Możesz poczekać, aż giełda znów się ożywi, zanim zaczniesz tracić energię na próby wybierania poszczególnych spółek.
Dzieje się tak dlatego, że podczas bessy prawie wszystkie akcje stają się skorelowane z rynkiem. Korelacje spadają dopiero wtedy, gdy rozpoczyna się nowa hossa, i wtedy masz stosunkowo duże szanse na wybranie akcji, które przebiją średnie rynkowe.
Aby zilustrować, jak korelacje zmieniają się w zależności od cyklu rynkowego, rozważmy bessę w marcu 2020 r., pod koniec kaskadowego spadku, który towarzyszył początkowym etapom pandemii Covid-19. Indeks S&P 500
SPX,
+ 2.39%
osiągnął najniższy poziom 23 marca tego roku, podobnie jak większość poszczególnych akcji. W rzeczywistości, z mojej analizy danych FactSet wynika, że mediana akcji indeksu S&P 1500 – składającego się z akcji spółek o dużej, średniej i małej kapitalizacji – spadła do najniższego poziomu na rynku niedźwiedzia w ciągu pięciu dni od 23 marca. To wąska granica zakres.
Na szczycie hossy na początku tego roku istniał szerszy zakres. Chociaż indeks S&P 500 wzrósł do rekordowego poziomu na zamknięciu 3 stycznia, wiele poszczególnych spółek zrobiło to samo na długo przed lub po tej sesji. W rzeczywistości mediana akcji indeksu S&P 1500 osiągnęła szczyt na 55 dni od 3 stycznia – już 9 listopada 2021 r. lub dopiero 27 lutego tego roku. Przedział ten jest ponad 10 razy szerszy niż na dnie z marca 2020 roku.
Nie wiemy, kiedy rozpocznie się nowa hossa, nie trzeba dodawać. Jak to jest napisane, S&P 500 jest 18.1% poniżej swojego maksimum z początku stycznia, tuż obok 20% progu straty, który zwykle jest uważany za bessę. Rynek może równie dobrze spadać, być może znacząco, i tak długo jak tendencja jest spadkowa, można się założyć, że wybrane przez Ciebie akcje będą maszerować w rytmie podobnego perkusisty.
Nie jest jednak za wcześnie, aby rozpocząć tworzenie listy zakupów w oczekiwaniu na powrót głównego trendu. Aby pomóc Ci w tym procesie, stworzyłem poniższą tabelę akcji, które nie są skorelowane z całym rynkiem akcji.
Aby to zrobić, zacząłem od listy akcji, które są obecnie rekomendowane do zakupu w co najmniej dwóch biuletynach o najlepszych wynikach, monitorowanych przez moją firmę zajmującą się audytem wydajności. Następnie posortowałem je według wartości beta – statystycznej miary stopnia, w jakim cena akcji w przeszłości rosła lub spadała wraz z rynkiem jako całością.
Poniższa tabela zawiera kilkanaście takich akcji z najniższymi współczynnikami beta; są one wymienione w kolejności rosnącej według ich wersji beta.
| Zapasy | beta | # biuletynów aktualnie polecanych do zakupu |
ZimVie Inc.
ZIMV,
+ 2.03% | 0.11 | 2 |
Cloox Co.
CLX,
+ 0.80% | 0.26 | 2 |
General Mills Inc.
GIS,
+ 1.23% | 0.37 | 2 |
Moderna Sp.
MRNA,
+ 5.95% | 0.41 | 2 |
Verizon Communications Inc
VZ,
+ 0.25% | 0.46 | 2 |
Procter & Gamble Co.
PG,
+ 1.07% | 0.59 | 2 |
Merck & Co. Inc.
MRK,
-0.46% | 0.60 | 3 |
Grupa Altria Inc.
MO,
+ 1.67% | 0.60 | 2 |
Bristol Myers Squibb Co.
BMY,
-0.66% | 0.60 | 2 |
Johnson & Johnson
JNJ,
-0.57% | 0.61 | 2 |
Pfizer Inc.
PFZ,
-0.93% | 0.62 | 3 |
PetMed Express Inc.
