Nvidia Corp. została zbudowana na grach wideo, ale przynajmniej przez resztę roku inwestorzy i analitycy nie będą zajmować się grami podczas wyceny akcji.
Dlatego utrzymanie tempa wzrostu sprzedaży w centrach danych jest tak ważne dla notowań Nvidii w pozostałej części roku, a ostrzeżenie nie napawało dużym zaufaniem. Po ogłoszeniu przez Nvidię analitycy obniżyli swoje prognozy sprzedaży centrów danych w drugim kwartale do 3.81 miliarda dolarów z 4.06 miliarda dolarów, a konsensus za trzeci kwartał spadł do 4.05 miliarda dolarów z 4.37 miliarda dolarów, zgodnie z FactSet.
„Chociaż w tym momencie firma jest pozbawiona ryzyka ze względu na słabość gier, pozostaje pewna niepewność wokół centrum danych”, napisał w nocie Joseph Moore z Morgan Stanley, który ma taką samą ocenę i cenę docelową akcji 182 USD.
Czytać: Zapasy chipów spadły, gdy pandemiczny popyt na elektronikę spadł, ale wciąż jest kilku zwycięzców
Spadki w centrach danych spowodowały wzrost Intel Corp.
INTC,
-4.35%
w tym sezonie zarobkowym oraz Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
-3.24%
wyniki pokazały pewne obawy co do wzrostu (w porównaniu z dobrymi wynikami w poprzednich kwartałach), a Nvidia może przełamać ten remis dzięki prognozie dla centrum danych.
„Teraz wszystko sprowadza się do tego, jak prowadzą” – napisał w niedawnej notatce Jordan Klein z Mizuho. „Centrum danych wstrzymuje się, ale obawiam się, że to następny but do porzucenia. “
Analitycy spodziewają się, że Nvidia zysk za trzeci kwartał wyniesie 86 centów na udział przy przychodach w wysokości 6.93 miliarda dolarów, z czego 4.05 miliarda z centrum danych i 2.02 miliarda z gier. Trafienie w te liczby będzie ważne dla Nvidii, aby pokazać, że bieżące problemy będą miały charakter krótkoterminowy.
„Trajektoria do trzeciego kwartału jest oczywiście obecnie główną kontrowersją w najbliższym czasie (tj. czy drugi kwartał reprezentuje dno, czy nie)” – napisała analityk Bernstein, Stacy Rasgon, która ma lepszy rating i cenę docelową 3 USD na Nvidię.
„Odnosimy jednak wrażenie, że kupujący rzeczywiście chciałby zobaczyć dalszą perspektywę zwolnioną z ryzyka w trzecim kwartale, co może stworzyć solidną konfigurację na przyszły rok, ponieważ obniżka w grach jest bardzo podobna do ostatniej implozji na koniec Roku obrotowego 3, nadchodzący plan rozwoju produktu wydaje się znacznie korzystniejszy, ponieważ nowe produkty (zarówno w grach, jak i centrum danych) powinny pojawić się w ciągu najbliższego kwartału lub dwóch, w przeciwieństwie do ostatniego razu, gdy nowe cykle produktów były o kolejne 19 miesięcy” – napisał Rasgon.
W zeszłym kwartale raport zysków Nvidii odzwierciedlał wyniki Cisco Systems Inc.
CSCO,
-2.03%
w tym Cisco napotkał wiele takich samych problemów z łańcuchem dostaw, które pojawiły się w języku chińskim zamknięty Szanghaj w marcu z powodu epidemii COVID. Nvidia może mieć nadzieję, że nadal tak jest, ponieważ Cisco spodziewa się wzrostu przychodów w miarę zmniejszania się problemów w łańcuchu dostaw.
Czego oczekiwać
Zarobki: Spośród 27 analityków ankietowanych przez FactSet, oczekuje się, że Nvidia zaksięguje skorygowany zysk w wysokości 50 centów za akcję, w porównaniu z 1.04 dolara za akcję zgłoszonym rok temu i 1.25 dolara za akcję oczekiwanym na początku kwartału.
Dochód: Według 6.7 analityków ankietowanych przez FactSet, Wall Street spodziewa się przychodu z Nvidii w wysokości 26 miliarda dolarów. Chociaż jest to wzrost w stosunku do 6.51 miliarda dolarów sprzedaży z poprzedniego kwartału, to znacznie mniej niż 8.12 miliarda dolarów prognozowanych na początku kwartału.
Przemieszczenie asortymentu: W ciągu drugiego kwartału Nvidii, czyli kończącego się lipca, akcje spadły o 2%, podczas gdy indeks półprzewodników PHLX
SOX,
-3.72%
w tym okresie spadła o 1.6%. Tymczasem indeks S&P 500
SPX,
-2.14%
był płaski, podczas gdy indeks Nasdaq Composite Index
KOMP,
-2.55%
spadła o 0.5%. 29 listopada akcje Nvidii zamknęły się na najwyższym w historii poziomie 333.76 USD i od tego czasu spadły o 49%.
