Opinia: 8 sposobów na ochronę swoich pieniędzy, jeśli uważasz, że akcje spadają jeszcze niżej

Wiele innych artykułów będzie mieszało jak i dlaczego za ostatnią zmiennością. Chodzi o potencjalne działania, które można podjąć za pomocą alternatyw taktycznych i strategii obronnych, które mogą być atrakcyjne na obecnym rynku.

Nie martw się o naukę zaawansowanych opcji lub technik handlu kontraktami terminowymi. Wszystkie te typy to fundusze ETF, które są płynne i łatwo zbywalne na większości standardowych rachunków maklerskich. Pamiętaj tylko, że tak jak we wszystkim, powinieneś przeprowadzić własne badania i podejmować działania w oparciu o swoje osobiste cele – a nie o to, co mówi ci jakiś ekspert.

Krótki rynek

Chcesz „sprzedać” giełdę, ponieważ myślisz, że będzie dalej spadać? ProShares Short S & P500 ETF
CII,
+ 3.53%
to prosty i płynny sposób dla drobnych inwestorów, aby zobaczyć, jak ich inwestycje idą w górę, gdy giełda spada. Poprzez system kontraktów na instrumenty pochodne, fundusz o wartości około 2 miliardów dolarów ma na celu osiągnięcie przeciwieństwa dziennego ruchu indeksu S&P 500.

To nie jest wierna odwrotność S&P 1 do 1 w długim okresie, ale jest cholernie blisko. Przykład: ten ETF wzrósł o 7.2% w ciągu ostatniego miesiąca, podczas gdy S&P 500 spadł o 7.4% w tym samym okresie do czwartkowego zamknięcia.

Istnieją również inne rodzaje „odwrotnych” funduszy, które również skracają rynek. Na przykład, jeśli chcesz, aby fundusz był bardziej ukierunkowany na technologie, aby obstawiać straty w tym konkretnym sektorze, rozważ taktyczny ETF Tuttle Capital Short Innovation
SARK,
+ 8.97%.
Ten ETF o wartości około 350 milionów dolarów ma na celu zapewnienie odwrotności modnych inwestycji, które składają się na niegdyś modny i obecnie borykający się z problemami fundusz ETF ARK Innovation
Arka,
-8.93%.
 Ten odwrotny fundusz wzrósł o 27.7% w ciągu ostatniego miesiąca.

Oczywiście, gdy giełda idzie w górę, te odwrotne fundusze spadają. A w przypadku SARK równie szybko może spaść.

„Ubezpieczenie” od ryzyka ogona

Bardziej polisa ubezpieczeniowa niż sposób na zbudowanie oszczędności, fundusz ETF Cambria Tail Risk
OGON,
+ 1.95%
to wyjątkowy instrument, który koncentruje się na opcjach sprzedaży „out of the money” zakupionych na amerykańskiej giełdzie wraz z dużą alokacją w amerykańskie obligacje skarbowe o niskim ryzyku.

Chodzi o to, że te długoterminowe opcje nie kosztują dużo, gdy rynek jest stabilny, ale są formą ubezpieczenia, za które płacisz, aby ustrzec się przed katastrofą.

I podobnie jak w przypadku ubezpieczenia samochodu, w przypadku wypadku jesteś objęty ubezpieczeniem i otrzymujesz zwrot kosztów, aby zrekompensować straty. Jako dowód na to podejście: podczas gdy Dow Jones stracił w czwartek ponad 1,000 punktów, TAIL spadł o 2.2%.

Jednak w ciągu ostatniego roku spadł o ponad 11%, znacznie więcej niż spadek S&P 500 o 4%. To cena, jaką płacisz za tego rodzaju ubezpieczenie, gdy nie jest potrzebne — ale w niestabilnych czasach, takich jak te, zabezpieczenie przydaje się.

Objęte połączenia

Wielu inwestorów ogranicza swój profil ryzyka lub generuje większe dochody dzięki wykorzystaniu opcji. Ale jeśli nie jesteś zainteresowany samodzielnym handlem opcjami, fundusz taki jak JPMorgan Equity Premium Income ETF
JEPI,
-2.09%
może być warte obejrzenia. JEPI to fundusz o wartości 9 miliardów dolarów, który ma ekspozycję na S&P 500, ale jego zarządzający sprzedają również opcje na akcje amerykańskich spółek o dużej kapitalizacji, stosując strategię znaną jako „pokryte połączenia”.  

