Nexo zaoferowało BlockFi umowę o wartości 850 milionów dolarów na potencjalne przejęcie

Crypto pożyczkodawca Nexo na początku tego roku złożył nieudaną ofertę przejęcia borykającego się z problemami rywala BlockFi w ramach proponowanej transakcji o wartości około 850 milionów dolarów, zgodnie z dokumentem „orientacyjnej propozycji inwestycyjnej” uzyskanym przez The Block.

Oferta została złożona w lipcu, kiedy BlockFi borykało się z problemami finansowymi po stracie 80 milionów dolarów z powodu ekspozycji na obecnie zbankrutowany fundusz hedgingowy Three Arrows Capital. BlockFi odrzucił ofertę Nexo i zdecydował się pozostać przy nieostatecznej umowie z FTX.US, która w zeszłym tygodniu złożyła wniosek o ochronę przed upadłością wraz z siostrzaną firmą handlową Alameda Research.

„Mogę potwierdzić, że latem zaoferowaliśmy BlockFi umowę” – powiedział The Block współzałożyciel Nexo, Antoni Trenchev. „To była lepsza alternatywa dla propozycji FTX, ale kierownictwo BlockFi zdecydowało się na FTX. Ponieważ gorsza umowa nie miała dla nich ekonomicznego sensu, byliśmy zakłopotani i pojawiły się spekulacje na temat konfliktu interesów”.

Trenchev powiedział, że gdyby BlockFi zaakceptowało ofertę Nexo, mogłoby nie znaleźć się w obecnej sytuacji. Podczas gdy współzałożyciel BlockFi i dyrektor operacyjny Flori Marquez zasugerował, że firma ma się dobrze po tym, jak FTX po raz pierwszy stanął w obliczu kryzysu płynności, skutki szybko się rozprzestrzeniły. BlockFi musiał wstrzymaj wypłaty w zeszłym tygodniu i Wall Street Journal zgłaszane w środę, że przygotowuje się do ewentualnego zgłoszenia upadłości na podstawie rozdziału 11.

„Wiedzieliśmy już wtedy, że Alameda była największym dłużnikiem BlockFi, ustępującym jedynie Three Arrows Capital, który właśnie zlikwidowali ze stratą” – powiedział Trenchev. „Nexo wierzy, że nasza propozycja, która skupiała się na lepszym zarządzaniu ryzykiem, redukcji kosztów, nowych produktach i rynkach, mogła stworzyć dużą wartość dla wszystkich interesariuszy – klientów, akcjonariuszy i BlockFi jako firmy”.

Propozycja Nexo za 850 milionów dolarów

Nexo zaoferował BlockFi umowę o łącznej wartości około 850 milionów dolarów, powiedział Trenchev. Obejmował on 30 mln USD na przejęcie 51% BlockFi poprzez połączenie środków pieniężnych i kapitałowych, 30 mln USD płatne na rzecz obecnych akcjonariuszy BlockFi po udanej rejestracji S1 produktu dochodowego BlockFi w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz linię kredytową w wysokości 500 mln USD na pokrycie Potrzeby BlockFi w zakresie płynności, zgodnie z dokumentem propozycji inwestycyjnej.

Oferta obejmowała również Nexo posiadającą 5-letnią opcję kupna na pozostałe 49% kapitału BlockFi przy 10-krotnej wycenie propozycji i wygaśnięciu niewykorzystanej puli opcji pracowniczych BlockFi, „zwiększając w ten sposób udziały obecnych akcjonariuszy”, zgodnie z dokumentem. Oferta na 49% udziałów była warta około 288 milionów dolarów, co daje łączną kwotę około 850 milionów, powiedział Trenchev.

Oferta FTX.US na BlockFi była warta łącznie 680 milionów dolarów. To włączony kredyt w wysokości 400 mln USD oraz opcję nabycia BlockFi za cenę do 240 mln USD.

Nexo było również chętne do współpracy z innymi, w tym FTX.US, aby złożyć swoją ofertę BlockFi, zgodnie z e-mailem wysłanym w lipcu przez szefową Nexo ds. Książę.

„Chcielibyśmy zwrócić Państwa uwagę na niewiążącą ofertę Nexo dotyczącą przejęcia BlockFi” – czytamy w e-mailu. „Jesteśmy gotowi zbadać tę możliwość indywidualnie lub w skoordynowanych działaniach z innymi inwestorami, w tym między innymi z FTX, jeśli ci ostatni zdecydują się wycofać z procesu z jakiegokolwiek powodu”.

BlockFi nie odpowiedział na prośby o komentarz od The Block.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest oferowany ani przeznaczony do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.