Opinia: Ta jedna akcja wyróżnia się, patrząc na kluczowe dane z grupy FAANG+

Biorąc pod uwagę, że akronim FAANG miał zapewnić prostą etykietę typu catchall dla „wielkiej technologii”, rozsądne jest dodanie Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
do listy — w końcu jej roczne przychody przewyższają Netfliksa i jest drugą co do wielkości firmą w S&P 500
SPX,
+ 1.63%
według kapitalizacji rynkowej.

A jeśli mamy zamiar dodać Microsoft, równie dobrze możemy dorzucić Tesla Inc.
TSL,
+ 5.29%
bo inwestorzy mają takie zainteresowanie spółką — piątą co do wielkości w indeksie S&P 500.

Spośród tej grupy siedmiu akcji Alphabet oferuje atrakcyjne połączenie niskiej wyceny do oczekiwanego zysku oraz wysokich oczekiwań co do wzrostu sprzedaży i zysków do 2024 roku.

Oto grupa FAANG+, uszeregowana według kapitalizacji rynkowej, z aktualnymi wskaźnikami ceny do zysku (P/E), wskaźnikami P/E na dzień 31 grudnia 2021 r. i zmianami cen od początku roku do 24 października:

Kliknij na paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie, w tym pełne informacje o nowościach i sprawozdawczości finansowej. Kliknij tutaj dla szczegółowego przewodnika Tomi Kilgore po bogactwie informacji dostępnych bezpłatnie na stronie wyceny MarketWatch.

Dla porównania uwzględniono również wskaźniki forward P/E dla S&P 500. Na koniec 2021 r. cała grupa FAANG+ notowała znacznie wyższe wyceny P/E niż indeks. Ale teraz, po dwucyfrowych spadkach cen w 2022 roku dla całej grupy, Meta wyceniana jest po znacznie niższej wycenie niż indeks. Alphabet jest notowany tylko nieznacznie powyżej wyceny indeksu P/E.

A to podkreśla to, co za kilka lat może być postrzegane jako złota okazja do zakupu akcji Alphabet.

W ciągu ostatnich 10 lat akcje klasy A Alphabetu (w 2014 r. zostały podzielone na klasy A i C, przy czym tylko akcje klasy A zachowują prawa głosu) notowane były po kursie forward P/E w przedziale od 14.1 do 32.8, ze średnią P/E 22.6, zgodnie z FactSet.

Jako druga najtańsza spółka P/E na liście FAANG+, pytanie brzmi, czego można się spodziewać w przyszłości?

Oto spojrzenie na oczekiwane złożone roczne stopy wzrostu (CAGR) sprzedaży i zysków grupy do 2024 r. Liczby są oparte na konsensusowych szacunkach na rok kalendarzowy wśród analityków ankietowanych przez FactSet. (Niektóre firmy mają lata podatkowe niezgodne z kalendarzem):

Kilka uwag na temat tych danych:

• Apple ma najniższą oczekiwaną sprzedaż i EPS CAGR do 2024 r. Po części odzwierciedla to wielkość Apple, udział w rynku i spowolnienie cykli wymiany produktów. Z drugiej strony Apple zajął wysokie miejsce w rankingu ta lista najlepszych wykonawców wśród indeksu S&P 500 w ciągu ostatnich 10 lat, w oparciu o zwrot z zainwestowanego kapitału. Zaufanie inwestorów do zarządzania finansami firmy widać po jej relatywnie wysokim wskaźniku P/E (w pierwszej tabeli).

• Oczekuje się, że Amazon wykaże trzycyfrowy CAGR dla zarobków do 2024 r. z powodu zakłóceń w zarobkach, które mogą pochodzić z jednorazowych zdarzeń, a także z nawyku firmy, aby zaorać większość swoich dochodów z powrotem do firmy, aby sfinansować ciągłą ekspansję. To sprawia, że ​​P/E firmy jest mniej znaczące niż dla innych firm.

• Meta handluje na najniższym wskaźniku P/E na liście — to najgorszy wynik w grupie w tym roku, ponieważ inwestorzy próbują owinąć głowę wokół prezesa Marka Zuckerberga. skoncentruj się na platformach wirtualnej rzeczywistości, mówiąc publicznie o prawie niczym innym, mimo że segment Reality Labs dostarczył tylko 1.6% przychodów firmy w drugim kwartale.

• Netflix był drugim najgorszym graczem na liście w 2022 roku. Firma miała bardzo wysoką wycenę P/E na koniec 2021 roku i przechodzi transformację strategii do dodawanie pakietów streamingowych wspieranych przez reklamy od listopada.

• Wskaźnik P/E Tesli spadł w tym roku do 38.2 ze stratosferycznego 120.3 na koniec 2021 roku. To nadal fascynująca historia, ponieważ dyrektor generalny Elon Musk skupił się na oczekującym na przejęciu Twitter Inc.
  TWTR,
  + 2.45%,
  podczas gdy inwestorzy i klienci mają nadzieję, że Cybertruck będzie dostępny w sprzedaży w 2023 roku. Musk powiedział podczas telekonferencji 19 października, że ​​Tesla jest w „końcowym etapie” budowy linii montażowej pickupów w Austin w Teksasie.

Oczywiście Alphabet może napotkać dalsze spadki w tym cyklu rynkowym i gospodarczym, z krótkoterminowymi obawy o wolniejszy wzrost przychodów firma przygotowuje się do ogłoszenia wyników za trzeci kwartał po zamknięciu 25 października.

Jednak połączenie niskiego wskaźnika P/E i wysokich oczekiwań co do dwucyfrowego wzrostu stabilnego biznesu w ciągu najbliższych dwóch lat sprawia, że ​​jest to atrakcyjna akcja dla inwestorów długoterminowych.

Nie przegap: Tych 27 akcji może dać Ci bardziej zdywersyfikowany portfel niż S&P 500 — i to jest teraz kluczowa zaleta