Krótko mówiąc, sprzedaż tych kontraktów opcyjnych ogranicza Twój wzrost, jeśli rynki rosną w górę, ale gwarantuje przepływ gotówki, jeśli rynki poruszają się w bok lub w dół. W rezultacie JEPI ma rentowność około 8.0% w ciągu ostatnich 12 miesięcy – i chociaż spadła o 5.5% w ciągu ostatniego miesiąca, nie jest to tak złe, jak spadek S&P o 7.5% w tym samym okresie.

Istnieje również ETF Global X NASDAQ 100 Covered Call 
QYLD,
-4.26%,
ETF o wartości około 7 miliardów dolarów powiązany z indeksem Nasdaq-100, jeśli zamiast tego wolisz wdrożyć tę strategię na tym zaawansowanym technologicznie benchmarku.

Fundusze ETF o niskiej zmienności

Fundusze o niskiej zmienności oferują wariant tradycyjnych strategii inwestycyjnych, nakładając ekran, który zatrzymuje najszybciej zmieniające się typy. To oczywiście oznacza, że ​​mogą osiągać gorsze wyniki w okresach największego rozkwitu na rynku, ale zwykle są „mniej złe”, gdy sytuacja staje się niepewna.

Weź udział w funduszu ETF Invesco S&P 9 o niskiej zmienności o wartości 500 miliardów dolarów
SPLV,
-1.75%.
Fundusz ten osiągał gorsze wyniki w okresie trzech lub pięciu lat dzięki ogólnie sprzyjającemu środowisku dla akcji, gdzie zmienność była na plusie. Ale w 2022 r. spadł o 5.2%, znacznie mniej niż spadek S&P 500 o 13%.

Inne warianty „niskoobjętościowe” obejmują skoncentrowany globalnie iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor ETF
EFAV,
-2.24%
który oferuje niższą ekspozycję na zmienność dla Europy, Australazji i Dalekiego Wschodu.

(Obligacje o prawie natychmiastowym terminie zapadalności

Tak, otoczenie stawek jest niestabilne. Ale jeśli skrócisz swój czas trwania do obligacji, które zapadają prawie w ogóle, możesz wygenerować trochę dochodu iw większości uniknąć ryzyka wzrostu stóp procentowych.

Weź to pod uwagę, podczas gdy popularny ETF iShares 20+ Year Treasury Bond 
TLT,
-2.74%
osiągnął ponad 22% w 2022 r. dzięki rosnącym stopom procentowym, jego siostrzany fundusz iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF 
NIEŚMIAŁY,
-0.17%
spadła tylko o 3.1% – i ma wydajność około 2%, aby to zrekompensować.

Jeśli chcesz spojrzeć poza solidne skarbce na krótkoterminowe korporacje, aktywnie zarządzany Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF
MENNICA,
-0.09%
(MINT) spadł w tym roku o zaledwie 1.85% i generuje podobną kwotę w rocznych dystrybucjach. Zasadniczo stąpasz po wodzie.

Żaden z krótkoterminowych funduszy obligacji nie pomoże znacząco rozwinąć twojego gniazdka, ale jeśli chcesz zachować kapitał przy odrobinie dochodu, warto przyjrzeć się takim funduszom.

Obligacje zabezpieczone stopami procentowymi

Innym podejściem do rynków instrumentów o stałym dochodzie jest utrzymanie przyczółka w obligacjach, ale nakładanie strategii, które mają zrównoważyć przeciwności związane z rosnącymi stopami procentowymi. To właśnie fundusz, taki jak około 379 milionów dolarów WisdomTree Interest Rate Hedged US Aggregate Bond Fund 
AGZD,
-0.20%
próbuje to osiągnąć, posiadając obligacje korporacyjne i skarbowe o ratingu inwestycyjnym – ale także krótką pozycję w stosunku do amerykańskich obligacji skarbowych. Chodzi o to, że korporacje zapewniają dochód, a krótkie pozycje równoważą potencjalny spadek wartości głównej.

Może to zabrzmieć sprzecznie z intuicją, ale chodzi o to, że obligacje korporacyjne zapewniają strumień dochodów, a krótkie pozycje teoretycznie kompensują się z tymi długimi pozycjami, aby zrekompensować potencjalny spadek wartości kapitału.