Co mówią analitycy
Analityk Evercore, CJ Muse, który ma lepsze wyniki i cenę docelową na poziomie 225 USD, powiedział, że obniżka ma miejsce i że konfiguracja Nvidii jest w rezultacie bardziej pozytywna, ale to pozostawia pytania dotyczące krótkoterminowej trajektorii wzrostu firmy.
„Kluczowe obszary zainteresowania będą dotyczyć tego, czy ta obniżka jest dnem i trendami GM” – powiedział Muse.
„Ogólnie rzecz biorąc, podczas gdy krótkoterminowa dynamika popytu prawdopodobnie pozostanie pod presją, biorąc pod uwagę osłabienie konsumentów i niepewność makroekonomiczną, która przekłada się na wydatki przedsiębiorstw, uważamy, że komentarze będą wspierać nienaruszone sekularne czynniki wzrostu we wszystkich branżach, solidne cykle produktowe prowadzone przez Hoppera i Lovelace ( i opcjonalność ze strony Grace?) i rozszerzanie marż w przód” – powiedziała Muse.
Analityk Jefferies, Mark Lipacis, który ma rekomendację kupna i cenę docelową 370 USD, powiedział, że uważa, że ta obniżka będzie łatwiejsza do kupienia niż poprzednia.
Lipacis powiedział, że spadek sprzedaży w centrach danych był spowodowany łańcuchem dostaw i że nie tylko całkowity rynek najmu centrów danych był najwyższy w historii, ale także pustostany były najniższe w historii.
Spośród 44 analityków, którzy zajmują się Nvidią, 34 ma oceny kupna, dziewięciu trzymaj, a jeden sprzedaj ze średnią ceną docelową 227.12 USD, co stanowi 32% premię w stosunku do obecnej ceny, zgodnie z danymi FactSet.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Akcje Nvidii będą w najbliższej przyszłości wyłącznie historią w centrum danych
Nvidia Corp. została zbudowana na grach wideo, ale przynajmniej przez resztę roku inwestorzy i analitycy nie będą zajmować się grami podczas wyceny akcji.
Nvidia
-4.57%
NVDA,
obniżyła prognozę przychodów na drugi kwartał o 1.4 miliarda dolarów na początku tego miesiąca ujawniono, że przychody z gier spadną o ponad 30% w porównaniu z rokiem poprzednim, ponieważ brak podaży kart do gier szybko przekształcił się w nadpodaż podczas „kryptozimy” i spowolnienia pandemicznego boomu na gry i sprzedaż komputerów osobistych. Analitycy oczekują teraz, że sprzedaż centrów danych i gier — które w ostatnich latach walczą o przewagę w przychodach wśród segmentów Nvidii — wykaże poważny podział sprzedaży, z centrami danych na czele.
Dlatego utrzymanie tempa wzrostu sprzedaży w centrach danych jest tak ważne dla notowań Nvidii w pozostałej części roku, a ostrzeżenie nie napawało dużym zaufaniem. Po ogłoszeniu przez Nvidię analitycy obniżyli swoje prognozy sprzedaży centrów danych w drugim kwartale do 3.81 miliarda dolarów z 4.06 miliarda dolarów, a konsensus za trzeci kwartał spadł do 4.05 miliarda dolarów z 4.37 miliarda dolarów, zgodnie z FactSet.
„Chociaż w tym momencie firma jest pozbawiona ryzyka ze względu na słabość gier, pozostaje pewna niepewność wokół centrum danych”, napisał w nocie Joseph Moore z Morgan Stanley, który ma taką samą ocenę i cenę docelową akcji 182 USD.
Czytać: Zapasy chipów spadły, gdy pandemiczny popyt na elektronikę spadł, ale wciąż jest kilku zwycięzców
Spadki w centrach danych spowodowały wzrost Intel Corp.
-4.35%
-3.24%
INTC,
w tym sezonie zarobkowym oraz Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
wyniki pokazały pewne obawy co do wzrostu (w porównaniu z dobrymi wynikami w poprzednich kwartałach), a Nvidia może przełamać ten remis dzięki prognozie dla centrum danych.
„Teraz wszystko sprowadza się do tego, jak prowadzą” – napisał w niedawnej notatce Jordan Klein z Mizuho. „Centrum danych wstrzymuje się, ale obawiam się, że to następny but do porzucenia. “
Analitycy spodziewają się, że Nvidia zysk za trzeci kwartał wyniesie 86 centów na udział przy przychodach w wysokości 6.93 miliarda dolarów, z czego 4.05 miliarda z centrum danych i 2.02 miliarda z gier. Trafienie w te liczby będzie ważne dla Nvidii, aby pokazać, że bieżące problemy będą miały charakter krótkoterminowy.
