Teraz może być najlepszy czas na przejście na emeryturę z miesięcznymi dywidendami

Pomimo całej zguby i mroku, nigdy nie było lepszego czasu na przejście na emeryturę.

Wiem, że brzmi to absurdalnie, ale to prawda, zwłaszcza jeśli planujesz przejść na emeryturę wyłącznie z tytułu dywidend. Wraz z krachem z 2022 r., który zmiażdżył ceny akcji — i podniósł zyski z dywidend — nadszedł najlepszy czas, aby tanio złapać nieco ponadprzeciętne wypłaty!

Ale blue chipy, które wszyscy kupują, są nie odpowiedź. Bo nawet przy wyprzedaży średnia rentowność akcji S&P 500 wzrosła do… 1.6%.

Nie ma mowy, żeby to się skończyło, a Treasuries też tego nie zrobią. Kupno 10-latki przy obecnej rentowności 3.8% daje ci tylko 19 500 $ rocznie dywidendy z twoich XNUMX XNUMX $ dochodu na poziomie ubóstwa.

Dlatego potrzebujemy real zyski, a nie „udawane wypłaty”, na które zgadza się większość ludzi.

I tu właśnie pojawia się moja strategia emerytalna na 500 1 $. Piękno tego podejścia polega na tym, że jest skalowalne. Masz milion dolarów? Nie ma problemu: Twoje 5,000 $ miesięcznie skacze do 10,000 XNUMX $. I tak dalej.

„Sekret” tutaj jest prosty: pomiń skąpców z blue chipów i idź z nimi fundusze zamknięte (CEF), które oferują wyższe plony niż gdziekolwiek indziej. Dotkniemy poniżej „mini-portfela” z trzema instrumentami CEF, który spełni obietnicę emerytury w wysokości 500 XNUMX USD.

Co więcej, instrumenty CEF — w tym trzy poniższe — przechowują akcje, które prawdopodobnie już posiadasz, więc nie musisz nawet zmieniać inwestycji, aby uzyskać te duże wypłaty!

Rzadka wyprzedaż CEF, dzięki Fed

Piszę o instrumentach CEF od prawie dekady i inwestuję w nie znacznie dłużej i mogę powiedzieć, że ich dochody i potencjał zysku wyglądają dziś lepiej niż w jakimkolwiek innym okresie mojej kariery inwestycyjnej.

Dobre wieści na temat inflacji spowodowały gwałtowny wzrost rynków, ale większość aktywów, w tym instrumenty CEF, jest nadal wyprzedana. Wystarczy spojrzeć na to, co stało się z akcjami, obligacjami i nieruchomościami w ciągu ostatniego roku.

To jest dziwne. W rzeczywistości bessa na wszystkich trzech klasach aktywów nie miała miejsca od 2008 roku. Tak więc zasadniczo rynek przewiduje większą recesję niż wtedy.

Ale jesteśmy dzisiaj w zupełnie innym miejscu. Teraz, inaczej niż wtedy, banki mają się dobrze, odnotowując wyższe zyski, ponieważ rosnące stopy procentowe tuczyły ich marże. Co więcej, nie widzimy dowodów na masowe zwolnienia, masowe egzekucje lub inne oznaki długotrwałego złego samopoczucia. Właśnie dlatego ożywienie pod koniec roku zwiększyło akcje o 10% w porównaniu z najniższymi poziomami z 2022 r. w chwili pisania tego tekstu, z prawdopodobnymi dalszymi wzrostami.

Wydajność dla gwiazd — bez ryzyka związanego ze strzałem w księżyc

Jednak wraz ze wzrostem cen obecne rentowności akcji i instrumentów CEF spadną. Dlatego ważne jest, aby kupować teraz.

Zagłębmy się więc w te trzy instrumenty CEF, o których wspomniałem wcześniej, które natychmiast zapewniają zdywersyfikowany, wysokodochodowy portfel, który zamienia 500 5,000 USD na XNUMX USD miesięcznych dywidend, z dużym potencjałem wzrostu.

„Gotowy na emeryturę” CEF nr 1: Mrugnij, a przegapisz tę 11% wypłatę

Długoletni czytelnicy rozpoznają BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ) ponieważ wielokrotnie o tym rozmawialiśmy w 2022 roku. To stosunkowo nowy fundusz, prowadzony przez największą na świecie firmę inwestycyjną (BlackRock ma 10 USD trylion w aktywach).

Ożywienie w technologii (dzięki słabszej inflacji) i solidny portfel szybko rozwijających się firm, takich jak Monolityczne systemy zasilania (MPWR), Bio-Techne
TECH
(TECHNOLOGIA)
ECH
) i Płatność (PCTY) skusiły inwestorów CEF do bliższego przyjrzenia się BIGZ. Podobnie dyskonto do wartości aktywów netto (NAV lub wartość posiadanych akcji).

