Oppenheimer uderza w stół na akcjach Nvidii

W optymistycznej nocie badawczej analityk Oppenheimera Rick Schafer przedstawił argumenty przemawiające za kupnem Nvidia (NVDA) akcji — dlaczego ocenia je jako „lepsze” i spodziewa się, że w ciągu najbliższych 300 miesięcy akcje Nvidii wzrosną prawie dwukrotnie, do 12 dolarów. (Aby obejrzeć osiągnięcia Schafera, kliknij tutaj)

Jak mówi Schafer, oprogramowanie i chipy Nvidii sprawiły, że firma stała się niezbędna dla „ekosystemu sztucznej inteligencji”, zapewniając kierownictwu Nvidii „wyjątkową widoczność podczas opracowywania produktów wspólnie z klientami korzystającymi z hiperskali w chmurze”. Centralna pozycja firmy w dziedzinie sztucznej inteligencji pomaga również udostępnić Nvidii wiele dźwigni, z których może skorzystać, aby utrzymać rozwój pomimo wysiłków Fed mających na celu spowolnienie gospodarki. Należą do nich nie tylko sztuczna inteligencja, ale także centra danych wykorzystujące chipy (DC) i oczywiście także flagowy biznes chipów do gier firmy.

To prawda, że ​​w najbliższej przyszłości Nvidia prawdopodobnie napotka pewne progi zwalniające. W szczególności blokady związane z pandemią COVID-19 w Chinach i utrata popytu na półprzewodniki spowodowana konfliktem ukraińsko-rosyjskim prawdopodobnie odejmą około 500 milionów dolarów przychodów, które w przeciwnym razie Nvidia zaksięgowałaby w drugim kwartale. Będzie to skutkować bezwzględnym, sekwencyjnym spadkiem przychodów z gier w tym kwartale. Przychody sieciowe również prawdopodobnie będą w tym kwartale „ograniczone”. Na koniec Schafer omówił słonia w pokoju – wydobywanie kryptowalut – zauważając, że spadek ceny i popytu na Ethereum może „materialnie” wpłynąć na jakąkolwiek (wciąż nieznaną) część przychodów Nvidii pochodzącą z procesorów graficznych sprzedawanych i ponownie wykorzystywanych przez klientów do wydobywania kryptowalut .

Z drugiej strony, oczekuje się, że przychody z centrów danych będą rosły sekwencyjnie w drugim kwartale, a według Schafera w trzecim kwartale Nvidia ponownie zacznie działać na wszystkich cylindrach. „Platforma NVDA złożona z procesorów, procesorów graficznych i DPU” (odpowiednio jednostek centralnych, jednostek przetwarzania grafiki i jednostek przetwarzania danych) „oraz oprogramowanie współdziałają, aby umożliwić przyspieszony ekosystem obliczeniowy” – wyjaśnia Schafer, pomagając utrzymać sprzedaż. Ponadto w trzecim kwartale analityk przewiduje, że Nvidia wypuści na rynek długo oczekiwane nowe układy GPU Ada Lovelace do gier.

Oczekuje się, że w trzecim kwartale produkcja procesora graficznego H100/Hopper zwiększy się, „zwiększając pozycję NVDA w zakresie szkolenia/wnioskowania w zakresie sztucznej inteligencji”. Schafer wierzy, że ten procesor graficzny Hopper, wraz z superchipem procesora Grace, będzie napędzać „następną falę aplikacji AI, w tym Digital Twins (wirtualne światy), transformatory i duże modele językowe zdolne do interpretowania kontekstu/znaczenia”.

Dlatego w najbliższej perspektywie przychody z gier i sprzedaż procesorów graficznych prawdopodobnie pomogą w zwiększeniu w tym roku notowań Nvidii. Jednak w dłuższej perspektywie sprzedaż chipów do tworzenia aplikacji AI może okazać się najmocniejszą kartą w talii Nvidii.

Ogólnie rzecz biorąc, Wall Street raczej zgodziłaby się z tą byczą perspektywą – jak pokazuje podział na 27 do 4 w ostatnich recenzjach, faworyzujący Kupowanie zamiast Trzymaj i potwierdzający konsensus Mocnego Kupuj. NVDA jest wyceniana na 156.27 USD, a jej średnia cena docelowa na poziomie 275.27 USD oznacza wzrost o 76% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji NVDA na TipRanks)

Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.

Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.