Ceny ropy spadły w ostatnich miesiącach, ale Goldman Sachs widzi na horyzoncie duże odbicie.
Przemawiając w kuluarach konferencji w Arabii Saudyjskiej, globalny szef Goldmana ds. badań towarowych, Jeff Currie, przewiduje, że ceny ropy mogą w tym roku ponownie wzrosnąć powyżej 100 dolarów za baryłkę.
Analityk widzi rosnący popyt na ropę z Chin. Tymczasem sankcje wobec Rosji prawdopodobnie zmniejszą eksport ropy tego kraju.
„W tej chwili wciąż mamy nadwyżkę, ponieważ Chiny jeszcze nie odbiły się w pełni”, mówi Currie Bloombergowi. Analityk zauważa jednak, że do maja na rynku ropy może dojść do deficytu podaży.
I to nie wszystko.
„Czy zabraknie nam wolnych mocy produkcyjnych? Potencjalnie do 2024 roku zaczniesz mieć poważny problem”.
Nie przegap
Ekonomia 101 mówi nam, że niedobory podnoszą ceny. Jeśli Currie ma rację i ceny ropy gwałtownie wzrosną, producenci ropy będą gotowi na skorzystanie.
Oto spojrzenie na trzy duże zapasy ropy. Wall Street już widzi przewagę w tym trio.
Powłoka
Shell (SHEL) z siedzibą w Londynie jest międzynarodowym gigantem energetycznym prowadzącym działalność w ponad 70 krajach. Produkuje około 3.2 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie, ma udziały w 10 rafineriach i sprzedała 64.2 mln ton skroplonego gazu ziemnego w 2021 roku.
To także podstawa dla globalnych inwestorów. Shell jest notowany na Londyńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, Euronext Amsterdam i Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Akcje spółki notowane na NYSE wzrosły o 5% w ciągu ostatniego roku.
Analityk Piper Sandler, Ryan Todd, widzi szansę w supermajorze ropy i gazu. Analityk ma „przeważoną” rekomendację Shella i cenę docelową 70 USD.
Biorąc pod uwagę, że cena akcji Shell wynosi obecnie około 58.50 USD, cena docelowa Todda implikuje potencjalny wzrost o 20%. Akcje oferują również stopę dywidendy na poziomie 4.0%.
Szewron
Chevron (CVX) to kolejny supermajor naftowy i gazowy, który czerpie korzyści z boomu towarowego.
W 2022 roku firma odnotowała zysk w wysokości 35.5 miliarda dolarów, co stanowiło wzrost o 127% w stosunku do 2021 roku. Sprzedaż i inne przychody operacyjne wyniosły łącznie 235.7 miliarda dolarów w 2022 roku, co oznacza wzrost o 51% rok do roku.
W zeszłym miesiącu zarząd Chevron zatwierdził 6-procentowy wzrost kwartalnej stopy dywidendy do 1.51 dolara na akcję. Daje to spółce roczną stopę dywidendy na poziomie 3.5%.
Czytaj więcej: Twoja gotówka to śmieci: 4 proste sposoby ochrony pieniędzy przed gorącą inflacją (nie będąc geniuszem giełdowym)
Akcje również cieszyły się niezłym wzrostem, wznosząc się o 23% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
W styczniu analityk Barclays, Jeanine Wai, powtórzyła ocenę „z nadwagą” dla Chevron, jednocześnie podnosząc cenę docelową ze 196 USD do 212 USD. Oznacza to potencjalny wzrost o 24% w stosunku do obecnych poziomów.
Exxon Mobil
Z kapitalizacją rynkową przekraczającą 460 miliardów dolarów, Exxon Mobil (XOM) jest większy niż Shell i Chevron.
Firma może się również pochwalić najlepszymi wynikami cen akcji spośród trzech — akcje Exxon wzrosły o 36% w ciągu ostatniego roku.
Nietrudno zrozumieć, dlaczego inwestorzy lubią akcje: gigant produkujący ropę generuje zyski i przepływy pieniężne w tym środowisku cen towarów. W 2022 r. Exxon zarobił 55.7 mld USD, co stanowi ogromny wzrost w porównaniu z 23.0 mld USD w 2021 r. Wolne przepływy pieniężne wyniosły łącznie 62.1 mld USD w ciągu roku, w porównaniu do 37.9 mld USD w 2021 r.
Solidne finanse pozwalają firmie zwracać gotówkę inwestorom. Exxon wypłaca kwartalne dywidendy w wysokości 91 centów na akcję, co przekłada się na roczną stopę zwrotu na poziomie 3.2%.
Analityk Bank of America Doug Leggate ma rekomendację „kupuj” dla Exxon i cenę docelową 140 USD – około 25% powyżej dzisiejszej ceny akcji.
Co dalej czytać
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/oil-faces-serious-problem-2024-140000392.html