20.4% dyskonto BIGZ podkreśla potencjał funduszu na kilka sposobów. Po stronie dochodów oznacza to, że stopę zwrotu funduszu na poziomie 11.4% można pokryć, osiągając zaledwie 9.1% zwrotu z NAV (ponieważ stopa zwrotu na poziomie 11.4% jest obliczana na podstawie zdyskontowanej ceny rynkowej, podczas gdy wartość 9.1% oparta jest na stopie zwrotu funduszu udostępnij NAV).

Ponieważ sektor technologiczny prawie podwoił ten 9.1% zwrot z NAV, przy 17.5% w ujęciu rocznym w ciągu ostatniej dekady, dywidenda BIGZ wygląda na bardzo zrównoważoną.

Ale ta oferta 20% zniżki nie będzie trwała wiecznie. Zwróć uwagę, że przed wyprzedażą w 2022 r. BIGZ przez krótki czas handlował po cenie nominalnej - podobnie jak inne fundusze technologiczne BlackRock, które przez większość swojego życia handlowały z wysokimi premiami. Jeśli BIGZ wróci do handlu po cenie nominalnej, akcjonariusze, którzy czekają na zakup, uzyskają zwrot w wysokości 9.1% od ceny rynkowej. Chociaż jest to równie zrównoważone, jak obecna wydajność 11.4%, powód zakupu teraz jest oczywisty.

Nawet odkładając na bok potencjalny zysk, który przegapiłbyś, czekając, powyższy wykres pokazuje, jak opóźnienie zakupu BIGZ o krótki czas może obniżyć Twoje dochody o prawie 1,000 USD miesięcznie! Wykresy takie jak ten pokazują, dlaczego inwestorzy dochodowi uwielbiają bessy.

„Gotowy na emeryturę” instrument CEF nr 2: „żelazny” zysk 12.5% z najlepszych obligacji

Nasz drugi CEF to Fundusz dochodów o ograniczonym czasie trwania Eaton Vance (EVV
VV
), który równoważy zadłużenie firm o wyższym ryzyku (a tym samym o wyższej rentowności) zadłużeniem krótkoterminowym o niższym ryzyku. Ta strategia pomogła EVV utrzymać dywidendę, która wynosi obecnie 12.5%.

Pandemia i cięcie stóp procentowych prawie do zera zmniejszyło dochody EVV uzyskiwane ze swojego portfela. Mimo to kierownictwo utrzymywało wypłaty na stałym poziomie, co stawia EVV w znacznie lepszej sytuacji, jeśli chodzi o wypłacanie dywidendy.

To wielka sprawa, ponieważ rabat EVV w wysokości 7.9% zapewnia również bardziej zrównoważony zysk. W wyniku tej przeceny, 12.5% rentowności EVV w stosunku do ceny rynkowej to tylko 11.5% rentowności w przypadku NAV. Choć brzmi to wysoko, posunięcia Fed spowodowały gwałtowny wzrost rentowności na rynku wysokodochodowych obligacji korporacyjnych.

Przy średniej stopie zwrotu z długu o wysokiej stopie zwrotu wynoszącej obecnie 8.7%, EVV może po prostu dopasować zwroty z szerszego rynku i zbliżyć się do utrzymania swoich wypłat. Ale odkąd EVV zmiażdżył rynek, prawdopodobnie poradzi sobie znacznie lepiej.

Z niezawodnym strumieniem dochodów na poziomie 12.5%. i wyższy potencjał wypłaty, zniżka EVV nie jest długa jak na ten świat. Już widzimy, jak kształtuje się jego kolejna duża zmiana w górę.

Ta zniżka na zamknięcie oznacza również, że możemy spodziewać się wyższych zysków kapitałowych, ponieważ EVV był notowany na poziomie równym jeszcze w sierpniu.

„Gotowy na emeryturę” CEF nr 3: płatnik 11.8% ze zniżką za pożyczony czas

Uzupełnijmy nasze mini-portfolio o Fundusz Global Premier Properties w Aberdeen (AWP), który przynosi 11.8% i posiada wysokiej jakości fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT), takie jak właściciel magazynu Prologis
PLD
(PLD), magazyn samoobsługowy REIT Magazyn publiczny (PSA) i właściciel centrum handlowego Dochód z nieruchomości
O
(ALBO).

W ciągu ostatnich kilku tygodni obserwowaliśmy również powolny wzrost przeceny AWP.

W nadchodzących miesiącach prawdopodobny wydaje się powrót do poprzedniej normy funduszu wynoszącej 2% dyskonta, co daje potencjalny wzrost wraz z 12-procentową stopą zwrotu.

Połącz AWP z pozostałymi dwoma powyższymi funduszami, a uzyskasz ekspozycję na globalne nieruchomości, wysokodochodowe obligacje korporacyjne i najnowocześniejszą technologię. To jest początku. wysoki poziom dywersyfikacji, który zmniejsza Twoje ryzyko, podczas zbierania 12% dywidendy z naszego mini-portfela.

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy ze stałymi dywidendami 10.2%."

Ujawnienie: brak