Nowe IPO akcji uprzywilejowanych, czerwiec 2022

* Pod koniec czerwca 2022 r. spoglądamy wstecz na nowe akcje uprzywilejowane i instrumenty ETD wprowadzone w tym miesiącu, oferujące roczne stopy zwrotu w zakresie od 6.25% do 13%.

* Oto porównanie z najwyższej jakości akcjami uprzywilejowanymi objętymi naszą ochroną, według naszego wewnętrznego wskaźnika „Wynik zgodności CDx3”:

* Preferowane CDx3, które zajmują 10. miejsce na 10, w międzyczasie sprzedają się po średniej cenie rabat do wartości nominalnej 3.6% i oferują średnią bieżącą rentowność na poziomie 5.77%.

* Wcześniejsze IPO akcji uprzywilejowanych notowane są obecnie poniżej wartości nominalnej: spójrz na ostatnie przekroczenia wartości nominalnej.

O nowych sprawach

PacWest Bancorp zakończył ofertę 20 milionów nowych, nieskumulowanych, wieczystych akcji uprzywilejowanych, oferujących stałą stopę dywidendy na poziomie 7.75%. Nowe akcje otrzymały ratingi BB- od Fitch, BBB- od Kroll i BBB od Egan-Jones. Akcje były tymczasowo przedmiotem obrotu na rynku OTC pod symbolem PACWL, po czym zostały przeniesione do stałego symbolu PACWP na giełdzie Nasdaq, gdzie obecnie osiągają premię porównywalną z ceną oferowaną w ostatnich transakcjach powyżej 25 dolarów. Jak informowaliśmy w naszym miesięczniku Biuletyn subskrybenta Research Notesw ofercie wzięło udział kilku znawców PacWest:

Źródło: Comiesięczny biuletyn „Notatki badawcze” na płycie CDx3

[Jak również informowaliśmy w naszym comiesięcznym biuletynie, miało miejsce również wiele zakupów poufnych na rynku wtórnym/otwartym rynku wśród kilku inny preferowanych emitentów akcji w czerwcu, od małych do dużych zakupów poufnych, w tym wśród akcji uprzywilejowanych Dochód punktowy Eagle (EIC), Finanse nieruchomości NexPoint (NREF), Rozwój niestandardowy portu (HCDI), New York Community Bancorp (NYCB), Hotele południowe (SOHO), Tłuste marki (FAT). Linki w tym akapicie prowadzą do odpowiednich przykładowych zgłoszeń do SEC w formularzu 4. ]

Firma wydobywcza Bitcoin BitNile Holdings zakończyła ofertę 144,000 13 akcji nowej serii D skumulowanych wieczystych akcji uprzywilejowanych, oferujących stałą stopę dywidendy w wysokości 46.4% wypłacanej miesięcznie. Firma wskazała, że ​​wpływy zostaną przeznaczone na przejęcie koparek bitcoinowych. W następstwie oferty spółka złożyła wniosek o program ofert „na rynku” mający na celu sprzedaż dodatkowej nowej preferowanej serii o wartości do 21.90 mln dolarów. Nowe akcje nie posiadają ratingu i są notowane na amerykańskiej giełdzie Nyse pod symbolem NILE-D, gdzie obecnie zmieniają właściciela po cenie około XNUMX dolarów za akcję.

Oxford Lane Capital wycenił ofertę nowych terminowych akcji uprzywilejowanych z oprocentowaniem 7.125%, które mają się odbyć w 2029 r., co zapewni wpływy brutto o wartości 60 mln USD. Spółka wskazała, że ​​uzyskane środki zostaną przeznaczone na pozyskanie nowych inwestycji. Dywidendy są wypłacane co miesiąc, a nowe akcje są tymczasowo przedmiotem obrotu na rynku OTC pod symbolem OXFCP, zanim zostaną przeniesione do stałego symbolu OXLCN na giełdzie Nasdaq.

Great Elm Group wyceniła ofertę nowych obligacji notowanych na giełdzie o wartości 25 milionów dolarów z terminem wykupu w 2027 r., oferując stały kupon w wysokości 7.25%. Spółka wskazała, że ​​wpływy z oferty zostaną przeznaczone na inwestycje w jej prywatny fundusz inwestycyjny Monomoy Properties REIT, którego umowa o zarządzanie inwestycjami została niedawno przejęta przez Great Elm. Nowe obligacje otrzymały rating BBB- od Egan-Jones i są notowane na giełdzie Nasdaq pod symbolem GEGGL.

Horizon Technology Finance wycenił ofertę nowych obligacji notowanych na giełdzie o oprocentowaniu 50% o wartości 6.25 mln USD z terminem płatności w 2027 r. Firma wskazała, że ​​wpływy zostaną wykorzystane na spłatę kredytu odnawialnego. Nowe obligacje otrzymały rating kredytowy BBB od Egan-Jones i są notowane na nowojorskiej giełdzie pod symbolem HTHT
FC.

Źródła: Tabela preferowanych zapasów: Baza danych usługi powiadamiania CDx3.

Zgłoszenia SEC: PACWP, NIL-D, OXLCN, GEGGL, HTC

Zakup nowych akcji w sprzedaży hurtowej

IPO akcji uprzywilejowanych często wiąże się z tymczasowym okresem, podczas którego przypisywane są symbole obrotu poza rynkiem regulowanym do czasu przeniesienia tych papierów wartościowych na ich giełdę detaliczną, kiedy to otrzymają swoje stałe symbole.

Ale nie ma potrzeby czekać. Inwestorzy indywidualni, wyposażeni w przeglądarkę internetową i konto handlowe online, często mogą kupować nowo wprowadzone akcje uprzywilejowane po cenach hurtowych, tak jak duzi gracze (patrz „Preferowani nabywcy akcji zmieniają taktykę, aby uzyskać dwucyfrowe zwroty”, aby uzyskać wyjaśnienie, w jaki sposób można wykorzystać rynek OTC do zakupu akcji po obniżonych cenach).

Ci, którzy stosują tę strategię wykorzystywania hurtowej giełdy OTC do kupowania nowo wprowadzonych akcji za mniej niż 25 dolarów, są w stanie łatwiej uniknąć straty kapitału w przypadku spadku cen (jeśli zdecydują się na sprzedaż). Nasz Usługa powiadomień CDx3 oferuje powiadomienia e-mail to przydatne narzędzie dla inwestorów zainteresowanych kupnem w tymczasowym okresie OTC, zawierające alerty informujące o rozpoczęciu handlu nowymi symbolami akcji preferowanych OTC.

Twój broker automatycznie zaktualizuje symbole handlowe wszelkich akcji, które kupisz na rynku OTC, gdy tylko zmienią się one na stałe symbole. Specjalna uwaga dotycząca symboli handlu akcjami uprzywilejowanymi: Irytujące jest to, że w przeciwieństwie do symboli handlu akcjami zwykłymi, format używany przez giełdy, brokerów i inne internetowe serwisy notowania symboli akcji uprzywilejowanych nie jest ustandaryzowany.

Na przykład dana akcja uprzywilejowana serii A może mieć symbol kończący się na „-A” w TDAmeritrade, Google Finance i kilku innych, ale ten sam papier wartościowy może kończyć się na „PR.A” w E*Trade i „.PA” w Seeking Alfa. Tabela porównawcza pokazująca, jak symbole akcji preferowanych są oznaczane przez szesnastu popularnych brokerów i inne internetowe serwisy notujące, można znaleźć w artykule „Tabela porównawcza symboli handlowych preferowanych akcji".

Wcześniejsze IPO akcji uprzywilejowanych poniżej par

Oto niektóre z ostatnich spadków/krzyżowań poniżej normy, o których subskrybenci naszej usługi powiadamiania CDx3 otrzymywali powiadomienia e-mailem (chociaż głównym celem naszej usługi subskrypcji jest ostrzeganie o nowych IPO i klasyfikowanie ich za pomocą Wyniku zgodności CDx3, my również monitoruj przeszłe IPO i oferuj opcje powiadamiania e-mailem, gdy przeszłe IPO wysokiej rangi osiągną wartość poniżej wartości nominalnej – dowiedz się więcej tutaj):

Źródło: bezpłatne Cotygodniowe biuletyny dotyczące preferowanych akcji CDx3, czerwiec 2022 r. Uwaga: wszelkie wpisy podświetlone na żółto oznaczają, że kwalifikują się do strony „Tabela okazji CDx3” (jednej z naszych najpopularniejszych stron subskrybentów).

Do następnego razu…

W CDx3 nasze typowe artykuły będą zawierały podsumowania IPO akcji uprzywilejowanych (i ETD) na koniec miesiąca, a także przegląd wybranych wcześniejszych IPO akcji uprzywilejowanych, których notowania są obecnie poniżej wartości nominalnej; często nagroda oferowana za „niedoskonałe” akcje uprzywilejowane jest bardzo wysoka w porównaniu z papierami wartościowymi o profesjonalnym ratingu kredytowym, w pełni zgodnymi z CDx3.

Niezależnie od tego, czy jesteś inwestorem, który trzyma się akcji uprzywilejowanych, Wynik zgodności CDx3 z oceną 10 na 10 lub czy w Twoim portfelu jest miejsce na papiery wartościowe o wartości 9 punktów i niższej, bądź na bieżąco z przyszłymi artykułami podsumowującymi nowe IPO i interesującą aktywność w zakresie akcji preferowanych, którą zauważamy tutaj na stronie Usługa powiadomień CDx3. Dziękuje za przeczytanie!