wirusa oddechowego (RSV). Obecnie znajduje się na etapie fazy 1b, a opublikowane do tej pory dane są zachęcające.
Drugim zaawansowanym programem jest faza 1 badania klinicznego IVX-A12, kombinacji biwalentnej szczepionki RSV i hMPV VLP opracowanej poprzez fuzję IVX-121 ze starszym potencjalnym lekiem firmy, IVX-241. Badanie fazy 1 powinno mieć odczyt danych górnych w połowie roku. Rozpoczęcie badania fazy 2 tego kandydata planowane jest na drugą połowę 2 r.
Icosavax jest pre-revenue, ponieważ nie ma jeszcze produktu na rynku ani umów partnerskich z innymi firmami farmaceutycznymi. Jednak po stronie finansowej firma ma zasoby, na których może polegać – w swoim ostatnim raporcie finansowym za 3Q22 firma miała 222.5 miliona dolarów w gotówce, co wystarczy na sfinansowanie operacji do 2024 roku.
5-gwiazdkowy analityk Oppenheimera, Hartaj Singh, śledzi te akcje i przyjmuje optymistyczną postawę na ścieżce dewelopera szczepionek. Singh pisze: „Wierzymy, że firma posiada zróżnicowaną platformę szczepionek, wykorzystując cząsteczki linii wirusa (VLP) do produkcji i testowania szczepionek przeciwko patogenom układu oddechowego u ludzi. Ta skalowalna platforma może pomóc w produkcji zróżnicowanych szczepionek o solidnym profilu ryzyka/korzyści i trwałej immunogenności… Firma wychodzi z 2022 roku z solidnymi danymi fazy 1 w zakresie RSV i 6-miesięczną trwałością. W 2023 r. spodziewamy się weryfikacji koncepcji (PoC) w przypadku biwalentnych danych RSV/hMPV i 12-miesięcznych danych RSV. Jesteśmy optymistami”.
Bycze, rzeczywiście. Wychodząc z tej pozycji, Singh ocenia akcje Icosavax na lepsze wyniki (tj. Kupuj), z ceną docelową 27 USD, co sugeruje solidny 170% potencjał wzrostu w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć historię Singha, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, ta biotechnologia o małej kapitalizacji zebrała 5 ostatnich recenzji analityków – i są one jednogłośnie pozytywne, co daje konsensusową ocenę Strong Buy. (Widzieć Prognoza akcji ICVX)
Toll Brothers, Inc. (MYTO)
Następna w kolejce jest Toll Brothers, firma z listy Fortune 500 w branży budowlanej. Toll Brothers projektuje, buduje, sprzedaje i finansuje nieruchomości mieszkalne i komercyjne w Stanach Zjednoczonych. Firma jest jedną z największych tego typu firm działających w amerykańskiej branży nieruchomości i budownictwa oraz jednym z pięciu największych producentów domów w USA.
Utrzymująca się wysoka inflacja i w odpowiedzi na to podwyższenie stóp procentowych przez Fed wywarły silną presję na sektor nieruchomości i budownictwa, a akcje TOL zakończyły trudny rok 2022 z 30% roczną stratą.
Jednak w ostatnich miesiącach akcje rosły, wspierane przez dobre wyniki IQ4 (kwartał październikowy), w których spółka przebiła oczekiwania. Toll odnotował dolny zysk na akcję na poziomie 5.63 USD, znacznie przewyższając prognozę analityków na poziomie 3.94 USD – i rosnąc o 86% rok do roku. W górnej linii firma miała przychody w wysokości 3.71 miliarda dolarów, solidne 500 milionów dolarów powyżej konsensusu i o 22% więcej niż w 4 kwartale fiskalnym 21.
Dwa sprzeczne wskaźniki pokażą, jak trudne jest poruszanie się w obecnym środowisku. Portfel domów firmy miał na koniec roku podatkowego 2022 średnią cenę 1.095 miliona dolarów, co oznacza wzrost z 922,100 4 dolarów na koniec poprzedniego roku podatkowego. Wyższe ceny mogą pomóc zrekompensować niższy popyt – ale popyt szybko spada, o czym świadczy wzrost liczby odwołań r/r w czwartym kwartale jako odsetek podpisanych umów, z 4.6% do 20.8%. Dopiero okaże się, który wskaźnik – wyższe ceny czy spadający popyt – będzie dominował w przyszłości.
Odkładając te wskaźniki na bok, według analityka Oppenheimera, Tylera Batorego, akcje Toll są notowane na „przekonujących poziomach wyceny”.
„Widzimy mniejsze ryzyko spadku marży brutto niż w przypadku innych firm budowlanych, biorąc pod uwagę ich model biznesowy i zaległości. Czynniki te powinny również pozwolić spółce na cierpliwość w zakresie zarządzania tempem i ceną w RO23. Uważamy również, że firmie należy się uznanie za posiadanie najlepszego bilansu i profilu dźwigni finansowej w swojej historii. Przy obrocie akcjami na poziomie 0.92x konsensus FY23E BVPS (wartość księgowa na akcję), uważamy, że stosunek ryzyka do zysku jest atrakcyjny” – ocenił Batory.
Zdaniem Batorego TOL zasługuje na rekomendację Przewyższyć (tj. Kupuj), a jego cena docelowa na poziomie 71 USD implikuje roczny potencjał wzrostu na poziomie 24%. (Aby obejrzeć historię Batorego, kliknij tutaj)
Z 9 ostatnimi recenzjami analityków w aktach, w podziale na 6 zakupów, 2 wstrzymania i 1 sprzedaż, akcje te posiadają konsensusowy rating umiarkowanego kupowania. (Widzieć Prognoza zapasów TOL)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/risk-comes-opportunity-oppenheimer-suggests-004543369.html