„Trajektoria do trzeciego kwartału jest oczywiście obecnie główną kontrowersją w najbliższym czasie (tj. czy drugi kwartał reprezentuje dno, czy nie)” – napisała analityk Bernstein, Stacy Rasgon, która ma lepszy rating i cenę docelową 3 USD na Nvidię.
„Odnosimy jednak wrażenie, że kupujący rzeczywiście chciałby zobaczyć dalszą perspektywę zwolnioną z ryzyka w trzecim kwartale, co może stworzyć solidną konfigurację na przyszły rok, ponieważ obniżka w grach jest bardzo podobna do ostatniej implozji na koniec Roku obrotowego 3, nadchodzący plan rozwoju produktu wydaje się znacznie korzystniejszy, ponieważ nowe produkty (zarówno w grach, jak i centrum danych) powinny pojawić się w ciągu najbliższego kwartału lub dwóch, w przeciwieństwie do ostatniego razu, gdy nowe cykle produktów były o kolejne 19 miesięcy” – napisał Rasgon.
W zeszłym kwartale raport zysków Nvidii odzwierciedlał wyniki Cisco Systems Inc.
-2.03%
CSCO,
w tym Cisco napotkał wiele takich samych problemów z łańcuchem dostaw, które pojawiły się w języku chińskim zamknięty Szanghaj w marcu z powodu epidemii COVID. Nvidia może mieć nadzieję, że nadal tak jest, ponieważ Cisco spodziewa się wzrostu przychodów w miarę zmniejszania się problemów w łańcuchu dostaw.
Czego oczekiwać
Zarobki: Spośród 27 analityków ankietowanych przez FactSet, oczekuje się, że Nvidia zaksięguje skorygowany zysk w wysokości 50 centów za akcję, w porównaniu z 1.04 dolara za akcję zgłoszonym rok temu i 1.25 dolara za akcję oczekiwanym na początku kwartału.
Dochód: Według 6.7 analityków ankietowanych przez FactSet, Wall Street spodziewa się przychodu z Nvidii w wysokości 26 miliarda dolarów. Chociaż jest to wzrost w stosunku do 6.51 miliarda dolarów sprzedaży z poprzedniego kwartału, to znacznie mniej niż 8.12 miliarda dolarów prognozowanych na początku kwartału.
Przemieszczenie asortymentu: W ciągu drugiego kwartału Nvidii, czyli kończącego się lipca, akcje spadły o 2%, podczas gdy indeks półprzewodników PHLX
-3.72%
-2.14%
-2.55%
SOX,
w tym okresie spadła o 1.6%. Tymczasem indeks S&P 500
SPX,
był płaski, podczas gdy indeks Nasdaq Composite Index
KOMP,
spadła o 0.5%. 29 listopada akcje Nvidii zamknęły się na najwyższym w historii poziomie 333.76 USD i od tego czasu spadły o 49%.
Co mówią analitycy
Analityk Evercore, CJ Muse, który ma lepsze wyniki i cenę docelową na poziomie 225 USD, powiedział, że obniżka ma miejsce i że konfiguracja Nvidii jest w rezultacie bardziej pozytywna, ale to pozostawia pytania dotyczące krótkoterminowej trajektorii wzrostu firmy.
„Kluczowe obszary zainteresowania będą dotyczyć tego, czy ta obniżka jest dnem i trendami GM” – powiedział Muse.
„Ogólnie rzecz biorąc, podczas gdy krótkoterminowa dynamika popytu prawdopodobnie pozostanie pod presją, biorąc pod uwagę osłabienie konsumentów i niepewność makroekonomiczną, która przekłada się na wydatki przedsiębiorstw, uważamy, że komentarze będą wspierać nienaruszone sekularne czynniki wzrostu we wszystkich branżach, solidne cykle produktowe prowadzone przez Hoppera i Lovelace ( i opcjonalność ze strony Grace?) i rozszerzanie marż w przód” – powiedziała Muse.
Analityk Jefferies, Mark Lipacis, który ma rekomendację kupna i cenę docelową 370 USD, powiedział, że uważa, że ta obniżka będzie łatwiejsza do kupienia niż poprzednia.
Lipacis powiedział, że spadek sprzedaży w centrach danych był spowodowany łańcuchem dostaw i że nie tylko całkowity rynek najmu centrów danych był najwyższy w historii, ale także pustostany były najniższe w historii.
Spośród 44 analityków, którzy zajmują się Nvidią, 34 ma oceny kupna, dziewięciu trzymaj, a jeden sprzedaj ze średnią ceną docelową 227.12 USD, co stanowi 32% premię w stosunku do obecnej ceny, zgodnie z danymi FactSet.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo