„Postrzegamy wczorajszą 8% wyprzedaż akcji (w porównaniu z 2% SOX) jako przesadną reakcję, a ostatnią słabość postrzegamy jako szczególną okazję do zakupu” – napisał analityk Mark Lipacis.
Nowy wymóg licencyjny ma na celu zaradzenie ryzyku, że chipy produkowane przez firmy amerykańskie mogą zostać przeznaczone do „wojskowego użytku końcowego” w
Chiny i Rosja.
Nvidia (symbol:
NVDA
) powiedział, że nie sprzedaje klientom w Rosji, ale wymóg ten może wpłynąć na sprzedaż w trzecim kwartale o wartości 400 mln USD do Chin.
Lipacis nie wierzy, że ograniczenie będzie trwałym zagrożeniem dla przychodów Nvidii. Po pierwsze, powiedział, starsze produkty nie wymagają licencji na sprzedaż w Chinach, a wielu graczy w chmurze nadal woli kupować jednostki z poprzednich generacji.
Ponadto, napisał, większość sprzedaży chipów Nvidii trafi do takich firm jak
Alibaba Group Holding
(
BABA
),
Baidu
(
BIDU
) i
Tencent Holdings
(
TCEHY
), z których żaden nie jest wojskowy, co sprawia, że przedsiębiorstwo powinno być w stanie uzyskać licencję na ich sprzedaż. Dodał, że większym uderzeniem byłaby sprzedaż dokonywana za pośrednictwem dystrybutorów, gdzie konsument końcowy nie jest tak jasny.
Analityk powtórzył ocenę Kup i cenę docelową 280 USD.
Ale dla analityka Needham Securities, Rajvindry Gilla, nowe stanowisko rządu stanowi „znaczną przeszkodę dla biznesu”. Gill obniżył swoje prognozy przychodów z działalności związanej z centrami danych firmy do 3.6 miliarda dolarów z 4 miliardów dolarów i obniżył cenę docelową akcji do 170 dolarów ze 185 dolarów.
Oszacował, że chińskie centrum danych stanowi obecnie około jedną czwartą całkowitych przychodów z centrów danych, co sprawia, że spowolnienie na chińskim rynku jest szczególnie ryzykowne dla Nvidii. Nie pomaga to, że chińska gospodarka „znacznie się pogorszyła” i może spowalniać przez cały 2022 rok.
Daiwa Securities obniżył w piątek ocenę akcji do neutralnej z Outperform. Analityk Louis Miscioscia również obniżył swoją cenę docelową do 133 USD z 215 USD, mówiąc, że obecna wycena Nvidii była zbyt wysoka, biorąc pod uwagę nowe ograniczenia. słabe wyniki kwartalne i niższy potencjał wzrostu.
Akcje Nvidii spadły w piątek o 0.2% do 139.08 USD w obrocie przedrynkowym. Akcje straciły w czwartek 7.8%, aw tym roku spadły o 52%.
Napisz do Sabriny Escobar na [email chroniony]
Nvidia Selloff to „przesadna reakcja”, mówi analityk. Akcje są nadal kupowane.
Rozmiar czcionki
Źródło: https://www.barrons.com/articles/nvidia-stock-selloff-buying-opportunity-51662122092?siteid=yhoof2&yptr=yahoo