Nike zwiększa zapasy o 12% w stosunku do zysków za drugi kwartał: czy powinieneś kupić?

Akcje Nike Inc (NYSE: NKE) wzrosły o 10% w rozszerzonym obrocie po tym, jak firma zajmująca się obuwiem sportowym i odzieżą odnotowała dobre wyniki za drugi kwartał finansowy.

Analityk reaguje na wydruk zysków Nike

Z drugiej strony przychody z Chin – trzeciego co do wielkości rynku – spadły o 3.0% w ujęciu rocznym. Mimo to Simeon Siegel z BMO Capital powiedział w CNBC „Dzwon zamknięcia”:

Szukasz szybkich wiadomości, porad i analiz rynkowych?

Zapisz się do newslettera Invezz już dziś.

Myślę, że kluczowe jest uderzenie górnej i dolnej linii. Musieliśmy zobaczyć, jak Ameryka Północna zmierza we właściwym kierunku, tak się stało. Musieliśmy zobaczyć, jak Chiny zaczynają wychodzić z zapaści, w której się znajdowały, idą tam.

Sprzedaż w Ameryce Północnej wzrosła w ostatnim kwartale o 30%. Nike nie zaoferował wskazówek, ale powiedział, że jest na dobrej drodze do osiągnięcia swoich celów operacyjnych i finansowych.

Trafienie na margines też nie było zbyt niepokojące

Przeceny, trudności walutowe i wyższe koszty frachtu spowodowały spadek marż brutto o 300 punktów bazowych w drugim kwartale. Ale Starszy Analityk ds. Handlu Detalicznego nadal określa go jako pozytywny z dwóch powodów: był dobrze udokumentowany i nadal był lepszy niż oczekiwano.

Nike jasno dał do zrozumienia, że ​​obniży cenę. Wszyscy dostali dobre oferty wakacyjne. W miarę zbliżania się do drugiej połowy roku marża brutto będzie się poprawiać.

Kolejnym obszarem zainteresowania dla Stock Nike to zapasy, które nadal wzrosły o 43% w porównaniu z rokiem ubiegłym, ale Siegel jest przekonany, że dalsze postępy również poprawią.

Czy warto kupować akcje Nike?

Z 33-krotnym wyprzedzeniem, Nike nie jest tanią spółką samą w sobie. Ale Simeon Siegel trzyma się swojego "kupić" rating, ponieważ firma z siedzibą w Beaverton nadal odnotowuje duży popyt, mimo że pandemia znacznie go przyspieszyła.

Sposób, w jaki postrzegamy to w firmach konsumenckich, polega na tym, że widzimy presję na górnej linii. Nike tego nie widzi. Nie wiem, czy popychają również żądania innych. Ale widzicie siłę w Ameryce Północnej.

W ciągu roku akcje Nike nadal spadają o około 30%.

Godne uwagi dane w raporcie finansowym Nike za drugi kwartał

• Zarobił 1.33 mld USD w porównaniu z 1.34 mld USD rok temu
• Zysk na akcję wzrósł z 83 centów do 85 centów
• Przychody wzrosły o 17% rok do roku do 11.36 miliarda dolarów
• Konsensus wyniósł 64 centy za udział w przychodach 12.58 miliardów dolarów

Nike Direct i Hurtownie wzrosły odpowiednio o 16% i 19%. komunikat prasowy o zarobkach. Wall Street ma obecnie konsensusową ocenę „z nadwagą” dla akcji Nike.