Opinia: Twój zjazd na obligacje typu I nadejdzie wkrótce, jeśli kupiłeś papiery wartościowe dla ich soczystej rentowności 9.6%

Całkowity zwrot z obligacji typu I składa się z dwóch części — stałej stopy ustalanej w momencie zakupu oraz stopy dostosowanej do inflacji, która jest aktualizowana co sześć miesięcy, w listopadzie i maju. Stała stopa wynosi 0% od maja 2020 r. Ale ponieważ część skorygowana o inflację jest powiązana ze wskaźnikiem cen towarów i usług konsumenckich (CPI), zobaczysz prognozy tego, jak będzie następna, już w połowie października. Najnowszy raport wykazał, że inflacja wyniosła 8.3%, cztery razy więcej niż górny cel Rezerwy Federalnej.

Patrząc na opublikowane już liczby, David Enna, założyciel TipsWatch.com, strony internetowej, która śledzi papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją, przewiduje, że zmienna, skorygowana o inflację część formuły obligacji typu I wyniesie około 6.3% i prawdopodobnie spadnie do 3.5%. Enna widzi też nikłą szansę, że MSP podwyższy stałą stopę powyżej 0%, co w dłuższej perspektywie zwiększyłoby ich atrakcyjność.  

Większość nowych pieniędzy zaroiło się w obligacjach typu I pod koniec 2021 i na początku 2022, kiedy stawki wzrosły do ​​godnego pozazdroszczenia spreadu w porównaniu z rachunkami oszczędnościowymi, Skarby Państwa
TMUBMUSD 01Y,
4.005%
a nawet WSKAZÓWKI. Sprzedaż osiągnęła prawie 5 miliardów dolarów w maju 2022 r., w porównaniu z nieco ponad 1 miliardem dolarów w poprzednim roku. Odkupienie pozostało bez zmian.

I-bond zasady dotyczące sprzedaży 

Kupując obligacje typu I, jesteś zamknięty na co najmniej rok, więc jeśli kupiłeś na początku 2022 roku, nie możesz jeszcze myśleć o sprzedaży. Jeśli przekroczyłeś już limit 10,000 XNUMX USD na osobę, nie możesz też kupować więcej, gdy kurs zostanie zresetowany w listopadzie i będziesz musiał poczekać do stycznia. 

Jeśli sprzedasz obligacje typu I po pierwszym roku, ale przed upływem pięciu lat, tracisz trzy miesiące spłaty odsetek. Jeśli więc kupiłeś już w październiku 2021 r., możesz sprzedawać, ale warto pomyśleć dwa razy. 

„Jeżeli nie potrzebujesz pieniędzy, na razie powinieneś się ich trzymać” – mówi Enna. 

Dzieje się tak dlatego, że kurs, który uzyskałeś przy zakupie, został przeniesiony na sześć miesięcy, a następnie został ogłoszony w listopadzie 2021 r., a ty dopiero zaczynasz akumulować odsetki według stawki półrocznej 9.62%. Aby zmaksymalizować zwrot, będziesz chciał poczekać co najmniej do trzech miesięcy do następnego cyklu cenowego, zakładając, że jest on niższy. 

Niektórzy klienci pytali Kyle'a McBriena, planistę finansowego w Betterment, czy warto wchodzić na drabinę obligacji typu I, tak jak ty Płyty CD lub Skarbyi odwracaj je wraz ze zmianą stawek.

„Postrzegają to prawie jak uśrednianie kosztów w dolarach, ale muszę im przypominać, że te stawki nie są zablokowane, więc co roku będziemy rewidować tę decyzję” – mówi McBrien. 

Wiele będzie zależeć od tego, co się stanie z gospodarką i giełdami
SPX,
+ 2.64%.
W pewnym momencie w 2023 r. oprocentowanie obligacji typu I może ulec zmianie i stać się niższe niż w przypadku innych inwestycji o stałym dochodzie. Jeśli szukasz plonów, to byłaby wskazówka, aby udać się do drzwi. 

Liczba, którą chcesz dopasować lub pobić, to stawka za TIPS lub bony skarbowe, które są krótsze niż 15 miesięcy, lub płyty CD. Za 10,000 1 $ nie mówisz o tym dużo w gotówce — w końcu różnica w wysokości 100% zysku wynosi tylko 1 $. Ale w przypadku innych inwestycji, które nie mają limitu, zmiana o XNUMX% może być dużą kwotą w dolarach. I tak, kiedy obligacje typu I przecinają alternatywy w drodze w dół, wtedy „wszyscy, którzy są kupowani, sprzedają”, mówi Enna. 

Wysiłki zmierzające do podniesienia limitu I-bond

W tym miejscu limit 10,000 XNUMX dolarów na obligacje typu I jest limitem, ponieważ „to jest jak zaokrąglenie błędu dla osób posiadających środki”, mówi Dennis Nolte, certyfikowany planista finansowy z Orlando na Florydzie. 

Dwóch senatorów ostatnio zaproponował projekt ustawy podnieść czapkę w czasach wysokiej inflacji do 30,000 tys. dolarów, skąd pochodzi 2003 do 2008.

„Amerykanie szukają sposobów ochrony swoich zarobków przed szalejącą inflacją. Obligacje typu I to jedna z opcji, z których konsumenci powinni być w stanie skorzystać.” powiedział senator Deb Fischer, Republikanin z Nebraski, we wspólnym oświadczeniu z senatorem Markiem Warnerem, Demokratą z Wirginii. 

Biorąc pod uwagę, że większość pracujących rodzin nie może sobie pozwolić na 400 dolarów na przepaloną oponę samochodową, jest mało prawdopodobne, że skorzystają z wyższych kapitalizacji, które zablokowałyby ich pieniądze na rok. Na drugim końcu spektrum bogactwa nawet 30,000 XNUMX dolarów może nie wystarczyć. Ale klasa średnia emeryci korzystają z alternatywy gotówkowej zabezpieczonej przed inflacją.

„Ochrona kapitału to prawdziwy powód, dla którego większość ludzi kupuje obligacje typu I”, mówi Enna. 

Na razie większość specjalistów finansowych nadal postrzega obligacje typu I jako dobrą ofertę, a następna ogłoszona stopa, choć niższa, nadal prawdopodobnie będzie lepsza niż alternatywy o stałym dochodzie. Są dobrym sposobem na dywersyfikację portfolio i uzupełnienie twój fundusz awaryjny. 

Jako bonus, TreasuryDirect.gov Strona internetowa, która jest jedynym sposobem na zakup tych obligacji drogą elektroniczną, właśnie rozpoczęła modernizację swojego przestarzałego i mylącego interfejsu. Więc nie licz jeszcze obligacji I… ale wkrótce.