Kontrakty terminowe na ropę spadają o 10% przez tydzień, ponieważ obawy Chin związane z COVID pogarszają obraz popytu

Kontrakty terminowe na gaz ziemny dołączyły do ​​szerszej przestrzeni energetycznej podczas piątkowego odwrotu po mieszanej wczesnej sesji. Gaz ziemny przełamał trend spadkowy w sektorze z końca tygodnia, wzmocniony częściowo przez dane rządu USA, które pokazały tygodniowy wzrost krajowych dostaw, który nie przyniósł rynkowi żadnych niespodzianek.

• Ropa naftowa West Texas Intermediate z dostawą w grudniu
  KL.1,
  + 0.04%

  CLZ22,
  + 0.04%
  spadł o 1.56 USD, czyli 1.9%, do 80.08 USD za baryłkę w piątek na New York Mercantile Exchange. Według danych Dow Jones Market Data, ceny były najniższym rozliczeniem dla kontraktu na pierwszy miesiąc od 30 września. Kontrakt stracił 9.98% w ciągu tygodnia.

• Styczniowa ropa Brent 
  BRN00,
  + 0.14%

  BRNF23,
  + 0.14%
  spadła o 2.16 USD, czyli 2.4%, do 87.62 USD za baryłkę na ICE Futures Europe w piątek, osiągając najniższy poziom od 27 września. W ciągu tygodnia spadła o 8.7%.

• Gaz ziemny w grudniu
  NGZ22,
  + 1.17%

  NG00,
  + 1.16%
   rzucić 6.60 centów, czyli 1.04%, do 6.3030 USD za milion brytyjskich jednostek termicznych w piątek. Kontrakt wzrósł o 7.2% w ciągu tygodnia.

• Benzyna grudniowa RBZ22 stracił 1.4% do 2.4213 USD za galon w piątek, podczas gdy grudniowy olej opałowy HOZ22 spadł o 0.2% do 3.5168 USD za galon.

Kierowcy rynku

Ceny ropy naftowej znalazły się w tym tygodniu pod presją, ponieważ obawy dotyczące popytu, zwłaszcza ze strony chińskiego giganta gospodarczego, przeważyły ​​nad oznakami ograniczenia dostaw.

Chińska Rada Państwa ostrzegła miasta, aby unikały „nieodpowiedzialnego luzowania” środków COVID-19, według South China Morning Post. Dziennik Wall Street Journal siedmiokrotny wzrost liczby zakażeń COVID w ciągu ostatnich dwóch tygodni w Chinach, mimo że nowa krajowa polityka poluzowania środków miała na celu zmniejszenie wpływu zerowych ograniczeń COVID.

Po stronie podaży handlowcy zastanawiają się, ile ropy naftowej zniknie z rynku, gdy 5 grudnia zacznie obowiązywać rosyjskie embargo na ropę morską i czy będzie skuteczny pułap cenowy, który pozwoli rosyjskiej ropie trafić na rynki, ale po Niższa cena.

Czytać: Dlaczego unijny zakaz i pułap cenowy G7 na rosyjską ropę nie zagwarantują trwałego wzrostu cen ropy

Zobacz także: Amerykańscy kierowcy prawdopodobnie zapłacą najwyższe ceny benzyny w Święto Dziękczynienia w historii

„Rynek bez wątpienia będzie skupiał swoją uwagę na podaży OPEC+ w ciągu najbliższych kilku tygodni, ponieważ dopiero okaże się, jak bardzo dzienne wydobycie faktycznie spadnie po oficjalnym ogłoszeniu redukcji o 2 miliony baryłek”, powiedziała Barbara Lambrecht, dyrektor ds. pisze dla zespołu badawczego ds. surowców Commerzbanku, w codziennej notatce.

„Nadal nie jest jasne, jaki wpływ na rosyjskie dostawy będzie miało zbliżające się embargo Unii Europejskiej i pułap cenowy, który ma zostać ustalony w ciągu najbliższych kilku dni” – kontynuują analitycy w swojej notatce. „Jak dotąd wydaje się, że Rosja nadal znajduje wystarczającą liczbę nabywców, a nawet zwiększa produkcję ropy. To powiedziawszy, jesteśmy przekonani, że te dwa czynniki spowodują spadek podaży, co powinno wesprzeć ceny w nadchodzących tygodniach”.

Analitycy z UBS Global Wealth Management potwierdzili pogląd, że ceny ropy nie mogą pozostać na niskim poziomie, biorąc pod uwagę perspektywy podaży.

„Nadal uważamy, że sprzedawanie zmienności ropy naftowej jest atrakcyjną strategią i zalecamy inwestorom podejmującym ryzyko dodawanie długich pozycji w długoterminowych kontraktach na ropę Brent, które naszym zdaniem zaniżyły potencjał utrzymania się wysokich cen energii przez długi czas” powiedział Mark Haefele, dyrektor ds. inwestycji w UBS Global Wealth Management.

„Uważamy, że rynek ropy naftowej będzie się dalej zacieśniał, ponieważ OPEC+ ogranicza produkcję, a unijny zakaz rosyjskiej ropy będzie ciążył na rosyjskiej produkcji” – dodał.

W centrum uwagi znajdował się również ruch dolara amerykańskiego, który może nadal wpływać na handel towarami wycenianymi w jednostce amerykańskiej.

Dolar
DXY,
+ 0.26%
niewiele się zmieniło w piątek, po gwałtownym spadku do najniższych poziomów od trzech miesięcy w tym tygodniu, ale bombardowanie jastrzębimi wypowiedziami urzędników Rezerwy Federalnej nadal pomagało nadać ton szerszym rynkom finansowym
SPX,
+ 0.48%
w piątek.

„Za każdym razem, gdy dobra wiadomość na froncie inflacyjnym prowadzi do poluzowania warunków finansowych, Fed nie widzi innego wyjścia, jak powstrzymać optymizm…” – powiedział Raffi Boyadjian, główny analityk inwestycyjny w XM.

„Ale najbardziej dramatyczna interwencja miała miejsce w czwartek, kiedy prezes Fedu z St. Louis, James Bullard zasugerował, że stopy mogą wzrosnąć nawet do 7% w najgorszym przypadku, przy docelowym przedziale 5-5.25 proc. jako minimalnym poziomie wymaganym do walki z wysoką inflacją” – dodał.

Rozmowy w sprawie zmiany klimatu i transformacji energetycznej w Egipcie, znane jako COP27 ONZ, groziły przekroczeniem piątkowego oficjalnego zakończenia dwutygodniowego szczytu.

Ale gdy rozmowy zwolniły, najwyższy urzędnik klimatyczny UE złożył niespodziewaną ofertę. Zaproponował podejście dwutorowe stworzyłoby to pulę pieniędzy dla biednych krajów i popychałoby do ostrzejszych cięć emisji zatrzymujących ciepło we wszystkich krajach, a także do stopniowego wycofywania wszystkich paliw kopalnych, w tym gazu ziemnego i ropy naftowej. Rozmowy na tych szczytach czasami wykraczają poza oficjalne zakończenie spotkań.

Związane z: Stany Zjednoczone są głównym blokiem planu kompensacji klimatycznej na COP27: analityk

Dane dostaw

Baker Hughes
BKR,
-2.35%
 w piątek poinformował, że numer liczba aktywnych platform wiertniczych w USA wzrosła w tym tygodniu o jeden do 623. To po wzroście o dziewięć w poprzednim tygodniu i jest to trzeci z rzędu tygodniowy wzrost. Według Baker Hughes, całkowita liczba aktywnych platform wiertniczych w USA, w tym wiercenia gazu ziemnego, wzrosła o trzy do 782.

Zgłoszono w czwartek, USA wzrosły dostawy gazu ziemnego o 64 miliardy stóp sześciennych w tygodniu zakończonym 11 listopada do około 3.6 biliona stóp sześciennych, wynika z danych Energy Information Administration.

Odczyt ten w porównaniu ze średnią prognozą analityków dotyczącą wzrostu o 62 miliardy stóp sześciennych, wynika z ankiety przeprowadzonej przez S&P Global Commodity Insights.