Teoretycznie jest to słowo operacyjne, ponieważ nie jest nauką ścisłą. Jednak jak dotąd to podejście wydaje się działać, przy spadku funduszu o 1.45% w 2022 r., podczas gdy reszta rynku obligacji była w rozsypce – a wszystko to przy około 2% zwrocie dla akcjonariuszy w oparciu o obecną stopę roczną.

Jeździć na rosnących stawkach

A co, jeśli nie chcesz zabezpieczenia tak bardzo, jak gry w górę na obligacjach w obliczu obecnej zmienności kursu? Nie szukaj dalej niż 200 milionów dolarów ETF uproszczonego zabezpieczenia stopy procentowej
PFIX,
+ 5.44%.

Fundusz zajmuje dużą pozycję w opcjach na stopę procentową OTC, których wartość ma rosnąć wraz ze wzrostem długoterminowych stóp procentowych. A biorąc pod uwagę ostatnie posunięcia Fed, ta strategia bardzo się opłaca.

Jak duży? Cóż, ten ETF wzrósł w czwartek o 5.4%, gdy Wall Street przetrawił ruch Fed i inne wydarzenia. Od początku roku jest to wzrost o 63% dzięki stałemu wzrostowi rentowności obligacji.

Ctowary

Podczas gdy akcje i obligacje mają do odegrania rolę w zdywersyfikowanym portfelu niezależnie od szerszego krajobrazu gospodarczego, coraz ważniejsze jest uznanie, że nie są to jedyne dwie klasy aktywów.

Jednym z najłatwiejszych sposobów na zdywersyfikowaną i bezbolesną ekspozycję na towary poprzez produkt giełdowy jest strategia ETF Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1
WPBC,
-0.42%.
Ten fundusz o wartości 9 miliardów dolarów obejmuje najpopularniejsze na świecie kontrakty futures powiązane z towarami, w tym aluminium, ropę naftową, kukurydzę, złoto, pszenicę i inne. A co najlepsze, jest tak skonstruowany, aby chronić Cię przed irytującą papierkową robotą i przerażającym formularzem podatkowym K-1, który jest dostarczany z niektórymi strategiami inwestycyjnymi powiązanymi z towarami.

Istnieją oczywiście dedykowane fundusze surowcowe, jeśli chcesz konkretnego smaku – SPDR Gold Trusty o wartości 68 miliardów dolarów
ZŁOTO,
-0.38%,
na przykład lub rozpalony do czerwoności Fundusz Gazu Ziemnego Stanów Zjednoczonych
ONZ,
+ 3.76%
 która od początku roku wzrosła o zdumiewające 140%. Ale jeśli chcesz bardziej defensywnej gry zamiast handlu opartego na jednym towarze, zdywersyfikowane fundusze, takie jak PDBC, są lepszą opcją.

Standardowe fundusze indeksowe

Czy te opcje tylko Cię mylą? Miej to na uwadze – w dłuższej perspektywie akcje idą w górę. Kroczące 10-letnie zwroty były pozytywne dla akcji, których historia sięga co najmniej Wielkiego Kryzysu… więc prawdziwym lekarstwem na spadek portfela może być po prostu cierpliwość.

Weź pod uwagę, że bessowe dołki kryzysu finansowego obejmowały odczyt 666 dla S&P 500 w dniu 6 marca 2009 r. Obecnie ten punkt odniesienia wynosi ponad 4,000. A nawet gdybyś miał absolutnie najgorsze wyczucie czasu przed kryzysem i zainwestował wszystko na maksimach sprzed Lehmana, nadal podwoiłbyś swoje pieniądze, biorąc pod uwagę szczyt indeksu na zamknięciu 1,565 w 2007 roku.

Może więc rozważ długoterminowy zakup starych faworytów, takich jak SPDR S&P 500 Trust
SZPIEG,
-3.55%
lub Twój ulubiony fundusz indeksowy wraz z dowolną z tych bardziej taktycznych opcji. Jak mówi stare przysłowie, możesz stać się bogaty, będąc chciwym, gdy inni się boją – nawet jeśli inwestycja się zwróci po pewnym czasie.

Jeff Reeves jest felietonistą MarketWatch. Nie posiada żadnego z funduszy wymienionych w tym artykule.

Teraz przeczytaj: Te 13 akcji Nasdaq-100 odnotowało największe wahania w górę i w dół po podniesieniu stóp procentowych przez Fed. Czy należy się bać?