Okta versus Deere to najlepszy sposób na zrozumienie rynku

We wtorek Jim Cramer z CNBC podkreślił inwestorom, że Wall Street przechodzi rotację sektorową, odwracając się od wcześniej notowanych na wysokim poziomie akcji wzrostowych w oczekiwaniu na zaostrzenie polityki pieniężnej.

Aby zilustrować swój punkt widzenia, gospodarz „Mad Money” wskazał na niedawny handel akcjami firmy Okta zajmującej się oprogramowaniem do zarządzania tożsamością i giganta rolnictwa Deere.

„Okta kontra Deere to najlepszy sposób na zrozumienie tego rynku” — powiedział Cramer. „”W tym momencie cyklu biznesowego podręcznik mówi, że musisz iść z bardziej namacalnymi firmami, które realizują rzeczy i generują realne zyski. … Konceptualne odpada, namacalne jest” – dodał.

Rok temu Cramer powiedział, że inwestorzy są gotowi zapłacić za silny wzrost przychodów Okty, nawet jeśli firma pozostaje nierentowna. Jednak teraz zarządzający pieniędzmi reagują na wysokie odczyty inflacji i przygotowują się na prawdopodobne podwyżki stóp procentowych z Rezerwy Federalnej, powiedział Cramer.

Cramer powiedział, że ta zmiana pomaga wyjaśnić, dlaczego akcje Okta spadły o 4% w ciągu ostatnich pięciu dni, podczas gdy akcje Deere wzrosły o 6.2% w tym samym okresie.

„Nie mam zamiaru czepiać się Okty. Wszyscy wiemy, że wszystko może się odbić. Istnieją dosłownie dziesiątki takich akcji z wyceną krwotoku z nosa; Okta jest jednym z najlepszych z nich” – powiedział Cramer. „Jednak w tej chwili jest to najlepszy dom w okropnej okolicy”.

Z kolei Cramer powiedział, że spodziewa się, że rynek będzie bardzo wyrozumiały dla akcji takich jak Deere, Boeing i Honeywell. Powiedział, że banki, które korzystają z wyższych stóp procentowych, również są w tej chwili za.

„To nie jest tak proste, jak technologia kontra nietechnologia. Istnieje wiele tanich, namacalnych spółek technologicznych, takich jak IBM i Hewlett Packard Enterprise, powiedział Cramer. „Jednak znowu są to łatwo wycenione firmy, które mają charakter podobny do John Deere, a tego właśnie potrzebujesz”.

Zarejestruj się teraz aby Klub Inwestycyjny CNBC śledził każdy ruch Jima Cramera na rynku.