ZWIERZĘTA,
+ 0.05% | 0.63 | 2 |
Mark Hulbert regularnie współpracuje z MarketWatch. Jego Hulbert Ratings śledzi biuletyny inwestycyjne, które wnoszą stałą opłatę za audyt. Można do niego dotrzeć pod adresem [email chroniony].
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/12-stocks-to-consider-for-the-next-leg-of-the-bull-market-11652447216?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Opinia: 12 akcji do rozważenia w kolejnym etapie hossy
Możesz poczekać, aż giełda znów się ożywi, zanim zaczniesz tracić energię na próby wybierania poszczególnych spółek.
Dzieje się tak dlatego, że podczas bessy prawie wszystkie akcje stają się skorelowane z rynkiem. Korelacje spadają dopiero wtedy, gdy rozpoczyna się nowa hossa, i wtedy masz stosunkowo duże szanse na wybranie akcji, które przebiją średnie rynkowe.
Aby zilustrować, jak korelacje zmieniają się w zależności od cyklu rynkowego, rozważmy bessę w marcu 2020 r., pod koniec kaskadowego spadku, który towarzyszył początkowym etapom pandemii Covid-19. Indeks S&P 500
+ 2.39%
SPX,
osiągnął najniższy poziom 23 marca tego roku, podobnie jak większość poszczególnych akcji. W rzeczywistości, z mojej analizy danych FactSet wynika, że mediana akcji indeksu S&P 1500 – składającego się z akcji spółek o dużej, średniej i małej kapitalizacji – spadła do najniższego poziomu na rynku niedźwiedzia w ciągu pięciu dni od 23 marca. To wąska granica zakres.
Na szczycie hossy na początku tego roku istniał szerszy zakres. Chociaż indeks S&P 500 wzrósł do rekordowego poziomu na zamknięciu 3 stycznia, wiele poszczególnych spółek zrobiło to samo na długo przed lub po tej sesji. W rzeczywistości mediana akcji indeksu S&P 1500 osiągnęła szczyt na 55 dni od 3 stycznia – już 9 listopada 2021 r. lub dopiero 27 lutego tego roku. Przedział ten jest ponad 10 razy szerszy niż na dnie z marca 2020 roku.
Nie wiemy, kiedy rozpocznie się nowa hossa, nie trzeba dodawać. Jak to jest napisane, S&P 500 jest 18.1% poniżej swojego maksimum z początku stycznia, tuż obok 20% progu straty, który zwykle jest uważany za bessę. Rynek może równie dobrze spadać, być może znacząco, i tak długo jak tendencja jest spadkowa, można się założyć, że wybrane przez Ciebie akcje będą maszerować w rytmie podobnego perkusisty.
Nie jest jednak za wcześnie, aby rozpocząć tworzenie listy zakupów w oczekiwaniu na powrót głównego trendu. Aby pomóc Ci w tym procesie, stworzyłem poniższą tabelę akcji, które nie są skorelowane z całym rynkiem akcji.
Aby to zrobić, zacząłem od listy akcji, które są obecnie rekomendowane do zakupu w co najmniej dwóch biuletynach o najlepszych wynikach, monitorowanych przez moją firmę zajmującą się audytem wydajności. Następnie posortowałem je według wartości beta – statystycznej miary stopnia, w jakim cena akcji w przeszłości rosła lub spadała wraz z rynkiem jako całością.
Poniższa tabela zawiera kilkanaście takich akcji z najniższymi współczynnikami beta; są one wymienione w kolejności rosnącej według ich wersji beta.
ZIMV,
CLX,
GIS,
MRNA,
VZ,
PG,
MRK,
MO,
BMY,
JNJ,
PFZ,
ZWIERZĘTA,
Mark Hulbert regularnie współpracuje z MarketWatch. Jego Hulbert Ratings śledzi biuletyny inwestycyjne, które wnoszą stałą opłatę za audyt. Można do niego dotrzeć pod adresem [email chroniony].
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/12-stocks-to-consider-for-the-next-leg-of-the-bull-market-11652447216?siteid=yhoof2&yptr=yahoo